Compreender os riscos e retornos dos investimentos no mercado de criptomoedas

O mercado de criptomoedas repete subidas e descidas, e tanto os investidores institucionais quanto os investidores de retalho enfrentam lucros e perdas em seus investimentos. No entanto, por que os investidores de retalho tendem a sofrer mais perdas? Se você quer escapar do "destino das perdas", como deve lidar com ativos que estão em prejuízo?

Neste artigo, organizamos as causas comuns pelas quais os investidores de retalho sofrem perdas e fornecemos medidas práticas. Esperamos que isso ajude a solidificar a sua posição no mercado cripto!

Por que os investidores de retalho perdem em ativos criptográficos? Qual é a causa fundamental das perdas?

1. Falta de seleção de ativos e ausência de conhecimento especializado que levam a uma entrada cega

"A entrada cega" é uma das principais causas das perdas dos investidores de retalho. Muitas pessoas têm um excelente desempenho em seus trabalhos principais, mas quando entram no mercado de criptomoedas, acabam sofrendo grandes perdas. O cerne da questão está em "negociar sem entender". Entrar no mercado sem preparação é o mesmo que comprar um bilhete de loteria—mas a sorte não está sempre disponível!

O que é comum é que os investidores de retalho não consigam ler as tendências do mercado, não consigam determinar se estão num mercado em alta ou em baixa, não saibam como selecionar ativos ou quais métodos de negociação utilizar, não tenham uma estratégia e mantenham suas posições tanto em períodos de alta como de baixa, acabando por cair numa "estagnação a longo prazo", não reconhecendo as perdas e não conseguindo executar ordens de stop loss mesmo quando ocorrem perdas. Com esse tipo de comportamento de negociação, o risco de perder capital aumenta inevitavelmente.

2. Expectativa de retorno excessivamente alta

No investimento, altos retornos estão sempre associados a altos riscos. Os ativos criptográficos não são uma exceção. No entanto, muitos investidores de retalho não reconhecem este ponto e, assim que entram no mercado, sonham em "duplicar grandes quantias em um curto período de tempo". Mesmo Warren Buffett, conhecido como o deus dos investimentos, tem uma taxa de retorno anual de cerca de 20%, enquanto muitos investidores de retalho imaginam lucros anuais superiores a 100%. Esta é uma expectativa irrealista e não é surpreendente que acabem por ter perdas e saiam do mercado.

3. Reagir de forma excessiva às notícias do mercado

Notícias de mercado referem-se principalmente a tendências relacionadas a projetos de criptomoeda e exchanges reportadas pela mídia. Os investidores de retalho, devido à limitação das fontes de informação, frequentemente dependem desses relatos para tomar decisões de investimento. Existem dois principais problemas pelos quais os investidores de retalho podem sofrer perdas devido às notícias de mercado: a obtenção tardia de informações e a incapacidade de avaliar adequadamente a veracidade das informações.

Para ser franco, muitas notícias de mercado tornam-se armadilhas que atraem investidores de retalho. Como há muitas instituições especializadas e investidores principais no mercado, mesmo que as notícias sejam verdadeiras, os lucros limitados já foram obtidos por eles. Os pequenos investidores de retalho quase não se beneficiam. Quando esse tipo de notícia é amplamente divulgada, é muito provável que esteja à procura de alguém para transferir as perdas.

4. Falta de compreensão sobre o ativo de investimento

Na verdade, o mais importante para obter lucros com investimentos é entender realmente o que você está comprando. No entanto, muitos investidores de retalho não investigam nada sobre o que o projeto está fazendo e compram ativos apenas com base na intuição — muitas vezes por razões como "isto parece bom" ou "todo mundo está comprando, então vou comprar também."

Comprar diretamente sem verificar o modelo de negócios do projeto, a viabilidade técnica, o histórico da equipe e a solidez do modelo econômico do token não é diferente de jogar. Nessa situação, como pode saber quando deve aumentar a posição ou quando deve vender? Quando percebe que há um problema, normalmente já perdeu uma quantia considerável.

5. Reação emocional e falta de preparação mental

Muitos investidores de retalho ficam muito excitados quando os preços sobem rapidamente e imediatamente desanimam quando há uma ligeira queda. Quando não se consegue controlar as emoções, as decisões de investimento tendem a ser influenciadas pelo estado de espírito. Às vezes, na euforia, perseguem preços altos sem se atrever a assumir riscos, e outras vezes, por medo, acabam por vender ativos de qualidade como se fossem lixo, perdendo a capacidade de julgamento racional!

6. Saída antecipada devido à evitação de perdas

A aversão à perda é um conceito da economia comportamental que se refere ao fato de que muitas pessoas têm sensibilidades diferentes em relação a perdas e ganhos. Mesmo que a quantia de perda e ganho seja a mesma, em geral, as pessoas tendem a detestar mais as perdas. Por isso, mesmo que os investidores de retalho possuam ativos com potencial para grandes ganhos, devido à sensibilidade às perdas, eles sofrem com as avaliações diárias em função das flutuações de preços de curto prazo, e acabam vendendo antes que os preços se recuperem, renunciando assim aos ganhos que poderiam ter obtido.

7. Indecisão e trocas frequentes de ações

Um problema comum entre muitos investidores de retalho é que, mesmo após escolherem os ativos com base em uma pesquisa adequada, a subida é lenta ou os ativos flutuam constantemente, levando-os a não ter paciência e a tentarem negociações de curto prazo, para depois tentarem voltar aos ativos originais. A lógica é compreensível, mas a dificuldade de trocar ativos no mercado de criptomoedas é extremamente alta, e isso acarreta ainda mais riscos. Como resultado, em muitos casos, acabam por ter prejuízos nas negociações de curto prazo e saem do mercado, perdendo até a coragem de comprar os bons ativos que pesquisaram, e no final, acabam apenas a assistir a sua valorização sem poderem fazer nada.

8. Negociação incessante com investimento total

O mercado de criptomoedas tem ciclos de alta e baixa, e durante a queda de um mercado em baixa, na verdade, mais de 90% dos ativos não têm potencial de lucro. No entanto, muitos investidores de retalho não desejam se afastar do mercado e, embora queiram aumentar a eficiência dos seus fundos, é difícil capturar com precisão as mudanças cíclicas de força e fraqueza dos ativos individuais. Além disso, investir sempre a totalidade dos fundos acumula fadiga mental, e, ao se desanimar com perdas não realizadas, não conseguem agir quando ocorre uma recuperação, perdendo assim oportunidades de lucro.

O que fazer quando os ativos criptográficos estão em perda?

1. Se não houver razão para manter a posse sem suporte técnico, deve-se fazer um corte de perdas.

Se um ativo com perda não realizada atingir certos níveis com base em várias análises técnicas, mas a queda de preço não se aliviar ou parar, e não houver sinais de recuperação, tal ativo não deve ser mantido. Para evitar perdas adicionais, deve-se vender de forma decidida e sair, e escolher novos ativos ou outros produtos de investimento.

2. Se a análise apoiar a manutenção da posse, ajuste a posição e defina uma nova relação risco-retorno.

Se o ativo com perda não realizada mostrar a possibilidade de recuperação através de várias análises técnicas, você deve reduzir parcialmente a posição, mas não é necessário vender tudo. No entanto, como já ocorreram perdas, é necessário reavaliar a relação risco-retorno (a proporção entre o retorno potencial e o risco). Negociando apenas em pontos onde se obtém uma relação risco-retorno favorável, você pode garantir retornos mais altos. Em termos simples, quanto mais perto você comprar da linha de suporte, menor será o risco e maior será o espaço para lucro. Por outro lado, você deve vender perto da linha de resistência.

3. Procure métodos diferentes em caso de perdas contínuas e negociação de alta frequência.

Se você continuar a ter perdas em qualquer ativo em que investe e a frequência de negociação for alta (mais de 3 vezes por mês), deve reconsiderar se a estratégia de investimento ou as técnicas de análise técnica que está usando são adequadas para você. Continuar a negociar com estratégias ou indicadores que não se alinham com seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e situação financeira vai contra seus objetivos iniciais. Nestas condições, mesmo que você possua ativos com boas perspectivas, será difícil obter lucros.

4. Manter uma postura calma em relação aos lucros e perdas

É um desejo natural de muitas pessoas querer obter lucros com investimentos em criptomoedas e, além disso, obter mais lucros. No entanto, os lucros devem ser recebidos com dignidade, e as perdas também devem ser claramente aceitas. É importante não cair em satisfação excessiva ou arrogância quando os lucros aparecem, e manter a razão mesmo quando ocorrem perdas, esperando calmamente pela próxima oportunidade de mercado.

Ao entrar no mercado de criptomoedas, pode adotar diferentes estratégias de investimento, seja isoladamente ou em combinação, mas para mitigar o risco de investimento, considere as seguintes estratégias para diferentes categorias de ativos.

1）Estratégia de HODLer para manutenção a longo prazo

Na estratégia HODLer, não é necessário prestar atenção constante às flutuações diárias de preço dos ativos mantidos. Ao adotar esta estratégia, o essencial é manter ativos cujo preço de mercado esteja abaixo do valor intrínseco, e que tenham uma base sólida no projeto, a longo prazo. Este "longo prazo" geralmente refere-se a um período de 5 a 10 anos, durante o qual você apenas desfruta de rendimentos de staking ou outras fontes de rendimento passivo.

Portanto, o foco da estratégia HODLer está na seleção de ativos, e não no processo de retenção, portanto, não é necessário considerar excessivamente as flutuações de preços futuras ou o momento da compra. Os ativos para retenção a longo prazo são uma excelente oportunidade de compra quando o mercado cai drasticamente.

2）estratégia de combinação de investimento regular + negociação de intervalo

Esta estratégia de investimento comum é diferente da estratégia HODLer, pois busca lucros a partir de flutuações de preços mais claras. O investidor prevê antecipadamente a magnitude da subida ou descida do preço no momento da compra do ativo. Se o preço subir conforme esperado ou mostrar um movimento significativamente diferente do previsto, o lucro pode ser realizado, e em quedas dentro da faixa esperada, compras adicionais podem ser feitas enquanto se aguarda uma nova subida.

3）estratégia de negociação de curto prazo de análise técnica

Esta estratégia de investimento é rápida na reação, sensível a mudanças de mercado e adequada para investidores de retalho que aceitam negociações de alta frequência. Ao executar uma estratégia de negociação de curto prazo, é importante captar o timing exato e aproveitar as oportunidades rapidamente, mas ainda mais importante é sair a tempo antes que o mercado se inverta. Uma vez que se atrase na saída ou não consiga sair, as perdas subsequentes podem muito provavelmente ultrapassar os lucros anteriores.

Como é que os investidores de retalho podem reduzir os riscos do investimento em criptomoedas?

Como investidor de retalho, pode ser tarde demais para sair completamente após uma perda de ativos. No entanto, é possível minimizar as perdas de investimento através de preparação antes da negociação e de hedge durante a negociação. Consulte os métodos abaixo (estes são pontos de vista pessoais e não constituição aconselhamento de investimento).

Antes de negociar, escolha ativos mais seguros e com menor risco, ou selecione o método de negociação apropriado.

▪ Fundo de Índice Cripto

Os fundos de índice de criptomoedas, ao contrário de um único token, não apenas permitem a diversificação de riscos, mas também selecionam automaticamente bons projetos devido ao design do sistema, e os ativos que os compõem são ajustados dinamicamente. Como os ativos com desempenho ruim são excluídos periodicamente, a longo prazo, ao continuar a diversificar seu capital em diferentes fundos de índice, é possível obter retornos relativamente estáveis. As principais plataformas de negociação oferecem uma variedade de fundos de índice de criptomoedas, tornando-se uma opção adequada para iniciantes.

▪ Negociação algorítmica

Mesmo quando surgem oportunidades no mercado de criptomoedas, os investidores tendem a ser influenciados pelas emoções, resultando em lucros realizados muito cedo ou cortes de perdas muito tarde. Para resolver este problema, é aconselhável utilizar a negociação algorítmica. A negociação algorítmica realiza transações automaticamente com base em regras predefinidas.