O que é Negociação com margem? Um guia completo que até um novato pode entender!

Question

Existem várias maneiras de investir em ações, mas você conhece a "Negociação com margem"? Quando ouvi pela primeira vez, pensei que era realmente complicado, mas na verdade é um mecanismo simples. Vou explicar sobre essa ferramenta conveniente que oferece oportunidades de lucro, tanto em um mercado de subir quanto em uma tendência de baixa, compartilhando também minha experiência!

Negociação com margem: utilização de empréstimos para investimento em ações

É uma sensação semelhante a fazer um empréstimo para a casa. Quando você compra uma casa, é difícil pagar o valor total de uma só vez, certo? O mesmo se aplica ao investimento em ações.

Em termos simples, a Negociação com margem (empréstimo) é quando você investe uma parte do dinheiro, e a corretora investe outra parte para comprar ações. Essas ações servem como garantia.

Quando usei este sistema pela primeira vez, fiquei atraído pela possibilidade de obter grandes lucros com um investimento pequeno. No entanto, como o risco também é alto, é necessário tratá-lo com cautela.

Por exemplo, se o senhor Taro quiser comprar ações da Apple, mas só tiver 40 dólares. As ações da Apple estão atualmente a 100 dólares. Se usar a Negociação com margem, o senhor Taro coloca 40 dólares e a corretora empresta 60 dólares. Alguns dias depois, se as ações da Apple subirem para 150 dólares, ele poderá vendê-las e obter cerca de 90 dólares (150-60-juros).

As ações subiram 50%, enquanto os lucros do Taro foram de cerca de 125%! Esta é a atratividade da Negociação com margem.

Cálculo de juros e custos de investimento

Empréstimos têm juros. A negociação com margem também é assim, e os juros são pagos de acordo com o número de dias.

Por exemplo, no mercado japonês, a taxa de juros é de aproximadamente 4,5% a 6,65%. Se você comprar ações que custam 2000 ienes, você investe 800.000 ienes e a corretora investe 1.200.000 ienes. Após 20 dias, se o preço das ações subir para 2200 ienes e você as vender, o cálculo será o seguinte:

1.000.000 yen - juros de empréstimo 4.372 yen (1.200.000 × 6,65% × 20 dias ÷ 365 dias)

Isto não considera taxas ou impostos sobre transações, mas como os juros consomem bastante lucro anualmente, a Negociação com margem não é adequada para a manutenção a longo prazo. É uma ferramenta que deve ser utilizada em períodos específicos em que a empresa tem boas notícias.

Perigos da Negociação com margem

De fato, o maior risco é o "margem de chamada" (chamada de margem). As corretoras estabelecem um critério chamado de taxa de manutenção ao lhe emprestar dinheiro. Se o preço das ações cair e ficar abaixo da taxa de manutenção, você será solicitado a adicionar mais fundos.

O meu amigo teve uma experiência de grandes perdas com isso. O preço das ações continuou a cair e ele acabou por ser liquidado à força, sem poder adicionar fundos adicionais. A corretora tem o direito de vender as suas ações à força para recuperar o dinheiro que emprestou. Esta é a aterradora situação chamada "chamada de margem".

Além disso, a Negociação com margem não só aumenta os lucros, mas também amplia as perdas. Além disso, mesmo que o preço das ações permaneça estável, os juros vão se transformando lentamente em perdas.

Negociação com margem (venda a descoberto) é

Negociação com margem possui dois tipos: "empréstimo" e "empréstimo de ações". O empréstimo se refere ao ato de pegar dinheiro emprestado de uma corretora, enquanto o empréstimo de ações é pegar ações emprestadas para vender.

Se você espera que o preço das ações caia, pode pegar ações emprestadas de uma corretora e vendê-las ao preço alto atual, para depois recomprá-las quando o preço das ações cair e devolvê-las, obtendo assim lucro com a diferença.

Quando fiz a minha primeira venda a descoberto, a minha perspectiva de investimento, que assumia que os preços das ações continuariam a subir, mudou radicalmente. A possibilidade de obter lucro mesmo quando o mercado está em tendência de baixa é uma valiosa perspectiva que amplia o leque de investimentos.

No entanto, as vendas a descoberto também têm o risco de "compra forçada". Se o preço das ações continuar a subir contra as expectativas, a taxa de manutenção da margem pode cair, e pode ser exigido um capital adicional ou pode haver a possibilidade de compra forçada.

Negociação com margem deve sempre ter um "prazo". Especialmente antes do pagamento de dividendos ou antes da assembleia de acionistas, pode ocorrer liquidação forçada.

Resumo

Negociação com margem é uma ferramenta poderosa para expandir os lucros se usada adequadamente. No entanto, negociações imprudentes ou falta de conhecimento especializado podem levar a grandes perdas. Com base na minha experiência, se você for realizar negociação com margem:

Gerir rigorosamente os fundos
Escolher grandes ações com alta liquidez
Defina sempre uma linha de stop loss
Estar sempre ciente da tendência geral do mercado

Para crescer como trader, é importante entender o mercado e dominar as ferramentas adequadas. A Negociação com margem é apenas uma das ferramentas, e deve ser incorporada com cautela, de acordo com o seu estilo de investimento.