E.U.A. de aumento de juros afeta Taiwan? Visão geral do cronograma de aumentos de juros nos E.U.A. em 2024

E.U.A. quando irá aumentar as taxas de juros?

A partir de março de 2022, os E.U.A. iniciaram o processo de aumento das taxas de juros, realizando um total de 500 pontos base (20 vezes) até o final de 2023. A taxa de juro política foi elevada de 0 a 0,25% para uma faixa de 5,00% a 5,25%.

O mercado ainda vê uma alta possibilidade de que os E.U.A. aumentem ainda mais as taxas de juros no futuro.

O impacto do aumento das taxas de juros pelo Conselho de Reserva Federal (FRB)

A influência nos mercados financeiros será a seguinte:

• Câmbio: De forma geral, o aumento das taxas de juros promove a valorização da moeda local.
• Mercado de ações: Normalmente, o aumento das taxas de juros leva à queda dos preços das ações.
• Ouro: O preço do ouro tem uma relação inversa com as previsões das taxas de juro.
• Mercado de títulos: A elevação das taxas de juros provoca um aumento nas taxas de juros, e como os preços dos títulos e as taxas de juros são inversamente correlacionados, isso se torna um fator negativo para o mercado de títulos.

E.U.A. de aumento da taxa de juros e o impacto na economia de Taiwan

A mudança na política monetária dos E.U.A. pode ter os seguintes impactos na economia de Taiwan:

• A valorização do dólar tende a resultar na desvalorização do dólar taiwanês.
• A desvalorização do dólar de Taiwan pode aumentar a pressão inflacionária.
• A desvalorização da moeda pode causar a saída de capital.

E.U.A. de aumento de juros e o impacto no mercado de ações de Taiwan

Em muitos casos, os aumentos das taxas de juro nos E.U.A. têm um impacto negativo no mercado de ações de Taiwan. As razões incluem a provocação de saídas de capital e o fato de Taiwan seguir os passos dos E.U.A. ao aumentar as taxas de juro, resultando em um aumento das taxas de juro internas.

No entanto, as ações financeiras, lideradas pelas ações bancárias, podem beneficiar-se do aumento das taxas de juros.

Como os investidores devem responder ao aumento da taxa de juros nos E.U.A.?

Como ajuste na estratégia de investimento, as seguintes abordagens podem ser consideradas:

Tabela 1: Estratégias de investimento em um ambiente de aumento de taxas de juros | Estratégia | Conteúdo | | --- | --- | | Estratégia de Moeda | Considerar investimento em ativos denominados em dólares | | Ajuste do portfólio de ações | Reduzir a proporção de ações de alta avaliação e aumentar a proporção de ações de alto dividendo | | Hedging de Risco | Realizar hedge através de posições curtas em futuros de índice |

Resumo

O aumento das taxas de juros nos E.U.A. terá um grande impacto em Taiwan, e espera-se uma queda no dólar taiwanês e no mercado de ações. No entanto, mesmo em um ambiente como esse, existem oportunidades de investimento. Investidores comuns podem ter a possibilidade de aproveitar os benefícios trazidos pelo aumento das taxas de juros através de investimentos em ativos denominados em dólares, compra de ações financeiras e construção de posições vendidas em índices.