Compreendendo a Diferença Entre APY e APR

Ao explorar produtos de finanças descentralizadas (DeFi), você pode ter encontrado os termos APY e APR. Embora esses dois acrônimos soem semelhantes, eles representam conceitos diferentes.

O Rendimento Percentual Anual (APY) incorpora a capitalização trimestral, mensal, semanal ou diária, enquanto a Taxa Percentual Anual (APR) não considera a capitalização. Esta distinção aparentemente simples pode ter um impacto significativo nos cálculos de ganhos ao longo do tempo. Portanto, é crucial entender como essas duas métricas são calculadas e como afetam os retornos que você recebe sobre seus ativos digitais.

APR e APY Explicados

Tanto o APR como o APY são fundamentais para as finanças pessoais. Vamos começar por introduzir o conceito relativamente simples de Taxa Anual Percentual (APR). O APR representa a taxa de juro que um credor ganha sobre os seus fundos ao longo de um período de um ano, ou a taxa de juro que um mutuário paga por utilizar esses fundos no mesmo período.

Por exemplo, se você depositar $10,000 em uma conta de poupança com uma taxa de juros anual de 20%, você ganharia $2,000 em juros após um ano. Os juros são calculados como: principal ($10,000) multiplicado pelo APR (20%). Assim, após um ano, seu principal mais os juros totalizariam $12,000. Após dois anos, seria $14,000, e após três anos, $16,000, e assim por diante.

Antes de mergulhar no Rendimento Percentual Anual (APY), é essencial entender o juro composto. Em essência, o juro composto refere-se a ganhar juros sobre juros previamente acumulados. No exemplo acima, se a instituição financeira pagasse juros na sua conta mensalmente, o saldo da sua conta mudaria a cada mês ao longo do ano.

Em vez de receber um montante único de $12,000 no final do 12º mês, você receberia algum juro a cada mês. Este juro mensal é adicionado ao seu capital depositado, de forma que o montante total de dinheiro que gera juros aumenta mensalmente. Em outras palavras, o capital que você usa para ganhar juros cresce mês a mês. Este efeito é chamado de juros compostos.

Considere depositar $10.000 em uma conta bancária com uma APR de 20%, composta mensalmente. Sem entrar em matemática complexa, você teria $12.429 após um ano. Isso significa que o efeito da capitalização pode ajudá-lo a ganhar um adicional de $429 em juros. Agora, imagine depositar $10.000 em uma conta bancária na mesma APR de 20%, mas com juros compostos diariamente. Nesse cenário, você teria $12.452 após um ano.

Quanto mais longo for o período de juros, mais impressionante se torna o poder dos juros compostos. Suponha que você também deposite $10.000 em uma conta bancária com uma taxa de juros anual de 20%, composta diariamente, mas prolongue o período de acumulação de juros de um ano para três anos - você acabaria com $19.309. Comparado ao produto de 20% APR que não considera os juros compostos, este método pode gerar $3.309 a mais em juros.

Graças ao efeito dos juros compostos, você pode ganhar mais com a mesma quantia de dinheiro. Além disso, note que o valor dos juros varia dependendo de quão frequentemente os juros são compostos. Quanto mais frequentemente ocorrer a capitalização, mais dinheiro você ganhará. Por exemplo, a capitalização diária pode gerar mais juros do que a capitalização mensal.

Quando um produto financeiro oferece juros compostos, como é calculado o seu retorno? É aqui que o Rendimentos Percentuais Anuais (APY) é útil. Você pode usar uma fórmula para converter APR em APY com base na frequência de capitalização. Por exemplo, um APR de 20% capitalizado mensalmente equivale a um APY de 21,94%. O APR de 20% capitalizado diariamente equivale a um APY de 22,13%. Esses valores de APY representam a taxa de juros anualizada que você pode alcançar após considerar os juros compostos.

Em suma, o APR é uma métrica mais simples e estática, sendo, portanto, sempre citado como uma taxa de juro anual fixa. O APY, por outro lado, inclui os juros ganhos sobre os juros, que é o juro composto. O montante dos juros varia dependendo da frequência de capitalização. Aqui está como você pode lembrar a diferença: o Y em APY significa "Yield," que tem cinco letras, em comparação com o R em APR, que significa "Rate." Além disso, em comparação com "Rate," "Yield" representa um conceito mais complexo ( e o rendimento é relativamente mais alto ).

Comparando Diferentes Taxas de Juro

No exemplo acima, podemos ver que o efeito dos juros compostos pode gerar mais rendimento de juros. Diferentes produtos podem apresentar as suas taxas na forma de APR ou APY. Dada esta diferença, ao comparar diferentes produtos, certifique-se de usar a mesma terminologia; caso contrário, podem não ser comparáveis.

Um produto com um APY mais alto não gera necessariamente mais juros do que um produto com um APR mais baixo. Se você souber com que frequência os juros são compostos, pode facilmente converter entre APR e APY usando ferramentas online.

O mesmo se aplica ao comparar DeFi e outros tipos de produtos de criptomoeda. Ao olhar para produtos que podem ser anunciados usando APY e APR de criptomoeda (, como poupança em criptomoeda e staking, etc. ), certifique-se de convertê-los para o mesmo termo para torná-los comparáveis.

Além disso, se dois produtos DeFi apresentarem rendimentos na forma de APY, ao compará-los, certifique-se de que são compostos com a mesma frequência. Isto porque, mesmo que dois produtos tenham o mesmo APR, se um produto for composto mensalmente e o outro diariamente, o produto que é composto diariamente pode gerar mais juros em criptomoeda.

Além disso, você deve estar ciente do que APY realmente significa em relação ao produto específico de criptomoeda que está considerando. Algumas garantias de produtos usam o termo "APY" para representar as recompensas em criptomoeda que os investidores podem ganhar dentro de um período de tempo específico, em vez de qualquer rendimento real ou esperado expresso em moeda fiduciária. É importante que você diferencie cuidadosamente essa distinção importante, pois os preços dos ativos em criptomoeda podem flutuar, e o valor do seu investimento ( em moeda fiduciária ) pode diminuir ou aumentar. Se os preços dos ativos em criptomoeda diminuírem significativamente, o valor do seu investimento ( em moeda fiduciária ) pode ainda ser menor do que o valor do seu investimento inicial em moeda fiduciária, mesmo que você continue a ganhar o APY nos ativos em criptomoeda. Portanto, você deve ler cuidadosamente os termos e condições do produto relevante e realizar sua própria pesquisa para entender completamente os riscos de investimento envolvidos neste produto e o que o APY realmente significa neste cenário específico.

Resumo

APR e APY podem ser facilmente confundidos à primeira vista; no entanto, você pode facilmente diferenciá-los apenas lembrando que a métrica de Rendimento Percentual Anual (APY) leva em conta o juro composto e é mais complexa. Devido ao efeito do juro composto do APY, quando a frequência do juro composto é maior do que uma vez por ano, o APY é sempre maior do que o APR. No final do dia, ao calcular o juro que você vai ganhar, sempre tenha certeza de que está olhando para a taxa de juro correta.

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