Analisando a razão pela qual o preço das ações da Applied Digital teve um big dump esta semana

Pontos-chave

• Applied Digital e CoreWeave ampliam colaboração, valor total do contrato aumenta para 11 mil milhões de dólares.
• A empresa precisa arrecadar fundos para atender à enorme demanda de capacidade.
• As 10 ações que preferimos não incluem a Applied Digital

Esta semana, a Applied Digital( teve uma queda no preço das suas ações na Nasdaq com o código de ações: APLD), com uma desvalorização de 13,1% até o fechamento de sexta-feira. No mesmo período, o índice S&P 500 e o índice Nasdaq 100 subiram 0,3% e 0,1%, respetivamente.

A empresa de centros de dados de inteligência artificial anunciou na semana passada que assinou um contrato de arrendamento adicional de 150 megawatts (MW) com a CoreWeave. Os investidores estão a ponderar questões de avaliação e como financiar a expansão da capacidade, o que levou a uma queda no preço das ações esta semana.

Applied Digital obtém um contrato substancial, mas a execução levanta dúvidas

A Applied anunciou que a CoreWeave irá alugar mais 150 MW de capacidade no seu parque em Dakota do Norte, fazendo com que a receita total de arrendamento contratual prevista pela Applied Digital atinja cerca de 11 mil milhões de dólares, incluindo os 7 mil milhões de dólares já anunciados anteriormente.

Para ilustrar essa escala, a capitalização de mercado da Applied Digital é atualmente de cerca de 3,6 bilhões de dólares, o que significa que o valor dessa parceria é mais do que o dobro do valor de mercado da empresa - embora essa receita será realizada em parcelas ao longo de 15 anos.

A Applied Digital enfrenta agora o desafio de construir efetivamente e financiar a expansão em grande escala da infraestrutura existente. A empresa precisa construir três centros de dados independentes nos próximos dois anos, o que exigirá um grande investimento de capital, enquanto os custos de empréstimo ainda permanecem elevados.

As preocupações com a avaliação ainda persistem

As oportunidades são grandes, mas os riscos também não são pequenos. A empresa já acumula uma grande quantidade de dívida e precisa ainda de mais fundos a taxas de juros elevadas ou diluir as ações. Além disso, a dependência de um único cliente que representa uma proporção tão grande da receita é, em si, um risco, especialmente quando esse cliente também está altamente alavancado e depende de um grupo de clientes muito pequeno.

O risco aqui é demasiado alto, eu recomendo evitar as ações da Applied Digital — por falar nisso, as ações da CoreWeave também devem ser evitadas.

Agora deve-se investir 1000 dólares para comprar Applied Digital?

Antes de comprar ações da Applied Digital, considere os seguintes fatores:

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Johnny Rice não possui ações mencionadas no texto. A Motley Fool não possui ações mencionadas no texto. A Motley Fool tem uma política de divulgação.