7 Ações de Exchangue de Cripto que Podem Disparar

O mercado de câmbio de criptomoedas está preparado para um crescimento significativo. Impulsionado por avanços na tecnologia blockchain, finanças descentralizadas (DeFi), e a crescente adoção mainstream, essas empresas podem se tornar poderosos geradores de riqueza nos próximos anos.

Enquanto muitos se concentram nas últimas movimentações de preços do Bitcoin ou sonham com uma economia totalmente tokenizada, a verdadeira oportunidade reside em aspectos menos glamorosos do ecossistema cripto - desde soluções de custódia seguras que protegem ativos institucionais até plataformas de negociação avançadas que conectam investidores de retalho com liquidez global. As empresas que estão a capitalizar este mercado, projetado por alguns analistas para alcançar 1,2 trilhões de dólares até 2033, não estão apenas a construir exchanges básicas. Estão a criar a infraestrutura para a próxima evolução das finanças.

Aqui estão sete ações de exchanges de cripto que acredito que têm um forte potencial de crescimento:

1. Gate liga finanças tradicionais e descentralizadas

A Gate está a abordar uma necessidade crítica no espaço cripto: conectar de forma fluida as finanças centralizadas e descentralizadas. O modelo inovador de exchange híbrida da empresa permite que os utilizadores acedam tanto ao trading tradicional com livro de ordens como a protocolos DeFi através de uma única interface amigável.

A plataforma teve um crescimento impressionante, com o volume de negociação a aumentar mais de 300% no último ano. Este aumento deve-se em parte a parcerias estratégicas, incluindo uma colaboração recente com um importante fornecedor de pagamentos para atender milhões de usuários em toda a Ásia Sudeste. Com reservas de liquidez substanciais e planos para expandir sua oferta de produtos nos próximos meses, a Gate está rapidamente solidificando sua posição como uma das principais exchanges globais.

A gestão antecipa uma receita de $80 milhões a $100 milhões para o segundo semestre de 2025 - um aumento significativo em relação aos níveis atuais. Embora a empresa esteja atualmente a reinvestir fortemente no crescimento, o potencial para se tornar um jogador dominante no panorama evolutivo das criptomoedas justifica a despesa atual.

2. Coinshares redefine a gestão de ativos cripto

A Coinshares não está tentando competir com as maiores exchanges apenas em volume de negociação. Em vez disso, está focando em produtos e serviços de investimento em criptomoedas de nível institucional. A empresa gerou $145,8 milhões em receita no Q1 de 2025, um aumento de 28% em relação ao ano anterior, com sua divisão de gestão de ativos contribuindo com 65% para as vendas totais.

Mais importante, a Coinshares tem ativos sob gestão de $1.25 bilhões e está se preparando para lançar uma nova gama de ETPs cripto (Exchange Traded Products). As ações subiram 475% nos últimos 12 meses, aproximando-se de máximas recordes em torno de $39. No entanto, com a empresa visando a expansão para o mercado dos EUA e a aprovação regulatória potencial para ETFs cripto à vista, ainda há um espaço significativo para crescimento.

3. A Bakkt assegura os maiores clientes institucionais

A Bakkt fez manchetes em 2024 como um dos primeiros custodianos de criptomoedas totalmente regulamentados a receber aprovação dos principais reguladores financeiros dos EUA. No entanto, a verdadeira história é sua seleção como o provedor de custódia para uma alocação de criptomoedas de $6,2 bilhões por um consórcio de fundos de pensões. Embora esse total de ativos sob custódia seja compartilhado entre vários provedores, a Bakkt já garantiu taxas de serviço significativas e alcançou fluxo de caixa positivo no Q1 de 2025, gerando $15,7 milhões apesar de uma receita de apenas $73,8 milhões.

Após o lançamento bem-sucedido da sua plataforma de negociação institucional em fevereiro de 2025 e projetando uma receita de $280 milhões a $320 milhões para o ano completo, a empresa oferece uma proposta única: uma ação cripto que gera caixa enquanto constrói uma infraestrutura crítica para a adoção institucional. A ação ganhou 158% no período de 12 meses passado, e com os analistas esperando que a empresa alcance a rentabilidade até 2027, investidores pacientes poderão ver retornos substanciais.

4. A Chainalysis vê tudo na cadeia

A Chainalysis opera no rapidamente crescente mercado de análise de blockchain, fornecendo ferramentas cruciais para conformidade, gestão de riscos e investigações. O software da empresa pode rastrear transações através de múltiplas blockchains, oferecendo uma visibilidade sem igual sobre os fluxos de fundos cripto.

Com mais de $150 milhões em contratos ganhos no Q1 2025, incluindo um contrato de vários anos no valor de $120 milhões com uma importante agência governamental, a Chainalysis está construindo fluxos de receita recorrentes que a maioria das empresas de criptomoedas só pode sonhar. Negociando a menos de $20 por ação no momento da redação, com uma capitalização de mercado de apenas $620 milhões, é um jogador relativamente pequeno em um setor cada vez mais importante.

5. Argo Blockchain mina o futuro das finanças

A Argo Blockchain está na vanguarda da mineração de criptomoedas sustentável. A empresa implantou com sucesso operações em larga escala alimentadas por fontes de energia renováveis e está a trabalhar com grandes fabricantes de chips para desenvolver hardware de mineração mais eficiente.

Apesar da receita do primeiro trimestre de 2025 ter diminuído 25% para 72,6 milhões de dólares devido a flutuações no preço do Bitcoin, a Argo está adquirindo uma central hidroelétrica por 1,1 bilhões de dólares para criar uma operação de mineração verticalmente integrada, projetando $580 milhões a $640 milhões em receita de 2025. Com as ações a subir 142% nos últimos 12 meses, os investidores estão a posicionar-se para um futuro onde a mineração de criptomoedas ecológica se torna tão essencial quanto as próprias moedas.

6. Nasdaq constrói a espinha dorsal do crypto institucional

A Nasdaq pode parecer uma escolha incomum para uma lista de ações de exchanges de criptomoedas, mas o gigante das exchanges tradicionais está a desenvolver soluções de custódia e negociação de ativos digitais de próxima geração, cruciais para a adoção generalizada.

A plataforma Nasdaq Digital Assets da empresa, programada para ser lançada totalmente em 2025, apresentará custódia de grau institucional, roteamento de pedidos avançado e integração perfeita com os sistemas financeiros existentes. Com uma negociação a apenas 19 vezes os lucros estimados de 2025 e um rendimento de dividendos acima de 1,5%, a Nasdaq oferece uma forma mais conservadora de investir no boom das criptomoedas, ao mesmo tempo que captura a valorização da maior participação institucional em ativos digitais.

7. Bullish torna-se público num momento oportuno

Bullish fez sua estreia no mercado público em junho de 2025 com um IPO precificado em $28 e disparou para $62,50 no seu primeiro dia de negociação. A empresa está desenvolvendo uma exchange híbrida que combina os melhores aspectos da negociação centralizada e descentralizada, com $250 milhões em financiamento de risco e parcerias com grandes protocolos DeFi.

Embora a ação tenha recuado dos seus máximos iniciais para negociar em torno de $41 por ação até ao momento em que escrevo, a Bullish oferece uma exposição pura ao evolutivo panorama de exchange, um mercado que pode valer centenas de bilhões à medida que os volumes de negociação de criptomoedas continuam a crescer. Sim, atualmente está a operar com prejuízo, mas também a Amazon estava nos seus primeiros dias de construção da AWS. O potencial aqui é imenso.

O setor de exchange de criptomoedas representa uma fronteira emocionante de investimento. Estas sete ações oferecem várias formas de lucrar com a revolução contínua dos ativos digitais. A Gate e a Chainalysis estão construindo a infraestrutura essencial de negociação e análise. A Coinshares e a Bakkt atendem a investidores institucionais. A Argo Blockchain protege as redes. A Nasdaq traz expertise em finanças tradicionais. E a Bullish cria plataformas de negociação de próxima geração.

Ainda estamos nos estágios iniciais da adoção de criptomoedas. Assim como poucos poderiam ter previsto o impacto dos smartphones em meados dos anos 2000, é desafiador compreender plenamente como a economia das criptomoedas transformará as finanças até 2035. No entanto, uma coisa é certa: as empresas que estão a construir esta infraestrutura hoje têm o potencial de gerar retornos substanciais para os investidores dispostos a olhar além da volatilidade de preços a curto prazo.