Análise das tendências futuras das ações relacionadas com a energia do hidrogénio: será que investir em ações relacionadas com a energia do hidrogénio em 2024 valerá a pena?

Com o desenvolvimento econômico, as emissões de carbono da humanidade aumentaram e as temperaturas estão a subir. Ao refletir sobre as mudanças de temperatura no mundo desde a Revolução Industrial, podemos ver que subiu 1,2 graus em pouco mais de 100 anos.

Se não controlarmos rigorosamente as emissões de carbono, os resultados devastadores que a mudança climática trará até 2100 serão inimagináveis.

As metas globais de neutralidade de carbono visam reduzir as emissões de carbono e alcançar um desenvolvimento econômico sustentável. Sob essa meta, a energia do hidrogênio está ganhando cada vez mais atenção como uma solução alternativa limpa e eficiente. No mercado de investimentos, as ações relacionadas à energia do hidrogênio estão se tornando o foco, impulsionadas por tecnologias inovadoras e apoio governamental. Essas empresas estão liderando o futuro da indústria de energia por meio de tecnologias de células de combustível de hidrogênio, soluções de armazenamento de hidrogênio e construção de infraestrutura relacionada.

Neste artigo, exploraremos detalhadamente a situação do mercado das ações relacionadas com a energia do hidrogênio, analisaremos seu valor de investimento e riscos, e ofereceremos informações abrangentes de referência para os investidores.

O que são as ações relacionadas à energia do hidrogênio?

As ações relacionadas à energia do hidrogênio pertencem à cadeia da indústria de energia do hidrogênio, incluindo empresas listadas que estão envolvidas na produção, armazenamento, transporte e desenvolvimento e aplicação de tecnologias relacionadas à energia do hidrogênio. Este tipo de ação está recebendo cada vez mais atenção dos investidores para atender à demanda por energia limpa. Investir nessas ações significa aproveitar as oportunidades da economia de baixo carbono. Abaixo, explicamos em detalhes a análise das tendências das ações relacionadas à energia do hidrogênio:

Ao observar o movimento geral das ações relacionadas à energia do hidrogênio, os máximos deste ano apareceram no final de julho até o início de agosto e em meados de setembro, e desde setembro até agora tem havido uma queda contínua.

Além disso, comparando os movimentos do petróleo, o ritmo dos movimentos de ambos é quase idêntico, mas o petróleo é afetado por fatores geopolíticos (cortes na produção da OPEC, conflitos entre Israel e Palestina, etc.), apresentando aumentos mais acentuados durante a alta e quedas menos significativas durante a baixa.

Por que isso acontece?

Na verdade, a energia do hidrogênio é também uma forma de energia, e o preço da energia mundial é definido pelo petróleo bruto. Quando o preço do petróleo bruto está alto, a urgência de substituição do petróleo por energia do hidrogênio aumenta, as políticas passam a apoiar mais empresas de energia do hidrogênio e as previsões de melhoria dos lucros das ações relacionadas também aumentam, criando uma correlação que os investidores observam.

Para esclarecer o valor de investimento em ações relacionadas à energia hidrogênio, vamos primeiro observar as notícias do setor e as políticas.

Últimas informações sobre o mercado de energia do hidrogênio e ações relacionadas ao hidrogênio

De acordo com o "Relatório sobre Emissões Líquidas Zero até 2050" da Agência Internacional de Energia (IEA), prevê-se que a demanda global por hidrogênio atinja 530 milhões de toneladas até 2050 para alcançar a neutralidade de carbono.

No âmbito das políticas, atualmente, 17 países em todo o mundo apresentam estratégias abrangentes para o desenvolvimento da energia hidrogénio.

Sobre a utilização prática da energia do hidrogênio, em setembro deste ano, a Siemens Mobility conseguiu realizar o primeiro teste do trem de hidrogênio Mireo Plus H no estado da Baviera, na Alemanha, e este trem deverá oferecer serviços de passageiros entre Augsburg e Füssen, bem como entre Augsburg e Peißenberg.

O Mireo Plus H está equipado com duas células de combustível e uma bateria de lítio-íon no teto. Combinando um sistema de abastecimento de hidrogênio e um sistema de propulsão elétrica, fornece uma tração de 1,7 MW, com uma aceleração de 1,1 m/s² e uma velocidade máxima de 160 km/h. Este trem pode percorrer de 1000 a 1200 km com um único abastecimento de hidrogênio, e o abastecimento de hidrogênio leva apenas 15 minutos.

Então, de onde vem essa energia do hidrogênio? Compreendendo a cadeia industrial, você pode descobrir a cadeia de valor e as oportunidades de investimento relacionadas às ações de energia do hidrogênio.

Quais são as cadeias da indústria de energia do hidrogênio?

produção de hidrogênio a montante

Com base na tecnologia atual de produção de hidrogênio, pode-se classificar grosseiramente em três tipos de "hidrogênio": hidrogênio cinza, hidrogênio azul (hidrogênio azul-verde) e hidrogênio verde.

O hidrogênio cinza é produzido a partir de combustíveis fósseis (petróleo, gás natural, carvão, etc.) e gera a maior quantidade de emissões de carbono durante o processo de produção.

O hidrogênio azul utiliza combustíveis fósseis como fonte de produção de hidrogênio e envolve a captura do dióxido de carbono, que é um subproduto. Ele captura gases de efeito estufa utilizando tecnologias avançadas, como captura, utilização e armazenamento de carbono (CCS), ao mesmo tempo em que produz "hidrogênio cinza". Este método de produção resulta na redução das emissões totais de carbono.

O hidrogênio verde é um gás hidrogênio produzido através da eletrólise utilizando energia limpa e renovável (como solar, eólica e nuclear), e é chamado de hidrogênio de carbono zero, pois tem o potencial de resultar em emissões de carbono iguais a zero.

No futuro, espera-se que a proporção de hidrogênio verde na energia do hidrogênio aumente significativamente, passando de 0,04% em 2020 para 61% em 2050. Portanto, acreditamos que as oportunidades de investimento na indústria do hidrogênio estão principalmente nas áreas relacionadas à produção de hidrogênio verde.

armazenamento e transporte de médio porte

O armazenamento em larga escala de energia hidrogênio deve utilizar cavernas de sal/rocha e ser transportado em combinação com uma rede de gasodutos. Este método é altamente viável e de baixo custo. No entanto, o problema é que as cavernas de sal/rocha não estão disponíveis em todo o mundo e são limitadas por condições naturais.

No transporte de energia do hidrogênio, existem principalmente três métodos: hidrogênio gasoso a alta pressão, hidrogênio líquido a baixa temperatura e transporte por pipeline. Dentre eles, o transporte de hidrogênio gasoso a alta pressão é atualmente o método de transporte predominante. As estações de hidrogênio são pontos importantes que conectam a cadeia industrial de energia do hidrogênio, e seu número e distribuição influenciam diretamente os custos de armazenamento e transporte do hidrogênio.

Em 2022, o total de vendas de veículos de células de combustível de hidrogênio no mundo ultrapassou 20.000 unidades, representando um aumento de 33% em relação a 2021. As regiões de venda mostraram um crescimento notável na China, na Alemanha e na Coreia do Sul, e, consequentemente, a distribuição das estações de hidrogênio também está concentrada nesses países.

aplicações downstream

A aplicação downstream da energia hidrogénica é muito ampla, distribuindo-se principalmente nas seguintes áreas: transporte, fabricação industrial, produção de energia, armazenamento de energia, entre outros. Destas, o setor de transporte pode ser o que terá o maior crescimento futuro na aplicação da energia hidrogénica.

A partir da situação da cadeia da indústria de energia do hidrogênio acima mencionada, a lógica de investimento é considerada principalmente nos setores de produção de hidrogênio verde upstream e no setor de transporte downstream. Esses setores possuem uma lógica de crescimento mais robusta e espaço para crescimento em comparação com outros setores.

As ações relacionadas com a energia do hidrogênio valem a pena investir?

Vamos analisar se as ações relacionadas com a energia de hidrogênio valem a pena investir, sob dois pontos de vista.

Primeiro, a nível macro, atualmente as políticas de energia de hidrogênio de vários países estão em fase de implementação, e ao mesmo tempo a taxa de aumento dos investimentos upstream em hidrogênio verde está alta. O investimento em energia renovável fornecerá, no futuro, eletricidade mais barata para a produção de hidrogênio verde por meio da eletrólise, e se o hidrogênio verde se tornar mais barato, a cadeia industrial downstream poderá se desenvolver mais rapidamente.

Nos últimos 3 anos, o investimento em energia solar e eólica tem fornecido eletricidade mais barata para o desenvolvimento da energia hidrogênio, favorecendo o avanço da energia hidrogênio.

A seguir, a nível micro, as atuais políticas de desenvolvimento de energia a hidrogênio são claras e, portanto, pode-se dizer que o futuro do desenvolvimento de ações relacionadas ao hidrogênio é promissor. No entanto, a curto prazo, a queda dos preços do petróleo tem sido um fator negativo considerável. Isso porque a energia a hidrogênio é uma das fontes alternativas ao petróleo e, com a queda dos preços do petróleo, a urgência da substituição pela energia a hidrogênio diminui, o que, indiretamente, afeta negativamente as ações relacionadas ao hidrogênio.

Portanto, as ações relacionadas com a energia do hidrogênio valem a pena ser investidas, mas o ponto de entrada ideal é quando se espera que o preço do petróleo se estabilize.

Como investir de forma eficiente em ações relacionadas à energia do hidrogênio?

Vamos analisar como as ações relacionadas ao hidrogênio em 2023 podem valer a pena o investimento e como investir de forma eficiente, tendo em mente as perspectivas da indústria de energia de hidrogênio e os requisitos de entrada.

A seguir, apresentamos os principais títulos relacionados à energia do hidrogênio, líderes das ações americanas e taiwanesas: Bloom Energy e Zhongxing Electric, respectivamente.

Bloom Energy

A empresa está envolvida na fabricação e instalação de células de combustível de óxido sólido. O produto da empresa, o Bloom Energy Server, converte gás natural, biogás e hidrogênio em eletricidade através de um processo eletroquímico. A empresa foi fundada em 18 de janeiro de 2001 e sua sede está localizada em San Jose, Califórnia.

中興電（1513.TW）

Em 2014, a empresa adquiriu a H2PT nos Estados Unidos e, em 2016, adquiriu a divisão de células de combustível estacionárias da Ballard no Canadá, obtendo assim patentes de células de combustível e qualificação para entrada no mercado. A Zhongxing Electric está agora avançando em direção ao modelo de negócios da Bloom Energy.

Além disso, os investidores podem optar por ETFs de energia hidrogênio para investir indiretamente em ações relacionadas à energia hidrogênio. Estes incluem o Global X - Hydrogen ETF (HYDR) e o Direxion - Hydrogen ETF (HJEN).

Os ETFs de hidrogênio investem principalmente em empresas envolvidas na produção/armazenamento/transporte de hidrogênio e tecnologias de equipamentos relacionadas (células de combustível de hidrogênio, eletrólitos), abrangendo ações de indústrias e matérias-primas nos Estados Unidos, Europa e Japão.

Os investidores podem escolher participar em ações individuais ou investir em ETFs de hidrogênio, conforme a sua situação, e obter retornos do desenvolvimento de longo prazo de toda a indústria.

Resumo

Neste artigo, apresentamos as políticas de energia do hidrogênio e a cadeia industrial associada. Do ponto de vista do investimento, acreditamos que devemos prestar atenção às oportunidades de investimento em ações relacionadas à energia do hidrogênio que serão trazidas após a conclusão da infraestrutura de hidrogênio verde. Estas empresas estão principalmente distribuídas nas áreas de produção, armazenamento e transporte, venda e aplicação final do hidrogênio verde. Além disso, através de ETFs de hidrogênio, é possível obter de forma eficiente os benefícios que o desenvolvimento a longo prazo desta indústria pode trazer.