Participações de Bitcoin a Curto Prazo Aumentam em 559K BTC à Medida que 99.4% de Rentabilidade Pode Sinalizar Confiança Renovada no Mercado

A oferta de suporte de curto prazo do Bitcoin aumentou em cerca de 559.000 BTC, para aproximadamente 4,94M BTC, sinalizando uma acumulação renovada e uma pressão de venda de derivativos reduzida. Com 99,4% da oferta em lucro e volume líquido de tomadores neutro, os sinais on-chain apontam para uma participação especulativa em expansão e uma confiança de mercado melhorada.

• As participações de Bitcoin a curto prazo aumentaram para 4,94M BTC, um aumento de ~559K BTC desde maio de 2025.
• A rentabilidade está perto de níveis recordes: 99,4% da oferta de Bitcoin está em lucro, reduzindo o risco de venda forçada.
• O volume net taker passou de -$400M para neutro, indicando fluxos de derivativos equilibrados e uma sensação mais estável.

O que está a impulsionar o recente aumento da oferta de suporte a Bitcoin a curto prazo?

O suporte de holders de Bitcoin a curto prazo está a aumentar porque novos investidores e investidores recentemente ativos estão a acumular-se em ação de preços estável. As métricas on-chain mostram que o suporte de STH aumentou em ~559,000 BTC desde maio de 2025, refletindo um renovado interesse especulativo e absorção da pressão de venda anterior.

Quão significativo é o aumento de 559K BTC em suportes de curto prazo?

O salto de cerca de 4.38M BTC para aproximadamente 4.94M BTC é material: indica uma entrada notável de moedas recentemente adquiridas em mãos ativas. Historicamente, as expansões de oferta a curto prazo muitas vezes coincidem com uma atividade de mercado elevada e podem preceder topos locais, mas hoje o movimento está associado a uma ampla rentabilidade e fluxo de derivativos neutro, o que altera o perfil de risco típico.

A oferta de suporte de Bitcoin a curto prazo aumenta em 559K BTC à medida que a rentabilidade atinge 99,4%, mostrando uma renovada confiança no mercado.

• As participações de Bitcoin a curto prazo dispararam para 4.94M BTC, indicando uma crescente atividade de novos investidores.
• 99,4% do fornecimento de Bitcoin está em lucro à medida que a pressão de venda de derivados diminui.
• O volume líquido de tomadores tornou-se neutro a partir de um negativo de $400M, indicando negociação equilibrada e um sentimento de mercado estável.

Investidores de Bitcoin de curto prazo estão retornando em grande número, dados on-chain mostram um aumento acentuado nas holdings. O total da oferta mantida por suportes de curto prazo (STH) cresceu em aproximadamente 559.000 BTC desde maio de 2025. Esse aumento levou as holdings de um mínimo de 4,38 milhões de BTC para quase 4,94 milhões de BTC em outubro. O aumento ocorre enquanto o Bitcoin é negociado de forma estável a $122.000, indicando uma atividade especulativa renovada e acumulação por novos participantes do mercado.

Por que a maior oferta de STH é importante para a estrutura do mercado?

Um aumento na oferta STH sinaliza que mais moedas estão em endereços que se moveram recentemente, aumentando a liquidez de curto prazo e o pool de potenciais vendedores. Quando a oferta STH aumenta juntamente com a rentabilidade crescente, o mercado pode absorver a realização de lucros sem descontinuidades abruptas nos preços, reduzindo o risco de cauda de desalavancagem forçada.

Aumento nas Manter de Curto Prazo

Os dados mostram uma forte recuperação na oferta de suportes de curto prazo após a acentuada contração do ano passado. Notavelmente, tais aumentos ocorrem frequentemente durante fases de atividade de mercado em expansão, quando novos investidores compram em momentum ascendente. Tendências históricas mostram que a oferta de STH tende a subir perto de máximas locais do mercado, enquanto quedas acentuadas anteriormente se alinharam com períodos de correção.

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No entanto, o aumento atual parece diferente dos ciclos anteriores, uma vez que a estabilidade do preço do Bitcoin sugere que a realização de lucros foi bem absorvida pela nova demanda. O crescimento constante da oferta de STH durante esta fase implica que o interesse especulativo permanece elevado, com investidores se posicionando para uma potencial continuidade de alta.

Lucratividade Perto de Níveis Recorde

Quase todo o mercado de Bitcoin é atualmente lucrativo. 99,4% do total da oferta de Bitcoin está em lucro, indicando um forte sentimento em todo o mercado. Também houve uma mudança acentuada no comportamento do mercado de derivados. O volume líquido de tomadores, que acompanha o equilíbrio entre ordens de compra e venda, passou de profundamente negativo para neutro. Esta transição é uma clara redução na pressão de venda que dominava no início do ano.

Durante agosto, o volume médio líquido de tomadores mensal foi próximo de negativo $400 milhões, indicando uma intensa atividade de venda. Agora normalizou, apontando para um equilíbrio mais saudável entre compradores e vendedores.

Fluxos de Derivados Neutros

Condições semelhantes apareceram durante a correção do Bitcoin em abril, precedendo um período de recuperação sólida de preços. Quando a pressão de venda de derivativos diminui enquanto a demanda à vista aumenta, o Bitcoin tende a encontrar suporte estrutural em níveis mais altos.

O lucro realizado do STH (RP) com o objetivo de $133,000 fornece um potencial indicador de curto prazo de onde o mercado poderia começar a realizar ganhos se a acumulação atual continuar. A configuração geral, com a expansão das participações do STH e uma atividade de derivativos equilibrada, indica um mercado que está a recuperar confiança em meio à participação constante de instituições e retalho.

Perguntas Frequentes

Como é que o volume net taker influencia a estabilidade do preço do Bitcoin?

O volume de tomadores líquido mostra se compradores ou vendedores dominam o fluxo de ordens de derivativos. Um movimento de -$400M para neutro reduz o risco de vendas forçadas e permite que a demanda à vista defina os preços, melhorando a estabilidade a curto prazo e diminuindo os picos de volatilidade.

O que significa 99,4% de rentabilidade para os investidores?

Quando 99,4% da oferta está em lucro, a maioria dos suportes poderia vender com ganho. Isso pode aumentar o risco de realização de lucros, mas se a demanda absorver a oferta, a estabilidade e a acumulação contínua são possíveis.

Principais Conclusões

• Surto de STH: O suporte de curto prazo aumentou ~559K BTC para ~4.94M BTC, sinalizando uma nova acumulação de curto prazo.
• Alta rentabilidade: 99,4% da oferta de Bitcoin em lucro reduz a desvantagem imediata de perdas forçadas.
• Derivados equilibrados: O volume líquido de tomadores normalizando a partir de -$400M indica uma pressão de venda em diminuição e uma estrutura de mercado mais estável.

Conclusão

O recente aumento nas moedas Bitcoin de curto prazo e a rentabilidade quase recorde apontam para um mercado onde a nova demanda está absorvendo a pressão de venda anterior. As métricas combinadas de on-chain e derivados sugerem uma crescente confiança no mercado; os traders devem monitorar as metas de lucro realizadas de STH e o volume líquido de tomadores em busca de pistas para a próxima direção.