O Jogo de Negociação: Verdades Cruas de Veteranos de Mercado

Estou no jogo de trading há tempo suficiente para saber que não é só champanhe e iates. Às vezes é ramen e noites sem dormir. Essa é a realidade que a maioria dos "traders" do Instagram não te mostrará. Deixa-me mostrar algumas verdades duras sobre o que realmente é preciso para sobreviver nestes mercados.

A Brutal Sabedoria de Buffett

Warren Buffett está sentado em uma fortuna de $150 bilhões enquanto a maioria de nós está apenas tentando manter nossas contas de explodirem. Mas sempre apreciei sua abordagem direta:

"Investir com sucesso leva tempo, disciplina e paciência." Fácil para ele dizer isso quando está no jogo há décadas, mas é verdade.

O que realmente me incomoda é quando ele diz: "Vou te dizer como ficar rico: feche todas as portas, tenha cuidado quando os outros estiverem gananciosos e seja ganancioso quando os outros estiverem com medo." Eu vi isso acontecer durante o último colapso do mercado - aqueles que compraram enquanto todos entravam em pânico fizeram lucros absolutos.

O meu favorito pessoal: "Quando está a chover ouro, pega num balde, não num dedal." Muitos traders que conheço ficam assustados quando as verdadeiras oportunidades se apresentam. Eles assumem posições pequenas quando deveriam estar a carregar.

O Campo Minado da Psicologia

Eu vi bons traders destruírem-se através de uma psicologia terrível. Como Jim Cramer diz de forma direta: "A esperança é uma emoção falsa que só te custa dinheiro." Meu Deus, eu já estive lá - segurando posições de crypto perdedoras na esperança de uma recuperação milagrosa.

Doug Gregory acertou em cheio: "Negocie o que está a acontecer... Não o que você pensa que vai acontecer." Não consigo contar quantas operações estraguei porque estava convencido de que o mercado "tinha que" se mover de uma certa forma.

O aviso de Jesse Livermore ainda me assombra: "O jogo da especulação não é para os estúpidos, os mentalmente preguiçosos, a pessoa de equilíbrio emocional inferior, ou o aventureiro que quer ficar rico rapidamente. Eles morrerão pobres." Brutal, mas já testemunhei isto acontecer inúmeras vezes.

Verificação da Realidade do Sistema

Peter Lynch diz: "Toda a matemática que precisas no mercado de ações aprendes no quarto ano." Isto faz-me sempre rir quando vejo pessoas a usar fórmulas complexas a pensar que isso lhes dá uma vantagem. O mercado não se importa quão inteligente és.

Victor Sperandeo corta o BS: "A chave para o sucesso no trading é a disciplina emocional. Se a inteligência fosse a chave, haveria muito mais pessoas a ganhar dinheiro com trading."

E esta bomba de verdade: "Os elementos de uma boa negociação são (1) cortar perdas, (2) cortar perdas, e (3) cortar perdas." Nada de extraordinário, apenas sobrevivência.

Sabedoria do Mercado

"Nós simplesmente tentamos ter medo quando os outros estão gananciosos e ser gananciosos apenas quando os outros estão com medo." Fiz as minhas melhores negociações indo contra a multidão, mas é muito difícil psicologicamente.

Quase fui eliminado antes de aprender o que Jeff Cooper queria dizer: "Nunca confunda a sua posição com o seu melhor interesse." Fiquei emocionalmente ligado às operações e não sairia quando deveria.

E esta joia: "No trading, tudo funciona às vezes e nada funciona sempre." Essa é a verdade irritante dos mercados - eles estão constantemente a evoluir para quebrar qualquer sistema que você pensa ter aperfeiçoado.

Risco: O Jogo Real

Jack Schwager expõe a mentalidade do amador vs profissional: "Amadores pensam em quanto dinheiro podem ganhar. Profissionais pensam em quanto dinheiro poderiam perder."

Paul Tudor Jones dá a matemática: "A relação risco/recompensa de 5/1 permite-me ter uma taxa de acerto de 20%. Na verdade, posso ser um completo idiota. Posso estar errado 80% das vezes e ainda assim não perder." Isto mudou completamente a forma como abordo as posições.

E o aviso de Keynes: "O mercado pode permanecer irracional mais tempo do que você pode permanecer solvente." Estive certo sobre a direção do mercado e ainda assim perdi tudo porque meu tempo estava errado e eu não consegui sobreviver financeiramente à volatilidade interina.

O Fator Disciplina

Jesse Livermore acertou: "O desejo por ação constante, independentemente das condições subjacentes, é responsável por muitas perdas." Eu treinei em excesso inúmeras vezes apenas porque estava entediado ou impaciente.

O conselho de Bill Lipschutz salvou minha conta repetidamente: "Se a maioria dos traders aprendesse a ficar de mãos atadas 50% do tempo, eles ganhariam muito mais dinheiro."

Jim Rogers expressa perfeitamente: "Eu apenas espero até que haja dinheiro jogado no canto, e tudo que eu tenho que fazer é ir até lá e pegá-lo. Eu não faço nada enquanto isso." Mas droga, esse jogo de espera é difícil.

Os mercados não se importam com os seus sonhos ou pagamentos da hipoteca. Eles vão triturá-lo se você não estiver preparado. Mas armado com esses insights de quem realmente sobreviveu ao jogo, talvez você tenha uma chance de lutar.