AUD Fortalece Apesar da Queda da Confiança do Consumidor Westpac

Destaques do Mercado

• O Dólar Australiano ganha suporte à medida que as expectativas de corte de taxa do RBA diminuem
• A confiança do consumidor Westpac caiu 3,1% para 95,4 em setembro, em relação a 98,5 em agosto
• O USD continua a enfraquecer em meio ao aumento da probabilidade de cortes nas taxas do Federal Reserve

O Dólar Australiano (AUD) está a valorizar-se em relação ao Dólar Americano (USD) na terça-feira, marcando a sua terceira sessão consecutiva de ganhos. O par AUD/USD subiu após a divulgação dos dados de Confiança do Consumidor da Westpac, que mostraram uma queda de 3,1% para 95,4 em setembro, em relação aos 98,5 de agosto. Esta queda reflete preocupações renovadas sobre as perspetivas económicas da Austrália. A atenção do mercado agora se volta para a Revisão do Benchmark da Folha de Pagamento Não Agrícola dos EUA programada para ser divulgada mais tarde hoje.

Mathew Hassan, Chefe de Previsão Macroeconómica Australiana, observou que a recuperação do consumo desde meados de 2024 tem sido lenta, sugerindo que o Banco da Reserva da Austrália (RBA) pode precisar implementar medidas adicionais de afrouxamento da política. Hassan antecipa que o banco central irá reduzir as taxas em 25 pontos base em novembro, seguido por mais dois cortes em 2026.

No entanto, o Dólar Australiano encontrou suporte após os indicadores económicos positivos da semana passada, incluindo um forte Superávit Comercial de Julho e dados do PIB do Q2 melhores do que o esperado. Combinados com dados de inflação de Julho superiores ao antecipado, esses fatores diminuíram as expectativas para cortes adicionais na taxa do RBA. Os swaps de mercado agora indicam uma probabilidade de aproximadamente 84% de que o RBA mantenha as configurações de política atuais em Setembro, enquanto a probabilidade de um corte de taxa de 25 pontos base em Novembro diminuiu de 100% para 80%.

O USD enfraquece à medida que as expectativas de cortes nas taxas do Federal Reserve se intensificam

O Índice do Dólar dos EUA (DXY), que mede o dólar em relação a seis principais moedas, continua a enfrentar pressão para baixo, negociando cerca de 97,40 no momento da redação. A fraqueza do USD decorre do aumento das expectativas do mercado por cortes de taxa mais agressivos por parte da Reserva Federal, em meio à deterioração contínua do mercado de trabalho.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão agora a precificar uma probabilidade de quase 90% de um corte de taxa de 25 pontos base na reunião do Fed de setembro, acima dos 86% da semana passada. Além disso, as expectativas para uma redução maior de 50 pontos base este mês também aumentaram.

O presidente do Federal Reserve Bank de Chicago, Austan Goolsbee, afirmou em uma entrevista à Bloomberg TV na última sexta-feira que permanece incerto se setembro é o momento adequado para um corte na taxa de juros, apesar dos dados de emprego mais fracos. Ele enfatizou que as leituras elevadas de inflação continuam preocupantes, sugerindo que os principais oficiais do Fed podem não apoiar totalmente uma redução da taxa em setembro.

O Escritório de Estatísticas do Trabalho dos EUA relatou na sexta-feira que as Folhas de Pagamento Não Agrícolas dos EUA aumentaram em apenas 22.000 em agosto, significativamente abaixo das expectativas do mercado de 75.000 e seguindo o ganho revisto de 79.000 de julho, originalmente relatado como 73.000(. A Taxa de Desemprego subiu para 4,3% em agosto, em relação a 4,2% anteriormente, enquanto os Ganhos Horários Médios aumentaram 0,3% mês a mês, correspondendo às previsões.

Em notícias econômicas relacionadas, o Balanço Comercial da China expandiu para CNY 732,7 bilhões em agosto, em comparação com CNY 705,18 bilhões no período anterior. As exportações chinesas cresceram 4,8% em relação ao ano anterior em agosto, abaixo dos 8% em julho, enquanto as importações aumentaram 1,7% em relação ao ano anterior, abaixo do avanço de 4,8% do mês anterior.

O Balanço Comercial da Austrália alargou-se para 7.310 milhões mês a mês em julho, a partir de 5.366 milhões em junho, superando significativamente as expectativas de uma redução para 4.920 milhões. O Produto Interno Bruto do país cresceu 0,6% em relação ao trimestre anterior no segundo trimestre, superando o crescimento de 0,3% do trimestre anterior e o consenso do mercado de 0,5%. Em termos anuais, o PIB do segundo trimestre expandiu-se em 1,8%, ultrapassando tanto o crescimento de 1,4% do primeiro trimestre quanto a previsão de 1,6%.

O Índice de Preços ao Consumidor Mensal da Austrália aumentou 2,8% em relação ao ano anterior em julho, superando tanto a leitura anterior de 1,9% como a expectativa do mercado de 2,3%.

Análise Técnica: AUD/USD Aproxima-se da Resistência Chave Perto de 0.6600

O par AUD/USD está atualmente a negociar em torno de 0,6590 na terça-feira. A análise do gráfico diário revela que o par está a mover-se para cima dentro de uma formação de canal ascendente, indicando um fortalecimento do impulso de alta. A posição acima da Média Móvel Exponencial de nove dias )EMA( confirma ainda mais a dinâmica positiva de preços a curto prazo.

Analisando os potenciais alvos de alta, o AUD/USD enfrenta resistência imediata na fronteira superior do canal ascendente perto de 0.6620, seguido pela máxima de 10 meses de 0.6625 registada a 24 de julho. Uma quebra bem-sucedida acima desta zona crítica de resistência reforçaria o sentimento altista e poderia potencialmente impulsionar o par em direção à máxima de 11 meses de 0.6687 de novembro de 2024.

Do lado do suporte, a EMA de nove dias em 0.6551 fornece o primeiro nível de defesa, alinhada com o limite inferior do canal ascendente em torno de 0.6540. Se os preços quebrarem abaixo da formação do canal, a perspetiva de alta enfraqueceria, potencialmente desencadeando um teste da EMA de 50 dias em 0.6511. Quedas adicionais sinalizariam um deterioração do momento a médio prazo e poderiam abrir um caminho em direção ao mínimo de três meses de 0.6414 estabelecido em 21 de agosto.

Desempenho do Dólar Australiano

O mapa de calor mostra que o Dólar Australiano teve o melhor desempenho em relação ao Dólar Canadense na sessão de negociação de hoje, destacando sua força relativa no mercado de câmbio, apesar dos dados de confiança do consumidor mais fracos.

Ao analisar pares de moedas, a moeda base é selecionada na coluna da esquerda, enquanto a moeda de cotação vem da linha superior. Por exemplo, ao examinar AUD/USD, a variação percentual exibida representa o desempenho do Dólar Australiano )base( em relação ao Dólar Americano )quote(.