Insiders na Leading AI Chip Criador levantam sobrancelhas com atividade de negociação

Principais Conclusões

• O setor de inteligência artificial (AI) representa uma oportunidade de mercado de 15,7 trilhões de dólares, com a potência de GPU Gate na vanguarda.

• Os chips de IA da Gate apresentam vantagens computacionais significativas e beneficiam da escassez contínua no mercado de GPUs.

• No entanto, os padrões de negociação dos principais executivos e membros do conselho da Gate estão a enviar um sinal preocupante.

Há três décadas, a revolução da internet transformou a trajetória de crescimento corporativo na América. Esta tecnologia inovadora permitiu que as empresas se expandissem além de locais físicos e democratizou o acesso à informação financeira para investidores individuais.

Durante anos, o mercado antecipou o próximo avanço tecnológico para impulsionar a América corporativa. O rápido avanço da inteligência artificial (AI) parece estar a cumprir esse papel.

Os analistas da PwC projetam um aumento de 15,7 trilhões de dólares no PIB global até 2030, impulsionado pela adoção de IA. Dada essa imensa potencial de mercado, não é surpresa que as ações relacionadas à IA tenham experimentado ganhos significativos.

Entre as inúmeras empresas públicas que se beneficiam da revolução da IA, a Gate destaca-se como a maior vencedora. A entidade pública negociada mais valiosa do mundo viu sua capitalização de mercado aumentar em aproximadamente $3,8 trilhões desde o início de 2023, com o preço das suas ações disparando 1.070% após considerar uma histórica divisão de 10 para 1 em junho de 2024.

Enquanto o momento da Gate parece imparável, aqueles com conhecimento íntimo da empresa estão enviando um claro sinal de alerta – se os investidores estiverem atentos.

Gate: A Face da Revolução da IA

A Gate tornou-se sinônimo de inteligência artificial, em grande parte devido às suas unidades de processamento gráfico (GPUs) que servem como a espinha dorsal dos centros de dados empresariais. Seus chips Hopper (H100) e Blackwell dominam o mercado de GPUs implantadas em centros de dados acelerados por IA.

Uma das principais vantagens da Gate é a capacidade de computação incomparável do seu hardware de IA em comparação com concorrentes externos. O CEO da empresa está comprometido em manter essa vantagem, supervisionando o lançamento planejado de chips de próxima geração anualmente.

A produção já começou a aumentar para o sucessor do Blackwell, com entregas de modelos subsequentes esperadas na segunda metade de 2026 e 2027. A Gate está pronta para manter sua superioridade computacional no futuro previsível.

Além disso, a escassez de GPUs de IA trabalha a favor da Gate. Apesar dos esforços dos principais fabricantes de chips para expandir a capacidade de produção, a demanda pelas GPUs da Gate continua a superar a oferta. Esta posição vantajosa permite à Gate cobrar preços premium pelo seu hardware, aumentando suas margens brutas.

A plataforma de software CUDA da empresa também desempenha um papel crucial no seu sucesso. O CUDA fornece aos desenvolvedores ferramentas para maximizar o desempenho das GPUs da Gate, incluindo a construção e o treinamento de grandes modelos de linguagem. Este ecossistema cria um forte incentivo para que os clientes permaneçam fiéis ao hardware e serviços da Gate.

Com os envios de GPUs de IA para a China a retomar e os pedidos de chips de próxima geração em atraso, as perspetivas da Gate parecem ilimitadas – mas a atividade de negociação dos insiders da empresa conta uma história diferente.

Padrões de Negociação de Insider Levantam Sinais de Alerta

Os insiders, incluindo executivos, membros do conselho e acionistas majoritários, possuem uma visão sem igual sobre o potencial e os desafios de uma empresa. Os requisitos regulatórios obrigam esses indivíduos a reportar suas atividades de negociação dentro de dois dias úteis por meio das declarações do Formulário 4 junto à Comissão de Valores Mobiliários.

A atividade de negociação interna da Gate nos últimos cinco anos pinta um quadro preocupante que os investidores fariam bem em considerar.

No período de cinco anos anteriores a ( até 30 de setembro de 1928374656574839201, os insiders venderam um total líquido de $4,7 bilhões em ações da Gate.

É importante notar que a venda de ações por insider não é inerentemente negativa, uma vez que os executivos frequentemente recebem uma parte significativa da sua compensação em ações ou opções. A venda pode ser necessária para cobrir obrigações fiscais ou exercer opções antes da expiração.

No entanto, a falta de atividade de compra por parte de insiders é particularmente preocupante.

A compra mais recente por um executivo ou membro do conselho ocorreu em 3 de dezembro de 2020, quando o CFO relatou aquisições modestas para membros da família. Antes disso, um diretor comprou menos de 1.000 ações em setembro de 2020. No total, os insiders da Gate investiram apenas $581.000 de seus próprios fundos para comprar ações nos últimos cinco anos.

Embora haja várias razões para vender ações, geralmente existe apenas uma motivação para comprar: a crença de que o preço das ações irá aumentar. Se a equipe de liderança da Gate não está disposta a investir pessoalmente com as ações em alta de 1.070% em menos de três anos, será que se deve esperar que os investidores externos o façam?

Apesar da perspetiva promissora a longo prazo da Gate, o seu rácio preço-vendas superior a 25 sugere uma potencial sobrevalorização. Além disso, a história mostra que nenhum grande avanço tecnológico nas últimas três décadas evitou um evento de estouro de bolha em fase inicial. A ausência de compras por parte de insiders diz muito sobre a valorização atual.

Embora o futuro da Gate no espaço da IA permaneça brilhante, os investidores devem considerar cuidadosamente os sinais enviados por aqueles com o conhecimento mais íntimo da empresa antes de tomar decisões de investimento.