Guia de Investimento em Ienes: Características, Análise de Mercado, estratégia de negociação 🇯🇵

O iene japonês é a terceira moeda mais negociada no mundo. Estabeleceu-se como uma importante moeda internacional, atrás do dólar americano e do euro. Também possui um status de moeda de refúgio. Nos últimos anos, a flutuação da taxa de juros fez com que o mercado cambial se movesse significativamente, atraindo a atenção dos investidores.🌏

Características do Iene 💴

Face como moeda de refúgio

O iene é uma das três principais moedas. Alta liquidez. O USD/JPY é o segundo mais líquido no mercado, com um spread relativamente pequeno. A política econômica do Japão é relativamente estável, portanto, os investidores tendem a fugir para ele em tempos de incerteza no mercado.🛡️

aquela baixa Taxa de juros

Desde a década de 90, o Japão tem mantido uma política de baixa Taxa de juros. Pode ser a moeda com o custo de financiamento mais baixo do mundo. Esta característica tornou o "carry trade" popular. É uma técnica de investir em ativos de alta taxa de juros, emprestando ienes. Os traders experientes tendem a preferir transações com alavancagem. 💹

relação com a moeda asiática

Quando o iene se desvaloriza, parece que isso muitas vezes se espalha para outras moedas asiáticas. Como muitas economias na Ásia são orientadas para exportação, quando os produtos japoneses se tornam mais baratos devido à desvalorização do iene, outros países tendem a desvalorizar suas próprias moedas para manter a competitividade. É como uma reação em cadeia.🔄

Por que o iene se desvalorizou 📉

35 anos desde o colapso da bolha. O Japão tem mantido taxas de juros baixas. A política também está estável e se tornou uma "moeda de refúgio". Quando o mundo está instável, o iene se valoriza, e quando a economia se recupera, o iene se desvaloriza. Esse é o padrão.

Mas a partir de 2020, foi diferente. Com a Covid, o mundo todo começou a imprimir dinheiro em larga escala. Especialmente o QE dos Estados Unidos foi impressionante. A quantidade de Dólares duplicou. A taxa de câmbio do iene/dólar subiu, e o Japão, que estava em deflação, tornou-se mais difícil de exportar. O Japão também teve que imprimir dinheiro.

Em 2022, com a inflação global, a Europa e os EUA apressaram-se a aumentar as taxas de juros. Mas o Japão não conseguiu sair de mais de 30 anos de deflação e não pôde aumentar as taxas.

Como resultado, o iene desvalorizou-se devido às diferenças nas políticas monetárias entre os EUA e o Japão. Continuou a cair até que o FRB sugeriu uma redução da Taxa de juros. Como a desvalorização do iene aumentou as exportações do Japão, o governo parece querer manter essa tendência.🚢

Dólar/Yen da Flutuação e Futuro 📊

2015〜2020

Neste período, o Japão tinha taxas de juros negativas, mas o ritmo do QE não era muito diferente do dos Estados Unidos. As taxas de juros nos Estados Unidos também estavam a diminuir gradualmente, e o Dólar estava a enfraquecer gradualmente em relação ao yen.

2021 até o presente

O Japão expandiu o QE, e o iene desabou. No início de 2024, espera-se que atinja um valor mais baixo em 38 anos, a 1 Dólar = 160 ienes. A economia japonesa enfrenta uma pressão considerável. O Banco do Japão aumentou a taxa de juros em julho, mas há sinais de que a tendência de desvalorização do iene pode ressurgir com a reeleição de Trump. Pode ser um desenvolvimento um pouco difícil.🔥

E depois de 2025?

• A elevação das taxas de juros no Japão é gradual, portanto, a política de juros dos EUA pode ter um grande impacto sobre o iene.
• Devido ao desequilíbrio comercial, o governo japonês tem uma grande possibilidade de continuar a política de desvalorização do iene para exportações.
• Até o final de 2025, o USD/JPY estará entre 150 e 170 ienes?
• O HSBC prevê 160 ienes até o final de junho de 2025
• O Barclays será de 158 ienes no final de março de 2025
• Morgan Stanley prevê 140 yenes devido à desaceleração da economia dos EUA 🔮

No meio da competição global de moedas, o Japão parece manter uma desvalorização da moeda para exportação. A tendência de desvalorização do iene continuará?

Como investir em ienes japoneses 💰

1. Câmbio no banco

O iene é conhecido como uma moeda de baixa taxa de juros. Pode ser trocado em bancos, mas as transações de dinheiro em espécie têm um grande spread. É bom para fins de viagem, mas parece ineficiente para investimentos.🏦

2. Produto financeiro em ienes

Agora, as ações japonesas estão em alta. Os lucros das empresas também estão em níveis recorde. Há também a possibilidade de investir diretamente em fundos e ações japonesas. No entanto, como é necessário observar tanto o câmbio quanto os preços das ações, pode ser difícil para iniciantes. Investir em fundos pode ser mais seguro. 📈

3. Negociação de margem em moeda yen

Uma forma eficiente de investir em moeda é negociar no mercado de câmbio. Em vez de comprar e vender realmente o yen, busca-se lucro com a flutuação das taxas de câmbio. É possível fazer vendas a descoberto e usar alavancagem, o que permite participar com um valor menor. Popular para hedge e especulação.🔄

Pontos a verificar 🔍

1. Rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e iene

Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos e o iene estão em competição como ativos de refúgio. Quando o rendimento dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos sobe, a atratividade do iene diminui. O contrário também é verdadeiro.

2. Política de taxa de juros dos EUA

Mesmo que o Japão aumente a taxa de juros, a amplitude será pequena. Como os movimentos são maiores nos Estados Unidos, a diferença de juros depende dos EUA. Se os EUA aumentarem a taxa de juros, o iene tende a se desvalorizar, e se reduzirem, tende a se valorizar. A recente desvalorização do iene pode ser em parte atribuída ao adiamento da redução da taxa de juros nos EUA.🏛️

3. Balança comercial

moeda também é como um produto. É determinado pela oferta e demanda. Se a demanda por produtos japoneses aumentar, o iene se valoriza, caso contrário, o iene se desvaloriza. É simples, mas importante.🌐

Atualmente, o iene está em torno de 148 ienes por dólar. Até o final de 2025, provavelmente estará na faixa de 150 a 170 ienes. A incerteza da economia mundial e a diferença de Taxa de juros entre o Japão e os EUA parecem ser a chave para a taxa de câmbio do iene no futuro.🚀