Qual é a relação entre o volume e o preço?

"No mercado de criptomoedas, a relação entre o volume e o preço refere-se à ligação entre a variação de preço de uma determinada criptomoeda e o respectivo volume de transações."

Esta relação é um conceito chave na análise técnica. Quando o preço das criptomoedas sobe ou desce, as mudanças no volume de negociação refletem o grau de interesse dos participantes do mercado nas flutuações de preço. Ao analisar esta relação, os investidores podem prever melhor as tendências futuras dos preços.

A tabela abaixo resume a relação entre 5 tipos típicos de volume e preço, incluindo suas características e o potencial impacto nas futuras tendências de preços:

【Características da relação entre volume típico de negociação e preço e suas implicações sobre a tendência futura dos preços】

volume e relação de preços 1: preço sobe, mas volume diminui

Para os investidores, o aumento dos preços das criptomoedas é geralmente uma boa notícia. No entanto, se durante o processo de aumento de preços o volume apresentar uma tendência de diminuição contínua, isso pode indicar que os participantes do mercado estão gradualmente perdendo interesse no aumento do preço daquela criptomoeda, podendo prever um enfraquecimento da tendência a curto prazo. Um aumento de preço, mas com diminuição do volume, pode refletir um aumento do sentimento de espera no mercado, com falta de mais compradores para dar suporte, e os investidores devem tratar essa situação com cautela.

A tendência de mercado refletida pelo aumento de preço, mas diminuição do volume:

Suponha que o preço de uma certa criptomoeda continue a subir ao longo de uma semana, mas que em comparação com a semana anterior, o volume total de transações esteja em tendência de queda. Essa situação pode sugerir que o aumento do preço carece de impulso suficiente, podendo ser um repique técnico em vez de um sinal de tendência contínua.

Por exemplo, no início de 2021, quando o preço de uma criptomoeda conhecida subiu, o volume, no entanto, diminuiu relativamente. Isso chamou a atenção dos investidores, pois o aumento de preço mas a diminuição do volume pode sinalizar uma diminuição da confiança dos investidores na alta, e posteriormente o preço dessa criptomoeda realmente passou por uma correção. Isso destaca o risco potencial de um aumento de preço acompanhado de uma diminuição do volume.

Um outro exemplo é o token de um grande projeto de finanças descentralizadas (DeFi). O token apresentou uma situação em que o preço continuava a subir no início de 2023, mas o volume estava em constante diminuição. Naquela época, não havia notícias positivas significativas sobre os fundamentos do projeto. A subida do preço parecia mais uma correção à queda anterior. E de fato, o preço do token logo parou a tendência de alta e começou a cair.

Volume e relação de preço 2: preço estável, mas volume reduzido

O preço das criptomoedas está estável, mas a volume diminui, o que se refere a flutuações de preços dentro de um intervalo estreito por um longo período, ao mesmo tempo em que o volume diminui gradualmente. Isso pode indicar que o sentimento do mercado tende a ser calmo, com os investidores adotando uma postura de espera, e falta de energia suficiente no mercado para impulsionar os preços para cima. A estabilidade dos preços, mas a diminuição do volume, pode sinalizar incerteza nas tendências futuras, exigindo análise e abordagem cautelosa.

Tendência de mercado refletida pela estabilidade dos preços, mas diminuição do volume:

Se uma determinada criptomoeda estiver a oscilar dentro de uma faixa específica de preços durante meses, enquanto o volume vai diminuindo. Esta situação pode indicar que os participantes do mercado têm uma visão sem direção clara sobre essa criptomoeda.

Um exemplo no mercado real é o desempenho de uma conhecida stablecoin após a entrada no terceiro trimestre de 2023. O seu preço oscilou por um longo período dentro de uma faixa específica, enquanto o volume foi gradualmente diminuindo, mostrando um sentimento de espera no mercado, sem conseguir formar uma tendência clara. Isso enfatiza que a lateralização dos preços e a diminuição do volume podem significar que o mercado está aguardando mais informações ou um possível ponto de inflexão, e os investidores devem agir com cautela.

Outro exemplo é o desempenho do token nativo de uma plataforma de contrato inteligente de alto nível em meados de 2023. O preço desse token oscilou por um longo período dentro de uma faixa específica, enquanto o volume diminuía gradualmente. Isso pode ser devido a atualizações do projeto durante esse período que estavam alinhadas com as expectativas do mercado, e os investidores estavam aguardando mais informações para determinar a futura tendência dos preços.

volume e relação de preço 3: volume dispara mas preço cai drasticamente

O aumento do volume das transações de criptomoedas combinado com uma queda acentuada nos preços refere-se a uma situação em que os preços caem drasticamente enquanto o volume aumenta significativamente. Isso pode indicar um sentimento de mercado extremamente pessimista, com muitos investidores vendendo tokens em pânico. O aumento do volume, mas com queda nos preços, pode sinalizar um ajuste de preços mais profundo ou uma reversão de tendência, e essa relação entre volume e preço é a mais perigosa para os investidores, exigindo alta vigilância.

O aumento do volume de transações, mas a queda acentuada dos preços reflete a tendência do mercado:

Se o preço de uma determinada criptomoeda cair rapidamente em um curto período de tempo, enquanto o volume aumenta drasticamente. Isso pode significar que um grande número de investidores está vendendo essa criptomoeda, possivelmente influenciados por notícias desfavoráveis ou pelo pânico do mercado.

Um exemplo no mercado real ocorreu no início de 2022, quando o colapso de uma grande exchange centralizada provocou agitação no mercado, e muitas criptomoedas experimentaram um aumento no volume, mas uma queda acentuada nos preços, como o token de uma plataforma de empréstimos conhecida. Essa situação reflete a preocupação do mercado de que eventos nas exchanges afetarão todo o ecossistema das criptomoedas, resultando em uma queda acentuada nos preços, acompanhada de um grande volume de vendas. O aumento no volume, mas a queda acentuada nos preços, alerta os investidores a agir com cautela em tempos de incerteza no mercado, sendo necessário acompanhar de perto as dinâmicas do mercado para se adaptar aos riscos.

Mas às vezes, um aumento repentino no volume de negociação de criptomoedas, acompanhado por uma queda acentuada nos preços, pode oferecer aos investidores uma excelente oportunidade de entrar a um preço baixo. Por exemplo, o token de uma famosa exchange descentralizada despencou de preço após a divulgação do relatório financeiro do terceiro trimestre de 2023, devido a resultados abaixo das expectativas do mercado, enquanto o volume de negociação aumentou significativamente. No entanto, olhando para a tendência subsequente, essa queda desesperada claramente exagerou o desempenho temporariamente fraco do projeto. Se os investidores conseguirem aproveitar a oportunidade e comprar a tempo, podem alcançar retornos consideráveis.

volume e relação de preço 4: volume diminui e preço cai

A diminuição do volume de negociação de criptomoedas e a queda de preços referem-se a uma situação em que a queda de preços ocorre acompanhada pela diminuição do volume. Isso pode indicar que há um número insuficiente de compradores no mercado, uma falta de interesse geral no mercado por essa criptomoeda, ou pode ser uma correção temporária. A diminuição do volume e a queda de preços podem sinalizar que a variação de preços carece de um forte impulso, e os investidores devem ter cuidado para evitar interpretações excessivas.

A tendência do mercado refletida pela diminuição do volume e pela queda dos preços:

Se o preço de uma determinada criptomoeda cair, mas o volume de transações em relação ao período anterior diminuir. Essa situação pode refletir um sentimento mais calmo dos investidores, mas também pode ser um sinal de que o mercado está aguardando mais informações ou futuras mudanças.

Um exemplo no mercado real é o token de plataforma de uma conhecida exchange de criptomoedas em 2023. Naquela época, o preço do token caiu, mas o volume diminuiu significativamente, mostrando que o mercado estava desinteressado naquele token, enquanto os vendedores também não estavam apressados para vender. Essa situação de diminuição do volume e queda de preço acabou se convertendo, em certa medida, em um aumento de preço, refletindo a complexidade da análise entre volume e preço.

Outro exemplo é o desempenho do token de governança de um grande protocolo de finanças descentralizadas no verão de 2023. Devido à falta de notícias que empolgam o mercado, o token estava em um longo processo de queda lenta. Depois, o sentimento do mercado melhorou significativamente após o projeto lançar uma atualização melhor do que o esperado, e o preço do token também apresentou um ponto de inflexão, começando a subir gradualmente.

volume e relação de preço 5: preço cai, mas volume aumenta

O preço das criptomoedas caiu, mas o volume aumentou, indicando que a queda de preço está acompanhada por um aumento no volume. Isso pode sugerir que os participantes do mercado estão pessimistas em relação a essa criptomoeda, resultando em mais vendas.

A tendência de mercado refletida pela queda de preços, mas aumento do volume:

A queda de preços, mas o aumento do volume pode indicar uma tendência de queda contínua, os investidores devem avaliar com cautela, evitando ampliar as perdas. Mas, ao mesmo tempo, a queda de preços, mas o aumento do volume também pode indicar que os investidores estão gradualmente retomando o interesse em comprar essa criptomoeda, e o preço pode estar prestes a atingir um ponto de inflexão.

Por exemplo, no final de 2022, devido a fatores macroeconômicos e eventos específicos da indústria, o preço de uma criptomoeda de topo continuou a cair no final do ano, mas acompanhada por um volume crescente, rapidamente o preço dessa criptomoeda experimentou uma recuperação.

Outro caso é o desempenho do token de uma conhecida solução de escalonamento de camada dois em 2023. Com a recuperação geral do mercado de criptomoedas, os investidores estão cada vez mais otimistas em relação ao futuro deste projeto. Embora o preço do token tenha começado a cair a curto prazo, com a entrada massiva de investidores e compras fortes, o volume aumentou significativamente e o preço rapidamente atingiu o fundo e voltou a subir.

Resumo

A relação entre o volume e o preço das criptomoedas refere-se à interação entre as variações de preços das criptomoedas e o respectivo volume de transações. Uma relação positiva entre o volume e o preço geralmente indica que o mercado está interessado nas variações de preço da criptomoeda, podendo sinalizar uma forte tendência de alta nos preços. Por outro lado, uma relação negativa entre o volume e o preço pode indicar falta de confiança do mercado, sugerindo que a tendência futura da criptomoeda pode ser mais fraca.

Os investidores podem avaliar a confiabilidade das previsões dos preços futuros das criptomoedas observando a relação entre volume e preço. Um aumento de preço acompanhado de alto volume geralmente confirma uma tendência forte, enquanto uma queda de preço acompanhada de alto volume pode indicar que a tendência pode continuar. No entanto, confiar apenas na relação entre volume e preço não é suficiente para fazer um julgamento completo; é necessário combinar isso com outros indicadores técnicos e análise fundamental. No geral, uma compreensão profunda da relação entre volume e preço ajuda os investidores a avaliar mais precisamente a dinâmica do mercado e a formular estratégias de investimento mais informadas.