Guia completo sobre a Comissão para a Negociação de Ações de Pequeno Porte: Para investidores que desejam aprofundar seus conhecimentos

O que é a negociação de ações fracionárias (ações abaixo de uma unidade)

A unidade mínima de negociação de ações fracionárias é de 1 unidade (1.000 ações), mas os investidores podem ter ações em quantidade inferior a 1.000. Isso é chamado de "ações fracionárias", e a unidade mínima é de 1 ação.

Principais razões para a ocorrência de ações fracionárias: Ocorre quando nem todas as ordens são executadas e apenas uma parte é concretizada, ou quando uma flutuação acentuada nos preços das ações resulta em uma quantidade de execução insuficiente ao preço-alvo. Além disso, ações fracionárias também podem surgir durante o processo de distribuição ou pagamento de dividendos.

Negociação de ações fracionárias refere-se a negociações que envolvem ações fracionárias, realizadas em um limite de até 999 ações por ordem. Em termos simples, pode ser entendido como a negociação de "restos de ações".

Horários e regras para a negociação de ações fracionárias

Tradicionalmente, as ações fracionárias podiam ser negociadas apenas durante o pregão da tarde. O horário de negociação e o volume não atendiam às necessidades dos investidores de pequeno porte, mas a partir de 26 de outubro de 2020, a compra e venda durante o horário normal de negociação tornou-se possível. Os horários e regras de negociação específicos são os seguintes:

| Horário de negociação de ações fracionárias | Faixa horária | Método de pedido | Método de execução | Ordem de execução | | --- | --- | --- | --- | --- | | Negociação em Bolsa | 9:00-13:30 | Apenas pedidos eletrônicos | Primeiro acordo às 9:10, depois acordos a cada 1 minuto por meio de negociação competitiva em grupo | Prioridade de preço, no caso de preços iguais, prioridade para o tempo do pedido | | Negociação pós-evento | 13:40-14:30 | Pedidos eletrônicos, pedidos por telefone ou presenciais permitidos | Acordo uma única vez pelo método de negociação em leilão às 14:30 | Prioridade de preço, em caso de mesmo preço, ordem aleatória pelo computador |

A negociação de ações fracionárias é dividida em dois períodos: durante o mercado e após o mercado. O horário de negociação durante o mercado coincide completamente com o horário de negociação de ações inteiras, e os investidores podem fazer pedidos de ações fracionárias a partir das 9 horas da manhã, mas durante o horário de negociação, os pedidos só podem ser feitos por meio de ordens eletrônicas (através da plataforma de negociação da corretora). O horário de negociação durante o mercado continua até às 13h30. Se os pedidos de ações fracionárias dos investidores não forem executados durante o horário de negociação (por exemplo, se o preço de venda definido estiver muito alto) ou se forem apenas parcialmente executados, a parte não executada não será automaticamente transferida para o horário de negociação após o mercado. Os investidores precisam fazer novos pedidos após o mercado.

Método de compra de ações fracionárias e comissões

O processo de negociação de ações fracionárias é semelhante ao das ações inteiras. O investidor apenas precisa mudar a tela de pedidos no aplicativo da corretora para o modo "negociação de ações fracionárias", e a unidade de quantidade de compra muda de "ação" para um número de ações entre 0 e 999 durante o pedido.

As comissões para a negociação de ações fracionárias são calculadas da mesma forma que as ações padrão, sendo 0,1425% do valor da compra ou venda. No entanto, as corretoras podem ter diferentes definições de "mínima comissão para ações fracionárias" e tarifas preferenciais para pedidos online. A última visa incentivar os investidores a fazerem pedidos online. Como exemplo, vejamos o cálculo da comissão ao comprar 200 ações da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC, 2330.TW):

200 ações × 1,065 ienes (último preço de fechamento da TSMC) × 0,1425% = 303,53 ienes

Se a corretora oferecer um desconto de 50% nas taxas, a taxa que você realmente pagará é:

303,53¥ × 50% = 151,77¥

O grau de isenção de taxas varia significativamente entre as corretoras. Abaixo, apresentamos uma tabela comparativa dos requisitos mínimos de taxa e descontos em pedidos online das cinco principais corretoras:

| Corretora | Condições para abertura de conta | Comissão mínima para negociação de ações fracionárias | Desconto em pedidos online | | --- | --- | --- | --- | | Fubon Securities | Documento de identificação, segundo documento de identificação (cartão de seguro de saúde ou carta de condução) e conta bancária em nome do titular | 1 iene | 1.8% | | Everbright Securities | Documento de identificação, segundo documento de identificação (cartão de saúde ou carta de condução) e conta bancária em nome do titular | 1 iene | 20% | | Gateio Securities | É necessário um documento de identidade, um segundo documento de identidade (cartão de seguro de saúde ou carta de condução) e uma conta bancária em nome da pessoa, além de prova de capacidade financeira | 1 iene | 60% | | Nova Luz Securities | Documento de identidade, segundo documento de identidade (cartão de seguro de saúde ou carta de condução) e conta bancária em nome da pessoa | 1 iene | 10% | | Títulos Unificados | Documento de Identidade, Segundo Documento de Identidade (Cartão de Saúde ou Carta de Condução) e Conta Bancária em Nome do Titular | 1 iene | 1.68% |

Técnicas de negociação de ações fracionárias

Embora o sistema de negociação de ações fracionárias da bolsa tenha sido melhorado, há pouco volume de negociação em ações que não são populares, podendo não haver uma execução suave dos pedidos. Como mencionado anteriormente, se os pedidos realizados durante o dia não forem executados ou se parte deles não for executada, os investidores precisarão fazer um novo pedido durante o horário de negociação após o fechamento ou novamente durante o horário de negociação do dia seguinte. Por exemplo, ao vender 700 ações da Shinkin (1582.TW), como a Shinkin não é uma ação popular, é possível que a negociação não seja concluída durante o dia. Neste caso, será necessário fazer um novo pedido após o fechamento ou no dia seguinte.

Estratégia de Unidades

Em casos como o acima mencionado, o método de "tokenização" é eficaz para promover transações.

Por exemplo, se muitas ordens de venda não forem executadas devido à divulgação de informações sobre ações abaixo de um lote no mercado, o investidor pode comprar mais 300 ações da Shinkins (1582) e juntá-las às 700 ações que já possui, totalizando 1.000 ações (1 lote). Depois, pode vender 1 lote no mercado de ações que está mais ativo.

Precificação Estratégica

No mercado de ações com transações de ações fracionárias, os pedidos são executados uma vez às 14h30, por meio de um método de negociação de competição em grupo. Portanto, se você deseja garantir a compra das ações desejadas, uma estratégia a considerar é fazer um pedido de compra no preço máximo permitido (limite superior). Assim, seguindo o princípio da máxima concretização, a probabilidade de o investidor conseguir adquirir as ações desejadas será a mais alta. Da mesma forma, se você deseja vender imediatamente as ações fracionárias que possui, pode fazer um pedido de venda no preço mínimo permitido (limite inferior), aumentando assim a probabilidade de sucesso na venda, de acordo com o princípio da máxima concretização.

Vantagens e desvantagens da negociação de ações fracionárias

Vantagens:

Investimento possível com baixo capital

As transações de ações fracionárias atendem às necessidades de investimento com capital reduzido. Comparadas às ações inteiras, as barreiras de compra são mais baixas, permitindo que investidores com recursos financeiros limitados possam participar das transações. Isso permite que os investidores mantenham liquidez suficiente para despesas de vida e outros investimentos.

A negociação de ações fracionárias permite que os investidores "testem" o mercado com pequenas quantias, servindo como um meio de tocar e entender o mercado de ações sem a necessidade de investir grandes quantidades de capital ou esforço. Além disso, a compra de ações fracionárias pode ser utilizada como uma forma de investimento sistemático.

Desvantagens:

1）Baixa Liquidez

Em comparação com as ações de unidade, o volume de ordens de compra e venda de ações fracionárias é menor e a liquidez é inferior, portanto, a liquidação pode levar mais tempo.

2）Altura relativa das taxas e possibilidade de custos adicionais

As transações de ações fracionárias geralmente têm uma taxa mínima de comissão (geralmente superior a 20 ienes por transação). Ao comprar, é importante estar atento à taxa de comissão, pois, se não o fizer, poderá acabar pagando mais comissões durante a transação. Se a quantidade comprada for demasiado baixa, os custos em termos de comissões podem aumentar, elevando assim o risco de perdas.

Além disso, além da comissão de intermediação normal, pode ser necessário um pagamento especial por serviços na negociação de ações fracionárias. Como resultado, os custos podem ser mais altos do que nas negociações de ações inteiras.

Métodos de negociação alternativos para investidores de pequeno porte

Muitos investidores que optam por negociar ações fracionárias desejam investir em ações populares com um capital reduzido. Se você está preocupado com as altas taxas e a baixa liquidez das ações fracionárias, pode considerar a negociação de pequenas quantidades de ações através de métodos como CFD (contratos por diferença).

O CFD (Contract For Difference) é um produto financeiro derivado muito popular no mercado, liquidado com base na diferença entre o preço de entrada e o preço de saída da transação, sem que haja a posse real das ações, focando apenas nas flutuações de preço. Assim, é possível negociar com apenas uma pequena margem, apresentando barreiras de entrada baixas, e muitas corretoras não cobram taxas adicionais, apenas o spread, tornando as comissões transparentes e sem preocupações com problemas de liquidez.

Por exemplo, o gasto total ao comprar 5 ações da Google a 400 dólares cada é: 400 dólares × 5 = 2.000 dólares

No entanto, se comprar 5 contratos de CFD da Google a 400 dólares, com um requisito de margem de 5%, o gasto total é apenas 100 dólares.

No entanto, como ponto de atenção, a negociação de ações fracionárias é voltada para investidores de longo prazo e permite a manutenção a longo prazo, enquanto a negociação de CFD requer liquidações diárias e é voltada para investidores de curto prazo. Se uma posição de CFD for mantida durante a noite, os juros até o dia seguinte serão cobrados pela corretora.

Resumo

O desenvolvimento da tecnologia tem feito com que o comércio de ações fracionárias se torne cada vez mais popular entre os investidores em Taiwan. Em comparação com o comércio de ações tradicional, o comércio de ações fracionárias não exige a compra de um lote inteiro, permitindo que os investidores comprem quantidades menores de ações de forma flexível, de acordo com suas necessidades pessoais, atendendo assim às necessidades dos investidores de pequeno porte. Além disso, o comércio de ações fracionárias pode ser realizado através de métodos diversos, como departamentos de corretagem e pedidos online, tornando-o mais conveniente e rápido.

No entanto, para ter sucesso no mercado de negociação de ações fracionárias, é necessário ter conhecimentos e habilidades adequados. Primeiro, os investidores devem entender sua tolerância ao risco e escolher produtos e estratégias de investimento que se adequem a eles. Em seguida, é importante aprender técnicas básicas de análise de investimentos, como análise financeira e análise técnica, para poder tomar decisões de investimento corretas. Por fim, os investidores devem manter a calma, evitar seguir cegamente ou realizar negociações impulsivas e garantir o retorno do investimento.