O Portfólio de 5 Ações do Motley Fool Após Uma Década: O Que Aconteceu Realmente

Olhando para trás, as escolhas de ações são dolorosas para a maioria dos "gurus" de investimento, mas, caramba, não é fascinante ver o que aconteceu com a primeira amostra do "5 Ações para os Próximos 5 Anos" do The Motley Fool de 2015. Deixe-me dizer, a jornada deste portfólio na última década revela tudo o que é emocionante e aterrorizante sobre o investimento a longo prazo.

Primeiro foi a Activision Blizzard – o gigante dos jogos que a Microsoft acabou devorando por $95 por ação. Embora a ação tenha retornado respeitáveis 235% antes da sua aquisição ( dobrando o desempenho do S&P ), não posso deixar de me perguntar se os acionistas não deveriam ter recebido mais. Bobby Kotick pode ter sido controverso, mas o homem construiu um império dos jogos através de aquisições astutas. A verdadeira vergonha é que nunca saberemos quão mais alto a ATVI poderia ter voado se tivesse permanecido independente.

Então há as Lojas Gerais Casey – aquela cadeia de postos de gasolina discreta do Meio-Oeste com uma pizza surpreendentemente boa. Que sucesso inesperado! Transformou-se de uma paragem para venda de cigarros em um verdadeiro destino gastronômico, quadruplicando seu valor com um retorno de 373% em comparação com os 223% do mercado. A transformação é notável – os lucros da loja agora superam os do negócio de combustíveis. Embora nem estivesse a superar o mercado no marco de 5 anos, a Casey's provou que às vezes a tartaruga realmente ganha a corrida.

A FireEye representa tudo o que é frustrante sobre investimentos em cibersegurança. Apesar de operar no que é provavelmente o setor de crescimento mais necessário que se possa imaginar, esta empresa estragou completamente a sua execução. Depois de se fundir com a Mandiant e eventualmente ser absorvida pelo Google, os primeiros investidores acabaram com apenas um retorno de 16% ao longo de DEZ ANOS, enquanto o mercado disparou 223%. Que desastre absoluto! Teria sido melhor ter comprado diretamente a Alphabet e poupado-se ao desgosto.

A joia da coroa? MercadoLibre – a potência do e-commerce da América Latina que disparou 2.069% enquanto se transformava de um simples mercado em um ecossistema financeiro. Esta única ação fez todo o portfólio ser um sucesso, demonstrando porque você nunca deve vender seus vencedores. O que é verdadeiramente impressionante é que quando Gardner a recomendou neste amostra, ela já estava substancialmente em alta desde sua recomendação original a $14. A maioria dos investidores teria pensado que "perderam o barco" a $109, no entanto, aqui está ela a mais de $2.300!

Finalmente, a pobre Middleby – a empresa de equipamentos de cozinha comercial que outrora foi um 10-bagger na década anterior a este portfólio, mas conseguiu apenas um miserável retorno de 27% desta vez. A saída do visionário CEO Selim Bassoul parecia drenar a vida desta máquina de aquisições, provando quão crucial a liderança realmente é para os retornos a longo prazo.

As lições reais? Um grande vencedor pode fazer um portfólio inteiro ser bem-sucedido (MercadoLibre sozinho trouxe retorno suficiente para superar o mercado). Os CEOs são extremamente importantes – basta olhar para a diferença entre empresas com e sem liderança visionária. E talvez o mais importante, nunca assuma que você "perdeu" uma grande empresa só porque ela já subiu substancialmente.

Oh, e se você está se perguntando qual dessas ações vale a pena comprar hoje? A MercadoLibre continua sendo a clara destaque, ainda com um enorme potencial à frente, apesar de seu valor de mercado de $122 bilhões. Às vezes, a melhor ação para comprar é aquela que já te deixou rico.