Transformação radical no setor de fabricação de semicondutores: a participação de mercado da TSMC ultrapassa 70%, dez vezes à frente da Samsung

A indústria global de fundição de semicondutores deverá subir significativamente no segundo trimestre de 2025, com a receita total dos dez principais fabricantes a ultrapassar 41,7 bilhões de dólares, um aumento de 14,6% em relação ao trimestre anterior, atingindo um recorde histórico. Durante este ciclo de crescimento, a TSMC destacou-se especialmente, com sua participação de mercado a ultrapassar pela primeira vez a marca de 70%, alcançando 70,2%, consolidando ainda mais sua posição dominante no setor de fabricação de semicondutores.

Fatores de impulso do mercado

Este ciclo de subida deve-se principalmente a dois fatores centrais: a demanda antecipada estimulada pela política de subsídios ao consumo na China e o crescimento de pedidos resultante do lançamento de novos produtos nos mercados finais, como smartphones, laptops e servidores. A taxa de utilização da capacidade e o volume de envios de toda a indústria aumentaram significativamente, especialmente no domínio dos wafers de processo avançado e de alto preço.

A TSMC lidera a indústria

A receita da TSMC no segundo trimestre aumentou 18,5% em relação ao trimestre anterior, atingindo um novo recorde de 30,24 bilhões de dólares. Este crescimento vem principalmente de:

• Várias marcas de smartphones estão entrando na fase de preparação de novos dispositivos.
• A demanda por chips de GPU de IA continua a subir
• Os novos computadores portáteis e PCs começam a ser produzidos em massa e entregues

Estes fatores impulsionaram conjuntamente o volume de envio de wafers e o preço médio de venda (ASP), aumentando ainda mais a diferença entre a TSMC e os seus concorrentes.

Desempenho dos principais concorrentes

Samsung Electronics ocupa o segundo lugar, com uma receita trimestral de 3.16 bilhões de dólares, e uma quota de mercado de apenas 7.3%, menos de um décimo da TSMC. O seu crescimento depende principalmente da demanda por wafers de alta tecnologia, como os de smartphones e do Nintendo Switch 2, tendo também registrado uma ligeira recuperação na taxa de utilização da capacidade.

SMIC mantém a terceira posição, beneficiando-se este trimestre do suporte a pedidos antecipados, com aumento nas remessas. No entanto, devido a atrasos na entrega causados por problemas anteriores nos processos avançados e à queda no preço médio, a receita caiu 1,7% em relação ao trimestre anterior, aproximadamente 2,21 bilhões de dólares, e a participação de mercado diminuiu ligeiramente para 5,1%.

UMC e GlobalFoundries ocupam a quarta e a quinta posição, respectivamente, com quotas de mercado de 4,4% e 3,9%. Ambas as empresas registaram um aumento estável nas receitas devido ao aumento das entregas de wafers e do preço unitário, impulsionadas pelo estoque de novos produtos dos clientes.

A posição dominante da indústria de semicondutores de Taiwan

É importante notar que empresas taiwanesas como World Advanced e Powerchip também estão entre as dez principais do mundo, ressaltando ainda mais a posição crucial da região de Taiwan no campo da fabricação de semicondutores globalmente. De acordo com os dados mais recentes do setor, Taiwan não só ocupa a primeira posição mundial na fabricação de chips, mas também lidera no campo de embalagem e teste, ficando em segundo lugar em design de IC, só atrás dos Estados Unidos. Em 2024, o valor da produção da indústria de semicondutores de Taiwan alcançará 165,6 bilhões de dólares, com um crescimento anual de 22,4%, representando cerca de 20% da participação no mercado global.

Incertezas enfrentadas pelo desenvolvimento da indústria

Apesar do desempenho forte atual do mercado, a indústria ainda enfrenta múltiplas incertezas. As análises de mercado indicam que os Estados Unidos podem exercer pressão estratégica sobre a TSMC de várias maneiras, incluindo:

• Aumentar os direitos aduaneiros sobre tecnologias e produtos relacionados
• Reforçar a demanda de fabricação local
• subir a pressão para a transferência de tecnologia
• Podem ser tomadas medidas de revisão antitruste

Além disso, a política de subsídios em larga escala dos EUA para empresas locais como a Intel pode também ter um efeito de desvio em algumas encomendas da TSMC.

Para os participantes do mercado, é necessário acompanhar de perto as mudanças subsequentes na oferta e demanda, bem como a dinâmica geopolítica, mantendo uma cautela adequada enquanto se é otimista em relação ao desenvolvimento geral da indústria, a fim de lidar com potenciais flutuações de mercado e desafios estruturais.