Inflação HICP Preliminar da zona do euro: Cronograma e Impacto Potencial no EUR/USD

O Escritório Estatístico Europeu está prestes a divulgar os números preliminares da inflação da zona euro para agosto esta terça-feira às 0900 GMT.

Os analistas antecipam que o Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP) mostre um aumento de 2,0% em relação ao ano anterior (YoY) em agosto. Entretanto, espera-se que a inflação subjacente diminua para 2,2% durante o mesmo período, abaixo da leitura anterior de 2,3%.

Recentemente, o Índice de Preços ao Consumidor preliminar da Alemanha (CPI) para agosto aumentou 2,2%, superando o aumento de 2% de julho e as expectativas do mercado de 2,1%. Este valor permanece próximo da meta de 2% do Banco Central Europeu (ECB).

Reações Potenciais do EUR/USD ao HICP Preliminar da Zona Euro

O par EUR/USD mantém a estabilidade após uma tendência de alta de cinco dias, pairando em torno de 1.1700 enquanto os mercados aguardam os dados de inflação HICP da zona e o PMI da Indústria ISM dos EUA.

Se os dados preliminares da inflação excederem as expectativas, isso pode impulsionar o par EUR/USD para 1.1830, um nível não visto desde setembro de 2021.

Por outro lado, uma impressão inferior à esperada pode exercer pressão descendente sobre o par EUR/USD, potencialmente testando a Média Móvel Exponencial de nove dias (EMA) a 1.1680, com a EMA de 50 dias a 1.1615 servindo como o próximo nível de suporte.

Inflação: Conceitos-chave Explicados

Compreendendo a Inflação

A inflação quantifica o aumento de preços de uma cesta representativa de bens e serviços. Normalmente expressa como uma mudança percentual mês a mês (MoM) e ano a ano (YoY), a inflação geral abrange todos os itens. A inflação subjacente, que exclui elementos voláteis como alimentos e combustíveis, é o foco principal para economistas e bancos centrais. A maioria das autoridades monetárias visa manter a inflação em um nível gerenciável, geralmente em torno de 2%.

Decodificação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI)

O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) mede as alterações de preços numa cesta de bens e serviços ao longo do tempo. É comumente apresentado como uma alteração percentual MoM e YoY. Os bancos centrais visam o núcleo do IPC, que exclui os preços voláteis de alimentos e combustíveis. Quando o núcleo do IPC excede 2%, isso muitas vezes leva a taxas de juros mais altas, e vice-versa. Taxas de juros mais altas geralmente fortalecem uma moeda, enquanto taxas mais baixas têm o efeito oposto.

A Influência da Inflação no Câmbio

Contrariamente à intuição, uma inflação mais alta num país muitas vezes aumenta o valor da sua moeda, enquanto uma inflação mais baixa tende a enfraquecê-la. Isso ocorre porque os bancos centrais geralmente aumentam as taxas de juros para combater a inflação mais alta, atraindo fluxos de capital globais de investidores à procura de oportunidades rentáveis.

A Relação Entre a Inflação e os Preços do Ouro

Historicamente, o ouro foi considerado uma proteção contra a alta inflação devido às suas propriedades de preservação de valor. No entanto, essa relação evoluiu. Embora os investidores ainda possam recorrer ao ouro durante a volatilidade extrema do mercado, nem sempre é o caso. A alta inflação muitas vezes leva os bancos centrais a aumentar as taxas de juros, o que pode impactar negativamente os preços do ouro. Isso ocorre porque taxas de juros mais altas aumentam o custo de oportunidade de manter ouro em comparação com ativos que rendem juros ou depósitos em dinheiro. Por outro lado, a inflação mais baixa tende a beneficiar o ouro, uma vez que leva a taxas de juros mais baixas, tornando o metal precioso uma opção de investimento mais atraente.

Aviso: Esta informação é apenas para fins educacionais. O desempenho passado não garante resultados futuros.