Índice de semicondutores de Filadélfia: barômetro da indústria de semicondutores e oportunidades de investimento

Com a onda de IA e a demanda por chips a disparar, a indústria de semicondutores tornou-se um ponto quente de investimento. Para acompanhar o pulso deste setor, o índice de semicondutores de Filadélfia (SOX) é um barômetro que você não pode ignorar.

Este índice ponderado por capitalização composto por 30 empresas de semicondutores listadas nos Estados Unidos abrange toda a cadeia de indústria de semicondutores, desde a produção e design até a venda. Lançado em conjunto pela NASDAQ e pela Bolsa de Valores da Filadélfia, o SOX teve um desempenho notável ao longo dos anos - de 2008 a 2022, o retorno foi de até 637,9%, muito superior aos 209,6% do índice S&P 500. Em maio deste ano, atingiu um recorde histórico de 40077,4 pontos.

Padrões rigorosos de seleção de ações componentes

Nem todas as empresas relacionadas com semicondutores conseguem ser selecionadas para o SOX. Este índice tem critérios de seleção rigorosos:

• Deve ter como negócio central os semicondutores
• Deve estar listado nas principais bolsas de valores dos Estados Unidos
• A capitalização de mercado deve ultrapassar 100 milhões de dólares.
• Listado há pelo menos 3 meses
• Circulação de pelo menos 1.500.000 ações por mês
• não pode estar em processo de falência

Forma de investir em índices de taxa de investimento

Quer participar neste setor de alto crescimento, mas também deseja diversificar o risco? Existem duas maneiras principais de investir no índice de meio-fee:

1. ETF de Seguimento: O mais popular é o iShares Semiconductor ETF (SOXX), os investidores de Taiwan também podem escolher o Cathay US Philadelphia Semiconductor Fund (00830) ou o Fubon Taiwan Semiconductor ETF (00892).

2. Contrato por Diferença ( CFD ): Este instrumento financeiro derivado permite que os investidores realizem transações bidirecionais com um capital menor, sem a necessidade de possuir ativos reais, e pode ser negociado 24 horas por dia.

Ações de semicondutores de topo que merecem atenção

Neste setor altamente competitivo, há algumas empresas que merecem atenção especial:

1. NVIDIA(NVDA): O gigante dos chips de IA, cujo valor de mercado já ultrapassou o da Apple, tornando-se a maior empresa do mundo, com um valor de mercado de 3,22 trilhões de dólares. A ascensão de aplicações de IA como o ChatGPT fez com que a demanda por seus produtos explodisse.

2. TSMC(TSM): A principal fábrica de chips do mundo, com clientes como Apple, NVIDIA e AMD, entre outros gigantes da tecnologia, e um valor de mercado de 767,1 bilhões de dólares. Seus chips de 5nm e 7nm representam 54% da receita, e está avançando ativamente nas tecnologias de 3nm e 2nm.

3. ASML(ASML): Monopolista no campo das máquinas de litografia, com uma quota de mercado de 90%, tendo como principais clientes a TSMC e a Samsung, com um valor de mercado de 410.6 bilhões de dólares.

4. Supermicro Semiconductor(AMD): Um forte concorrente da Intel, com um crescimento significativo na participação de mercado de CPUs nos últimos anos, com um valor de mercado de 261,4 bilhões de dólares.

5. ON Semiconductor (: Focada em tecnologia de energia inteligente e sensores, beneficiando-se do desenvolvimento de veículos elétricos, com um valor de mercado de 29 bilhões de dólares.

Os riscos da indústria não podem ser ignorados

Embora a indústria de semicondutores tenha um enorme potencial, também enfrenta riscos complexos:

• Risco geopolítico: A política de restrição de exportação de chips dos EUA pode fazer com que as empresas americanas percam o mercado chinês, enquanto a China consome quase 1/4 dos produtos semicondutores do mundo.

• Flutuação da demanda: A indústria de semicondutores apresenta uma clara periodicidade, com a demanda a continuar a cair nos últimos dois anos. Se a demanda não mostrar sinais de recuperação até o final de 2023, os preços das ações podem estar sob ainda mais pressão.

• Fatores macroeconômicos: A variação das taxas de juros afeta diretamente o desempenho das ações de tecnologia. Um ambiente de aumento das taxas de juros aumenta a pressão sobre os lucros, enquanto a redução das taxas pode estimular a recuperação da demanda.

Embora a indústria de semicondutores esteja repleta de oportunidades, também não falta desafios. Os investidores devem acompanhar de perto o desempenho do índice Phisix e das suas ações componentes, combinando as tendências do setor com a sua própria capacidade de suportar riscos para tomar decisões. Na onda da IA e da transformação digital, os semicondutores certamente continuarão a desempenhar um papel central, mas investidores inteligentes nunca ignorarão os riscos potenciais.