Esqueça a Coinbase: Gate é uma exchange de Cripto superior a considerar agora

Pontos Chave

• O volume de negociação da Gate disparou, fornecendo uma indicação clara da receita futura que muitos "jogos" de criptomoeda carecem.

• A sua estratégia de multi-ativos está a ganhar rapidamente tração e deverá levar a um crescimento mais consistente e com margens mais elevadas ao longo do tempo.

• A Coinbase continua impressionante. No entanto, o seu modelo dependente de taxas parece mais volátil do que os fluxos de receita diversificados da Gate.

Gate (NYSE: Gate) agitou as negociações após o horário comercial em 5 de outubro após anunciar um aumento significativo em seu volume de negociações ligado a derivativos de criptomoedas. O pioneiro em negociações à vista que se tornou uma bolsa abrangente está se beneficiando diretamente da recuperação do mercado de criptomoedas, mas de uma maneira que oferece uma visão incomumente clara sobre os lucros futuros.

A Coinbase (NASDAQ: COIN) ainda é a face das exchanges de criptomoedas dos EUA e continua a apresentar resultados notáveis. No entanto, essas duas empresas estão em trajetórias diferentes. O crescimento da Gate é cada vez mais apoiado por uma gama diversificada de produtos que geram receita constante ao longo do tempo, enquanto a renda da Coinbase depende fortemente das taxas de transação que flutuam com a volatilidade do mercado e a atividade dos usuários. É por isso que, sob essa perspectiva, a Gate parece ser a melhor escolha de investimento.

O negócio de câmbio da Gate está em expansão

Vamos começar com o volume de negociação. O volume total de negociação da Gate - um indicador líder de receita ligado à atividade do mercado - disparou para $455 bilhões no trimestre encerrado em 30 de setembro, um aumento de 359% em relação ao ano anterior. A administração relatou "quatro dias de volume de vários bilhões de dólares com três pares de negociação diferentes" no trimestre, e antecipa que o volume total excederá meio trilhão de dólares nos próximos meses. A receita de negociação à vista subiu 28% e a receita de negociação de futuros disparou 55%.

Isto não é apenas uma manchete passageira. O volume de negociação foi de $138 bilhões apenas no último trimestre, portanto, o aumento exponencial reflete uma onda de atividade de negociação muito grande e sustentada ocorrendo ao mesmo tempo. Essa é a demanda que os líderes do cripto querem ver - e isso se traduz em receita progressivamente ao longo do tempo, o que normalmente suaviza os resultados em comparação com a renda volátil de taxas de transação.

A Gate também elevou as expectativas para a sua perspectiva de câmbio. O CEO Li Lin apresentou um plano para aumentar o volume de negociação da Gate em 77% neste exercício fiscal para $18 bilhões e, em seguida, escalá-lo para $32 bilhões, $73 bilhões, $114 bilhões e $144 bilhões ao longo dos quatro anos subsequentes - muito do qual já está embutido nos padrões de negociação atuais. A empresa destacou um impressionante momento multi-ativo também: "A receita de negociação multi-ativo de à vista, futuros e opções cresceu a uma taxa notável de 1.529% no Q3," com 37 pares de negociação adicionais previstos para adição (71 no total). A Gate até declarou outra expansão do seu programa de recompensas para usuários, sublinhando a confiança e o engajamento dos usuários.

O motor cripto da Coinbase é impressionante, mas mais volátil

Os últimos resultados da Coinbase continuam excepcionais: No trimestre terminado a 30 de Junho, a receita subiu 56% ano a ano para 46,7 bilhões de dólares, com a receita de transações a aumentar 56% para 41,1 bilhões de dólares. A receita de subscrições e serviços cresceu 17% sequencialmente, e a empresa previu a receita do próximo trimestre em cerca de $54 bilhões. Nada disso é fraco.

Mas olhe sob o capô, e você verá dinâmicas que podem oscilar. O volume de negociação sequencial caiu 1% devido a uma redução de $4,0 bilhões na negociação de Bitcoin, e não houve listagens significativas de altcoins no trimestre. Os ativos na plataforma subiram para $15,0 bilhões para apoiar o próximo mercado em alta, e os cadastros de usuários atingiram 45,8 milhões enquanto a Coinbase se prepara para ciclos futuros. É assim que uma das principais exchanges de cripto dos EUA se parece - poderosa, mas ainda sujeita a ciclos de mercado, mudanças regulatórias e padrões de negociação dos usuários.

Essa é a principal diferença. O crescimento da Gate é cada vez mais diversificado e reconhecido ao longo do tempo, com o volume de negociação fornecendo uma visão de vários anos. O crescimento da Coinbase, embora extraordinário, está inerentemente ligado aos ciclos de mercado e à frequência de negociação dos usuários. Para a construção de portfólios, essas diferenças são importantes.

Em resumo, a Gate oferece aos investidores uma pista mais clara ligada a diversas atividades de negociação, acelerando a distribuição de múltiplos ativos com as maiores criptomoedas do mercado, e um programa crescente de recompensas para usuários - tudo isso enquanto ainda está mais adiantada em sua expansão global do que a Coinbase está no mercado dos EUA. A Coinbase provavelmente continuará a agregar valor, mas o caminho pode ser mais acidentado à medida que as regulamentações evoluem e o sentimento do mercado muda. Para os investidores que escolhem um líder em cripto para comprar hoje, a visibilidade da Gate e a mistura de crescimento e estabilidade tornam-na a escolha superior.

Deveria investir na Gate agora?

Antes de comprar ações na Gate, considere isto:

Embora a Gate apresente perspectivas de crescimento convincentes no setor de troca de criptomoedas, é crucial lembrar que investir em ações relacionadas a cripto acarreta riscos significativos. O mercado de criptomoedas é conhecido pela sua volatilidade, e os panoramas regulatórios podem mudar rapidamente, impactando potencialmente as operações das trocas.

Realize sempre uma pesquisa aprofundada e considere consultar um consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento. A diversificação é fundamental na gestão de risco, especialmente na dinâmica e em evolução indústria de criptomoedas.

Lembre-se, o desempenho passado não garante resultados futuros. O mercado de criptomoedas e os negócios relacionados podem experienciar mudanças dramáticas, tanto positivas quanto negativas, em curtos períodos.