O que são ativos de reserva e como eles ajudam a preservar a riqueza na aposentadoria?

Pontos principais

• Os ativos de buffer são o lugar onde se pode retirar dinheiro durante períodos de mercado fraco, evitando o uso das contas de aposentadoria.
• As fontes são variadas. Poupança em dinheiro, anuidades garantidas, anuidades fixas indexadas e escada de CD estão todas disponíveis.
• Comece com pequenos objetivos, estabelecendo um fundo de reserva que cubra as despesas básicas de vida para 1-3 anos (menos a renda garantida).

À medida que envelhecemos, conseguimos sempre encontrar algumas vantagens. Quando era jovem, cada flutuação no mercado de ações me deixava extremamente ansioso, como se estivesse prestes a perder tudo.

O tempo ensinou-me que o mercado de investimentos é como estar numa atração de parque de diversões controlada por um operador distraído. Há altos e baixos, depois sobe e depois desce. É assim.

Historicamente, os investidores de longo prazo acabam sempre por lucrar. Mas o processo pode ser realmente assustador. As pessoas tendem a reagir de forma exagerada a cada flutuação do mercado.

Não é necessário ficar nervoso com cada oscilação econômica. Aprendi a me concentrar nas coisas que posso controlar: reequilibrar regularmente a carteira de investimentos, garantir a alocação de ativos de alto e baixo risco, e também construir aquele ativo de reserva que não toco até a aposentadoria.

O que são ativos de buffer?

Ativos de risco ultra baixo. Pode-se retirar dinheiro daqui quando os investimentos não vão bem após a aposentadoria. Títulos corporativos, títulos do governo e títulos municipais também são considerados de baixo risco, mas posso comprá-los através do 401(k), por isso não os conto na minha cesta de segurança.

Os nossos ativos de reserva estão colocados em contas de poupança de alto rendimento. Isso não nos tornará milionários. Mas e então? Os ativos de reserva existem apenas para nos ajudar a sobreviver aos mercados em baixa e recessões após a aposentadoria. O objetivo é simples: não esgotar a conta de aposentadoria.

Outras fontes de fundos de reserva incluem o dinheiro acumulado em apólices de seguro de vida, anuidades garantidas de vários anos, anuidades fixas indexadas e escada de CD. Parece um pouco complicado.

Não confunda, os ativos de buffer não são poupanças de emergência. A conta de emergência é para situações imprevistas, para evitar usar o cartão de crédito para comprar novos pneus ou um aquecedor. A conta de buffer, por outro lado, serve para evitar retirar dinheiro da conta de aposentadoria, que deveria ser usado para fortalecer o seu portfólio de investimentos.

Como os ativos de reserva preservam a riqueza

O diretor de finanças comportamentais da plataforma de investimentos Betterment, Dan Egan, disse à AARP: "As notícias negativas atraem a atenção, as pessoas sempre gostam de se preocupar com algo." As pessoas prestam especial atenção quando o mercado cai, mas raramente notam quando as boas notícias chegam. Como seres humanos, parece ser da nossa natureza manter vigilância sobre coisas aterrorizantes.

É esta reação instintiva a más notícias que leva muitas pessoas a vender seus investimentos. No final, podem perder dezenas de milhares de dólares. Espero conseguir nadar contra a corrente quando o instinto disser "recuar". Quando outros entram em pânico e vendem, eu quero permanecer firme.

Suponha que, após a aposentadoria, precisemos retirar 12.000 dólares da conta de aposentadoria a cada ano. Durante um mercado em baixa ou recessão, esses ativos têm um valor mais baixo, e precisamos vender mais para obter o dinheiro necessário. Quanto mais vendemos, menos dinheiro sobra para comprar ativos de qualidade em períodos de baixa. É um pouco trágico.

Certamente vamos reduzir gastos durante períodos de recessão. Essa é uma decisão sensata. Mas ainda precisamos de outro fundo acessível. É aí que reside o valor da conta de reserva. Com ela, o dinheiro da conta de aposentadoria pode ser usado para investir em ativos com preços razoáveis.

As ações perdem, em média, 35% durante um mercado em baixa. Isso explica por que os preços estão tão baixos. Depois que o mercado recupera impulso e entra em um mercado em alta, as ações crescem, em média, 111%. Os investidores de longo prazo que permanecem firmes muitas vezes conseguem lucrar com essa volatilidade. Parece um pouco contra-intuitivo.

Qual deve ser o tamanho do ativo de buffer?

Não existe uma fórmula que sirva para todos. Isso depende de quanto você planeja retirar da conta de aposentadoria. O mercado em baixa dura em média 289 dias, menos de 10 meses. O período médio de recessão no século 20 e 21 é de 14 meses. Idealmente, sua conta de reserva deve ser capaz de apoiá-lo durante esses períodos.

Quem pode saber exatamente quantas vezes ocorrerão mercados em baixa ou recessões durante a aposentadoria? Especialistas recomendam a criação de uma reserva de 1 a 3 anos de despesas básicas de vida (menos a renda garantida). Faz sentido.

Por exemplo, se após a sua reforma, as suas despesas mensais totalizarem 3.000 dólares e a sua renda garantida através da segurança social, pensão, etc., for de 2.000 dólares. Você precisará de um adicional de 1.000 dólares por mês. De acordo com as recomendações, a sua conta de reserva deve ter entre 12.000 e 36.000 dólares.

Eu entendo o quão difícil é economizar mais dinheiro enquanto ainda se está a construir uma conta de reforma e a lidar com os custos diários em alta. Se não conseguir atingir a meta de 1-3 anos, vá devagar. Chegue lá passo a passo.

Lembre-se, cada centavo que você coloca na conta de reserva é dinheiro que você não precisa retirar da conta de aposentadoria quando o mercado está ruim. É aí que está o poder.