O Jogo do Petróleo Bruto: A Minha Perspetiva sobre Como Jogar com Ouro Negro

Desde que comecei a explorar o mundo selvagem da negociação, o petróleo bruto fascinou-me. Isto não é apenas uma mercadoria aborrecida - é literalmente o sangue vital da nossa economia global, alimentando tudo, desde a sua viagem matinal até ao plástico do seu teclado.

Eu vi os mercados de petróleo oscilar como um pêndulo sob efeito de drogas, e deixe-me dizer-lhe, a volatilidade é onde está o dinheiro. Quando os preços se movem - e rapaz, como eles se movem - há dinheiro sério a ser feito se você estiver do lado certo da negociação.

A Realidade Crua

Olha, nem todo o petróleo é criado igual. Tens o teu petróleo leve e doce de lugares como o Mar do Norte ( que é Brent ) versus o petróleo mais pesado e azedo da Cintura de Orinoco da Venezuela. Cada tipo produz diferentes quantidades de gasolina ou combustível de caldeira quando refinado.

O que me irrita é como os meios de comunicação financeira tradicionais raramente explicam estas diferenças cruciais. Os índices - WTI, Brent, Dubai Crude - todos dançam ao som de diferentes tambores. Quando a Rússia foi atingida por sanções, o petróleo Urals despencou em comparação com o petróleo não russo. Quando os EUA finalmente permitiram exportações de petróleo bruto, os preços do WTI mudaram dramaticamente.

Andando na Montanha-Russa de Preços

Os preços do petróleo estiveram relativamente estáveis durante quase um século até à década de 1970, quando a OPEC acordou e percebeu que podia mostrar a sua força. Desde então? Pura caótica.

O preço mais alto que vi foi $184,94 em julho de 2008. Mas o que realmente me deixou pasmo foi a 20 de abril de 2020, quando os futuros do WTI ficaram NEGATIVOS. Imagine PAGAR alguém para levar o petróleo das suas mãos! Isso não foi apenas a destruição da demanda devido ao COVID - foi uma guerra de preços entre a Arábia Saudita e a Rússia combinada com uma confusão na data de entrega dos contratos futuros.

Deveria Jogar Este Jogo?

O petróleo é a mercadoria mais ativa negociada, o que significa que você pode entrar e sair de posições facilmente. Mas não se engane - este mercado pode te devorar se você não souber o que está fazendo.

Eu vi muitos novatos entrarem com suas economias de vida pensando que iriam surfar o petróleo até a riqueza, apenas para serem esmagados quando a geopolítica dá um golpe.

Cinco Maneiras de Obter o Seu Suprimento de Óleo

1. ETFs de Petróleo

Bastante simples - você está comprando ações em um fundo que possui ações de empresas de petróleo ou contratos futuros. Bom para experimentar sem mergulhar diretamente nos futuros.

2. Ações de Companhias de Petróleo

Comprar Exxon ou BP oferece uma alavancagem incorporada - os preços das suas ações variam mais drasticamente do que o próprio preço do petróleo. Além disso, pode conseguir alguns dividendos.

3. Master Limited Partnerships

Estas são tipicamente empresas de pipeline ou de armazenamento. A sua economia nem sempre está diretamente ligada aos preços do petróleo, o que pode ser bom ou mau dependendo da sua estratégia.

4. Contratos Futuros

É aqui que os grandes jogam. Os futuros são contratos padronizados negociados em bolsas como a NYMEX e a ICE. Aviso: você pode perder MAIS do que seu investimento inicial aqui.

5. Contratos por Diferença (CFDs)

O meu favorito pessoal para negociações rápidas. Os CFDs permitem-lhe especular sobre os movimentos de preços sem possuir nada físico. Pode ir longo OU curto, usar alavancagem e negociar pequenas posições.

Os CFDs não estão disponíveis para residentes nos EUA (obrigado, SEC), mas para todos os outros, oferecem uma flexibilidade difícil de igualar. Você está essencialmente apostando na direção do preço com um corretor.

Por que Prefiro CFDs para Negociação de Petróleo

Com CFDs, eu posso:

• Vender a descoberto quando eu acho que os preços vão cair
• Use alavancagem para multiplicar meus retornos ( embora isso corte para os dois lados )
• Hedge outras posições
• Compre em pequenos incrementos

O aspecto da alavancagem é onde a maioria dos traders se estraga. É como cocaína financeira - sente-se incrível quando funciona, absolutamente destrutivo quando não funciona.

Lendo as Folhas de Chá de Óleo

Tudo impacta os preços do petróleo - reuniões da OPEC, conflitos no Oriente Médio, taxas de juro dos EUA, dados económicos da China, relatórios de inventário semanais. Já vi os preços variarem 5% com um único tweet de um ministro saudita.

Os chamados "especialistas" da IEA e do FMI fazem previsões, mas as suas bolas de cristal estão tão turvas quanto as de qualquer outra pessoa. Se realmente soubessem para onde os preços estavam a ir, estariam a negociar a partir dos seus iates, e não a publicar relatórios.

A verdade é que ninguém sabe para onde os preços do petróleo estão a ir a longo prazo. O mercado é demasiado complexo, com demasiadas variáveis em movimento. É isso que o torna um jogo tão emocionante para comerciantes como eu - e tão perigoso para os despreparados.