O que é a inflação? Quais são os benefícios da inflação? Como encontrar oportunidades de investimento em um ambiente inflacionário?

Nos últimos anos, os preços no Japão também aumentaram rapidamente, e a taxa de inflação permanece alta. O Banco do Japão também está ajustando a política monetária em resposta a isso. Então, o que é exatamente a inflação? Qual é a relação entre a inflação e o ajuste da taxa de juros? E como podemos encontrar oportunidades de investimento em um cenário de inflação? Neste artigo, vamos explicar detalhadamente essas questões.

O que é inflação

A inflação (abreviada como "inflac") refere-se ao fenômeno em que os preços aumentam de forma sustentável durante um determinado período. Em outras palavras, isso significa que o poder de compra do dinheiro está diminuindo continuamente. Em termos simples, é a desvalorização do dinheiro.

O indicador mais comum para medir a inflação é o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Por exemplo, se 2021 for o ano base, e o IPC do Japão em 2021 for 100, e o IPC de junho de 2023 for 105,2, isso significa que houve uma subida de 5,2% em dois anos. Ou seja, algo que custava 100 ienes há dois anos agora custa 105,2 ienes.

Por que a inflação ocorre

A essência da inflação é causada pelo excesso de dinheiro em circulação na economia que supera o tamanho da economia, fazendo com que muito dinheiro persiga poucos produtos. Os fatores que podem causar a inflação incluem os seguintes:

1. Aumento da demanda
2. Custo de subir
3. Oferta excessiva de moeda
4. A expectativa de inflação em subida

Por que a subida da taxa de juros pode conter a inflação

Geralmente, quando os bancos centrais sobem a Taxa de juros, a liquidez do mercado diminui e a inflação também é controlada.

Se o nível de preços subir rapidamente, o banco central aumentará a taxa de juros. Isso fará com que o custo do empréstimo aumente. Por exemplo, se a taxa de juros anterior era de 1%, ao pegar emprestado 10 milhões de ienes, você teria que pagar 100 mil ienes de juros por ano. No entanto, se a taxa de juros subir para 5%, você terá que pagar 500 mil ienes de juros por ano ao pegar emprestado os mesmos 10 milhões de ienes.

Em tais circunstâncias, as pessoas tendem a evitar empréstimos e a depositar dinheiro nos bancos. Isso significa uma diminuição na demanda por produtos no mercado, e a redução da demanda leva a uma queda nos preços, estimulando assim a demanda. Esse mecanismo permite que o nível geral de preços diminua, ajudando a conter a inflação.

Quais são as vantagens da inflação? A quem beneficia?

A inflação moderada é algo bom para a economia. Quando as pessoas esperam que os preços dos produtos subam no futuro, a vontade de consumir aumenta e a demanda sobe. O aumento da demanda incentiva os investimentos das empresas, aumenta a produção de bens e faz com que a economia (PIB) também cresça.

Além da economia nacional, a inflação pode beneficiar algumas pessoas. Por exemplo, pessoas com dívidas.

Inflação que afeta o mercado de ações

Quanto ao impacto da inflação no mercado de ações, para resumir: baixa inflação é positiva para o mercado de ações, enquanto alta inflação é negativa para o mercado de ações.

Em períodos de baixa inflação, o excesso de liquidez no mercado flui para as ações, impulsionando a subida dos preços das ações. Por outro lado, em períodos de alta inflação, é mais provável que o governo adote políticas de aperto para conter a inflação, o que tende a levar à queda dos preços das ações.

Como encontrar oportunidades de investimento em um cenário de inflação

Durante períodos de inflação, a alocação adequada de ativos torna-se especialmente importante. Os investidores precisam buscar ativos que sejam menos afetados pela inflação e que possam ter uma valorização a longo prazo. Isso significa construir um portfólio de investimentos diversificado, que inclua ações, obrigações, ouro e outros valores mobiliários.

Além das ações, metais preciosos (como ouro e prata), imóveis e moedas estrangeiras também são ativos de investimento que tendem a apresentar um desempenho relativamente bom durante períodos de alta inflação.

Resumo

A inflação refere-se ao aumento contínuo dos preços ao longo de um determinado período. Uma inflação moderada promove o crescimento econômico, mas a alta inflação pode ter efeitos negativos na economia. Para conter a alta inflação, os bancos centrais normalmente adotam políticas monetárias como o aumento da taxa de juros. Os investidores podem evitar a desvalorização dos ativos alocando adequadamente seus fundos em ações, ouro, dólares americanos e outros ativos.