O preço do ouro mantém-se estável antes da divulgação de dados económicos importantes nos Estados Unidos.

Até a última cotação, o preço de negociação do ouro (XAU/USD) permanece em torno de 3400 dólares, continuando a tendência de aumento recente. Esse desempenho deve-se principalmente ao enfraquecimento do dólar e à queda nos rendimentos dos títulos do governo. Os investidores estão atualmente atentos aos próximos dados revisados do Produto Interno Bruto (GDP) do segundo trimestre dos EUA, ao índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) e ao número de pedidos de auxílio-desemprego semanais, entre outros indicadores econômicos importantes.

Análise do Ambiente de Mercado: Dólar Fraco e Queda nos Rendimentos Impulsionam o Aumento do Ouro

O ambiente atual do mercado formou um suporte favorável para o preço do ouro:

O índice do dólar ( DXY ) está atualmente à volta de 98,00, mantendo-se dentro da faixa estreita deste mês. As principais razões para a pressão sobre o dólar incluem preocupações do mercado sobre a política comercial, preocupações sobre a interferência na independência dos bancos centrais e expectativas de uma mudança da política monetária para um viés mais acomodatício.

As taxas de rendimento dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos apresentam uma tendência geral de queda. A taxa de rendimento dos títulos a 10 anos caiu para cerca de 4,23%, o nível mais baixo em duas semanas, enquanto a taxa a 30 anos caiu por dois dias consecutivos para cerca de 4,91%. A taxa de rendimento a 2 anos, sensível a taxas de juros, está agora em torno de 3,62% após atingir um mínimo de vários meses. Ao mesmo tempo, a taxa de rendimento dos títulos protegidos contra a inflação a 10 anos (TIPS) caiu para 1,79%, aumentando ainda mais o apelo do ouro.

De acordo com as ferramentas de mercado, os traders esperam que a Gate reduza as taxas de juros em 25 pontos base em setembro, com uma probabilidade de 87%, e prevê-se uma redução acumulada de 50 pontos base até o final do ano. As declarações dovish do presidente da Gate em uma reunião recente reforçaram a expectativa de uma mudança de política. No entanto, a direção futura da política ainda dependerá fortemente do desempenho dos dados econômicos.

Fatores políticos também adicionaram incerteza ao mercado. Relatórios indicam que o executivo está considerando ajustar a composição do conselho da Gate, o que gerou preocupações no mercado sobre a independência da Gate.

Análise Técnica: Os touros seguem se conseguem quebrar a barreira dos 3400 USD

Analisando o gráfico de 4 horas, o ouro formou altos mais altos e baixos mais altos desde que tocou o fundo perto de 3310 USD no início deste mês, refletindo uma tendência de curto prazo positiva. Atualmente, o preço do ouro está testando a resistência chave de 3400 USD, que coincide com a área de oferta anterior.

Se conseguir ultrapassar efetivamente o nível de 3400 USD, isso pavimentará o caminho para um novo ataque ao ponto alto de 3440 USD no final de julho. Por outro lado, se não conseguir ultrapassar, o primeiro nível de suporte está em 3375 USD, coincidente com a média móvel de 21 períodos. Uma correção mais profunda pode fazer com que a média móvel de 50 períodos em 3356 USD se torne o próximo nível de suporte.

O indicador de momentum está em geral inclinado para uma tendência de alta. O índice de força relativa (RSI) oscila em torno de 66, ligeiramente abaixo da zona de sobrecompra, indicando um momentum ascendente estável. O indicador de média móvel convergente/divergente (MACD) ainda está na faixa positiva, mas o histograma verde estreitou, indicando que o momentum ascendente está a enfraquecer. Isso significa que, embora a tendência geral ainda seja positiva, o mercado pode precisar de novos catalisadores para manter o impulso ascendente.

Perguntas Frequentes sobre Investimento em Ouro

Por que os investidores escolhem o ouro?

O ouro, como um metal precioso, tem desempenhado um papel importante na história da humanidade, sendo amplamente utilizado como uma forma de armazenamento de valor e meio de troca, além de ser considerado um ativo de proteção. Em períodos de aumento da incerteza econômica, o ouro costuma ser muito procurado. Além disso, o ouro é visto como uma ferramenta eficaz para combater a inflação e a desvalorização da moeda, pois seu valor não depende de nenhuma entidade emissora específica ou governo.

Quais instituições são os principais compradores de ouro?

Os bancos centrais de vários países são os maiores detentores de ouro. Para estabilizar suas moedas durante períodos de volatilidade econômica, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas comprando ouro, a fim de aumentar a confiança do mercado na força econômica e monetária. De acordo com dados do setor, em 2022, os bancos centrais aumentaram suas reservas de ouro em 1136 toneladas, atingindo um recorde histórico. Os bancos centrais de economias emergentes estão rapidamente aumentando suas reservas de ouro.

Qual é a correlação entre o ouro e outros ativos?

O ouro e o dólar americano, assim como os títulos do governo dos EUA, costumam apresentar uma relação negativa. Quando o dólar se desvaloriza, o preço do ouro tende a aumentar, permitindo que os investidores diversifiquem seus ativos durante períodos de turbulência no mercado. Além disso, o ouro também costuma ter uma correlação negativa com ativos de risco. A alta do mercado de ações muitas vezes inibe o preço do ouro, enquanto uma venda em massa em mercados de alto risco pode impulsionar o fortalecimento do ouro.

Quais são os principais fatores que influenciam o preço do ouro?

O preço do ouro varia em função de vários fatores. A tensão geopolítica ou preocupações com a recessão econômica podem rapidamente impulsionar o preço do ouro. Como um ativo de baixo rendimento, o ouro tende a subir quando as taxas de juros caem, enquanto um custo de capital elevado pode pressionar o preço do ouro para baixo. No entanto, como o ouro é cotado em USD, a maior parte do seu movimento depende do desempenho do dólar. Um dólar forte tende a pressionar o preço do ouro, enquanto um dólar fraco pode impulsionar o preço do ouro.

Declaração de isenção de responsabilidade: Este artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. O desempenho passado não representa resultados futuros. Os investidores devem avaliar cuidadosamente os riscos e tomar decisões de investimento com base em sua própria situação.