A inteligência artificial e seu impacto no mercado de ações em 2025

A inteligência artificial (IA) transforma rapidamente o panorama do investimento em ações, com implicações significativas para investidores e empresas. Vamos examinar as principais tendências e perspectivas para 2025.

Análise do mercado de ações relacionadas com a IA

O setor de IA está a conhecer um crescimento exponencial. De acordo com os dados da IDC, os gastos globais em soluções e tecnologias de IA devem atingir 307 mil milhões de dólares em 2025. Até 2028, esse número pode ultrapassar os 632 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual composta de cerca de 29%.

Os investidores institucionais e os fundos especulativos estão a aumentar consideravelmente a sua exposição a títulos relacionados com a IA. Por exemplo, a Bridgewater Associates reforçou significativamente as suas posições na Nvidia, Alphabet e Microsoft no primeiro trimestre de 2025.

Para além das ações individuais, muitos investidores optam por fundos temáticos ou ETFs focados em IA. No final do primeiro trimestre de 2025, os ativos globais dos fundos de IA e big data ultrapassavam os 30 mil milhões de dólares.

As ações de IA mais performáticas

NVIDIA (NVDA)

A Nvidia domina o mercado de GPU e ocupa uma posição de líder incontestável na área de IA. Sua capitalização de mercado ronda os 3 000 bilhões de dólares, com um índice preço/lucro de cerca de 60. Desde o surgimento do ChatGPT há dois anos, o preço das ações foi multiplicado por 11. No segundo trimestre de 2025, a receita atingiu um novo recorde de cerca de 28 bilhões de dólares, com um crescimento do lucro líquido superior a 200% em relação ao ano anterior.

Broadcom (AVGO)

A Broadcom é um líder mundial em chips de comunicação de rede e desempenha um papel crucial no campo dos chips de IA e da conectividade de rede. Para o exercício de 2024, sua receita atingiu 31,9 bilhões de dólares, com a parte dos produtos relacionados à IA tendo aumentado significativamente para 25%. No segundo trimestre de 2025, a receita cresceu 19% em relação ao ano anterior, beneficiando-se da aceleração do despliegue dos centros de dados de IA pelos provedores de serviços em nuvem.

Advanced Micro Devices (AMD)

A AMD é a principal concorrente da Nvidia e a única grande empresa capaz de produzir tanto GPUs quanto CPUs. Os aceleradores da série MI300 estão ganhando gradualmente participação no mercado de chips de IA. No segundo trimestre de 2025, a receita da AMD aumentou 18% em relação ao ano anterior, com um crescimento exponencial das atividades relacionadas à IA.

Estratégias de investimento em ações de IA

Além da compra direta de ações individuais, os investidores podem considerar várias abordagens:

1. Seleção de ações individuais: como Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO), etc.
2. Investimento em ETFs: por exemplo, o Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
3. Utilização de planos de investimento regular para suavizar os custos de compra
4. Negociação através de corretores internacionais ou plataformas de CFD

Perspectivas e riscos para ações de IA

A curto prazo, os fornecedores de chips e hardware continuarão provavelmente a ser os principais beneficiários. A médio e longo prazo, as aplicações da IA nos setores da saúde, das finanças e da manufatura deverão concretizar-se progressivamente.

Fatores de risco a serem monitorados:

• Incertezas setoriais
• Empresas emergentes não testadas
• Evoluções regulatórias
• Impacto do ambiente macroeconómico

No geral, as ações relacionadas à IA mantêm um potencial de crescimento significativo entre 2025 e 2030. Os investidores devem privilegiar os fornecedores de infraestrutura e as empresas com aplicações concretas, adotando uma estratégia de alocação a longo prazo com entradas progressivas no mercado.