A única ação de IA que vale a pena adquirir após uma queda de 75%, segundo Wall Street

SentinelOne (NYSE: S) chamou minha atenção como um jogador de cibersegurança em IA seriamente subvalorizado. As ações deles foram absolutamente esmagadas - caíram 75% em relação ao pico de 2021 - mas estou pensando que esta pode ser uma daquelas raras oportunidades de compra que não aparecem com frequência.

Depois de analisar os seus números recentes, estou impressionado. Os resultados do segundo trimestre do exercício fiscal de 2026 provocaram um aumento de 9% após o fecho do mercado, mas as ações ainda estão muito baratas em comparação com onde eram negociadas antes. Essas avaliações de 2021 eram francamente ridículas - uma relação P/S superior a 120? Não é de admirar que tenha desabado.

Mas é aqui que a coisa fica interessante: a SentinelOne está a crescer a receita mais rapidamente do que os maiores concorrentes como a CrowdStrike e a Palo Alto Networks. Eles registaram um crescimento de 22% ano após ano no último trimestre, atingindo 242,2 milhões de dólares. E finalmente ultrapassaram a marca dos $1 bilhões em receita recorrente anual.

A sua plataforma Singularity alimentada por IA é genuinamente impressionante - não é apenas publicidade enganosa. Nas avaliações de 2024 da MITRE, apresentou uma precisão perfeita e 88% menos ruído do que os concorrentes. Isso significa menos falsos alarmes e mais manuseio autónomo de ameaças.

O que realmente se destaca para mim é a diferença de avaliação. A SentinelOne negoceia a um rácio P/S de apenas 6,8, enquanto a CrowdStrike está em 23,9 e a Palo Alto em 12,7. É um desconto enorme para uma empresa que está a crescer mais rapidamente do que ambas!

A maioria dos analistas de Wall Street atribuiu classificações de compra a este, com um preço-alvo consensual sugerindo uma valorização de 25%. O alvo mais otimista sugere um ganho de 62%.

Veja, o mercado de cibersegurança é enorme - mais de $100 mil milhões, de acordo com as estimativas da SentinelOne. Eles mal arranharam a superfície com os seus $1 mil milhões em ARR. Embora ainda não sejam lucrativos em termos de GAAP, (eles perderam $72 milhões no Q2), o seu lucro ajustado disparou 277% para $13,2 milhões.

Eu vi muitas empresas de tecnologia com alegações impressionantes sobre IA e pouca substância. A SentinelOne parece ser diferente. O assistente Purple AI Athena deles está legitimamente reduzindo a intervenção humana na gestão de ameaças. Em um mundo onde as ameaças cibernéticas se multiplicam diariamente, isso é inestimável.

Wall Street pode realmente estar certo desta vez. A ação parece barata, o crescimento está presente e o produto funciona. Essa é uma combinação rara no mercado de IA super aquecido de hoje.