O que é a relação preço-lucro? Método de cálculo revelado - até um novato pode entender!

O preço/lucro, também chamado de relação preço/lucro (PE ou PER). É super importante em investimentos em ações. Ele nos diz se a ação vale esse preço.

O que é a relação preço-lucro?

Em termos simples, o preço/lucro é o tempo que você leva para recuperar o investimento que fez na ação.

Por exemplo, se o índice preço-lucro de uma empresa é 15. O que isso significa? Significa que levará cerca de 15 anos para recuperar o investimento. É um pouco longo!

Como calcular o índice preço/lucro

Existem principalmente dois tipos de algoritmos:

1. Preço das ações dividido pelo lucro por ação
2. O valor de mercado total da empresa dividido pelo lucro líquido

A primeira é a mais utilizada. Por exemplo: O preço das ações de uma empresa de tecnologia é 650 yuan, o EPS é de 43,3 yuan. Rácio Preço/Lucro = 650 ÷ 43,3 = 15,0

É assim tão simples!

Vários tipos de relação preço-lucro

O P/E não é apenas um tipo:

• Histórico do P/E
  • Estática: calcular com o EPS anual
  • Tipo de rolagem: calcular somando os EPS dos últimos quatro trimestres.
• Preço/lucro estimado: calculado com base no EPS estimado para o futuro

Parece um pouco complicado? Na verdade, não é.

Qual é o bom índice preço-lucro?

Esta questão não tem uma resposta padrão. Pode-se ver assim:

1. Comparar com os concorrentes
2. Veja o valor do PE da empresa na sua própria história.

Os dados históricos são muito importantes!

Dicas para escolher ações usando o preço sobre lucro

Pode-se ver o gráfico do fluxo de PE, é bastante intuitivo. No entanto, a relação entre o preço das ações e o PE não é tão simples quanto um mais um igual a dois. O mercado é muito mais complexo.

O P/E também tem armadilhas

Não é uma solução para tudo. Existem alguns problemas:

1. Não é possível ver a situação da dívida da empresa
2. O que é "alto" e o que é "baixo"? É muito vago.
3. O que fazer com as empresas que ainda não são lucrativas? Não há como calcular!

PE, PB, PS, confusos?

• PE é adequado para aquelas empresas mais antigas que ganham dinheiro de forma estável.
• PB é adequado para indústrias cíclicas
• PS é adequado para aquelas novas empresas que ainda não começaram a lucrar.

De um modo geral, o preço-lucro é muito útil. Mas não seja excessivamente supersticioso em relação a ele. O investimento também precisa considerar mais indicadores. Parece que não existe um indicador perfeito que lhe diga quando comprar e quando vender. Investir é assim, requer um julgamento abrangente.