Não confie mais na margem de financiamento! Eu pessoalmente pisei em áreas perigosas financeiras.

Ei, você já ouviu falar de financiamento e empréstimo de ações? Isso mesmo, é aquela ferramenta "mágica" que promete fazer você ficar rico. Para ser sincero, eu também acreditei nisso uma vez e quase perdi todo o meu capital! Hoje, quero compartilhar minha perspectiva e falar abertamente sobre essa ferramenta financeira que muitos investidores amam e odeiam ao mesmo tempo.

Pedir emprestado para comprar ações, emprestar ações para vender a descoberto: esta é a verdadeira face do trading de crédito

Em termos simples, o financiamento é quando você pede emprestado ao corretor para comprar ações. Por exemplo, eu vi uma ação que custa 100 euros, mas só tenho 40 euros, então pedi emprestados 60 euros ao corretor para comprar. Isso soa bem, certo? Mas, esse dinheiro tem juros!

E quanto ao empréstimo de ações? É quando você pega emprestado ações de uma corretora para vender. Por exemplo, eu acho que a TSMC vai cair, mas não tenho ações, então peço emprestado ações da corretora para vender, espero que o preço das ações caia e depois compro de volta para devolver à corretora, lucrando com a diferença.

Ambos têm um ponto em comum: ambos requerem o pagamento de margem. O financiamento geralmente exige que se tenha 40% do capital próprio, enquanto o empréstimo de ações requer que se prepare 90% de margem.

Quem disse que isto é apenas dinheiro a gerar dinheiro? A minha dolorosa experiência

Lembro-me que no ano passado eu tinha uma boa expectativa em relação a uma determinada ação de tecnologia, financiei a compra de 5 lotes, pensando que rapidamente conseguiria lucrar. No entanto, o mercado sofreu uma oscilação e o preço das ações caiu durante cinco dias consecutivos; não só perdi na diferença de preço, como também tive que pagar juros sobre o financiamento todos os dias! O pior é que, quando o preço das ações caiu a um certo nível, a corretora começou a me pressionar para complementar a margem; na época eu estava apertado financeiramente e, no final, fui forçado a uma liquidação forçada, perdendo quase seis dígitos.

É verdade, este jogo é muito mais perigoso do que se imagina.

A ilusão do financiamento: achar que é muito bom, mas na verdade está a andar na corda bamba

Muitas pessoas são fascinadas por financiamento porque ele pode "amplificar" o efeito do investimento. Por exemplo, se as ações da Apple subirem 50%, você pode lucrar 125% se comprar com financiamento. Mas, por outro lado, se as ações caírem 50%, você pode perder tudo!

Eu preciso lembrar a todos que o financiamento não é absolutamente adequado para investimentos de longo prazo, especialmente para os investidores de ações de armazenamento. Porque:

1. Os juros vão comer os seus lucros
2. Quando as ações caem, enfrenta-se o risco de liquidação.
3. A pressão psicológica é muito grande, tornando difícil manter a calma para tomar decisões.

Empréstimo de Ações: Um Jogo Mais Perigoso

A operação de venda a descoberto soa mais impressionante, posso ganhar dinheiro quando o mercado cai! Mas você sabia? O risco da venda a descoberto é na verdade maior do que o do financiamento:

1. Quando o preço das ações sobe, teoricamente as perdas não têm limite.
2. Enfrentando o risco de ser liquidado (grandes investidores intencionalmente elevando o preço das ações para forçar os vendedores a cobrir).
3. O tempo é limitado, normalmente é necessário reabastecer forçosamente antes da data ex-dividendo ou da reunião de acionistas.

Eu já vendi a descoberto uma ação que achava que estava sobrevalorizada, mas a empresa de repente anunciou uma grande notícia de fusão e aquisição, e o preço das ações subiu 15% de uma vez, sendo forçado a recomprá-las no pico, resultando em grandes perdas.

Armadilha exclusiva de Taiwan

No mercado de Taiwan, existe um risco especial associado ao empréstimo de ações: a situação em que as ações não podem ser "emprestadas" ocorre com frequência, especialmente com as ações populares. Você pensa que pode vender a descoberto e ganhar dinheiro, mas na verdade não consegue emprestar as ações! O que é ainda mais assustador é que, às vezes, grandes investidores deliberadamente emprestam uma quantidade significativa de ações no mercado, e então começam a elevar o preço das ações, forçando aqueles que já venderam a descoberto a recomprá-las em um ponto alto.

A minha atual visão de investimento

Depois de várias experiências dolorosas, minha opinião é a seguinte: o financiamento e a margem são como um bisturi; nas mãos de um médico profissional, podem salvar vidas, mas nas mãos de um leigo, podem ferir a si mesmo e aos outros. A menos que você seja um trader profissional, é melhor não experimentar isso facilmente.

Se realmente for usar, lembre-se dos seguintes pontos:

• Deve-se definir um ponto de stop loss.
• O controle de fundos deve utilizar no máximo 20-30% do total de ativos para financiamento e empréstimos.
• Acompanhar a variação da taxa de manutenção
• Deve haver dinheiro suficiente à mão para lidar com a cobrança.

O mais importante é não encarar o financiamento e a margem como uma ferramenta para enriquecer; são apenas alavancagens financeiras de alto risco. O investimento, no final, depende dos fundamentos da empresa e do seu julgamento sobre o mercado; não há atalhos.

No caminho do investimento, é muito mais importante proteger o capital do que obter lucros temporários. Lembre-se!