O próximo alvo de investimento em defesa de Trump: Palantir em vez de gigantes tradicionais

Eu tenho observado a estratégia de investimento da administração Trump a desenrolar-se, e está a tornar-se cada vez mais claro que eles não estão a jogar segundo as regras convencionais. Enquanto a maioria esperava que o dinheiro do governo fluisse para contratantes de defesa tradicionais como a Lockheed ou a Boeing, eu acredito que a Palantir Technologies está prestes a tornar-se o próximo grande alvo de investimento de Washington.

Desde que assumiu o cargo, Trump tem perseguido agressivamente investimentos federais diretos em empresas estratégicas - não apenas através de incentivos fiscais ou contratos, mas também participações efetivas. Já vimos isso com a Intel, onde o governo converteu quase $9 bilhões em subsídios em ações, garantindo uma posição de 10% de propriedade. Da mesma forma, o Departamento de Defesa investiu $400 milhões na MP Materials em troca de ações conversíveis.

O que é particularmente revelador é a recente entrevista de Howard Lutnick, Secretário do Comércio, à CNBC, onde ele revelou "discussões monstruosas" sobre a expansão desta abordagem para os contratantes de defesa. Como ex-executivo de Wall Street, Lutnick compreende o poder das posições de propriedade estratégica.

Embora os gigantes tradicionais da defesa possam parecer escolhas óbvias, a Palantir representa algo muito mais valioso - a espinha dorsal de IA da infraestrutura de defesa ocidental. A recente expansão da parceria do Sistema Inteligente Maven ($1.3 billion) e aquele enorme contrato do Exército $10 bilhões que consolida 75 acordos separados sinaliza o seu crescente enraizamento nas operações militares.

As métricas de avaliação contam uma história complicada. A Palantir negocia a múltiplos premium em comparação tanto com os tradicionais contratantes de defesa como até com empresas SaaS de alto crescimento. Este território efervescente pode deixar alguns investidores hesitantes, mas a administração provavelmente vê além das finanças atuais para a importância estratégica da Palantir.

Para os investidores que consideram uma posição, uma abordagem disciplinada faz sentido. A média de custo em dólares ajudaria a mitigar os riscos de comprar a preços premium atuais, ao mesmo tempo que beneficiaria do papel estrutural em evolução da Palantir nas operações governamentais.

A implicação mais ampla aqui é profunda - estamos testemunhando uma mudança fundamental na forma como Washington se envolve com Wall Street, com preocupações de segurança nacional impulsionando a propriedade federal direta em empresas consideradas críticas para os interesses americanos.