Na segunda-feira (6 de outubro de 2025), o Bitcoin continuou a oscilar perto dos 111.000 dólares, mantendo-se na faixa entre 110.000 e 113.000 dólares. Apesar do suporte proveniente das expectativas de cortes nas taxas de juros, do fluxo de fundos institucionais e da melhoria do sentimento do mercado devido à incerteza macroeconômica, ainda não conseguiu ultrapassar o nível de resistência chave. O foco do mercado esta semana estará no relatório do CPI dos EUA.

O preço atual do Ethereum é de cerca de 4300 dólares, tendo caído 3,8% a curto prazo devido à saída de capital e à diminuição do volume de negociações em setembro. No entanto, as perspectivas a longo prazo continuam otimistas, apoiadas pelo aumento do interesse institucional e pelo crescimento das atividades de staking. Se ultrapassar o atual nível de resistência, poderá desafiar a faixa de metas de 4600 a 5000 dólares.

Na semana passada, o Bitcoin (BTC) subiu 2,72%, a Solana (SOL) subiu 2,64%, mas o Ethereum (ETH) teve um desempenho fraco, caindo 2,07%. O evento que mais chamou a atenção do mercado foi a divulgação do relatório de empregos não agrícolas (NFP) dos EUA para agosto, que tem um impacto significativo na direção das taxas de juros nos EUA e na liquidez geral do mercado.

Os dados de emprego não agrícola de agosto mostraram apenas 22 mil novos postos de trabalho, muito abaixo das expectativas, enquanto os dados de junho foram revisados em 13 mil postos, marcando o pior desempenho em anos. A taxa de desemprego subiu levemente para 4,3%. Embora não seja considerado um nível de crise segundo padrões históricos, a desaceleração significativa do crescimento do emprego gerou preocupações no mercado sobre as perspectivas econômicas.

Devido a dados fracos, as expectativas do mercado de que o Federal Reserve reduzirá as taxas de juros três vezes este ano aumentaram novamente. O preço do Bitcoin subiu temporariamente para 113.000 dólares, mas não conseguiu sustentar o aumento. A queda das ações de tecnologia arrastou o índice Nasdaq para baixo, o que também pressionou o preço do Bitcoin de volta para a casa dos 110.000 dólares. Ao mesmo tempo, o mercado ficou desapontado com o fato de que algumas empresas relacionadas a criptomoedas não conseguiram entrar nos principais índices de ações.

Anteriormente, durante períodos de incerteza, o mercado de ETFs à vista que sustentava o preço do Bitcoin teve uma reação mais moderada desta vez. Na sexta-feira passada, o mercado de ETFs à vista de Bitcoin teve uma saída de cerca de 160,1 milhões de dólares, sendo que um grande produto ETF teve uma saída líquida de 63,2 milhões de dólares em um único dia, a primeira vez recentemente que se observou uma saída líquida de fundos.

A crise do Ethereum destaca a fraqueza do mercado.

A situação do Ethereum está se tornando cada vez mais difícil. A tendência de preços semanal mostra que ele enfrenta uma pressão de baixa crescente. Seu maior motor de crescimento - o mercado de ETF à vista - teve uma saída líquida de mais de 780 milhões de dólares na semana passada, sendo que na sexta-feira (o dia da divulgação dos dados de emprego) a saída em um único dia chegou a 44671 milhões de dólares.

Apesar disso, o preço do Ethereum ainda mantém uma certa resistência, possivelmente beneficiado pela compra contínua de alguns investidores institucionais. Algumas empresas cotadas que detêm uma grande quantidade de ETH, como certas empresas de mineração de criptomoedas e de jogos, estão continuando a aumentar suas participações.

De um modo geral, embora os dados de emprego dos EUA tenham piorado e as expectativas de cortes nas taxas de juros tenham aumentado, os preços das criptomoedas não apresentaram um aumento claro ou sustentado.

Além do Ethereum, as principais altcoins tiveram uma forte recuperação, mas se o preço do Bitcoin não conseguir se estabilizar, o movimento de alta pode ser limitado. Portanto, a direção do mercado esta semana será crucial.

O CPI e o PPI de agosto podem provocar a volatilidade do mercado de Bitcoin?

Esta semana, os Estados Unidos irão divulgar dois dados chave sobre a inflação: o Índice de Preços ao Produtor (PPI) e o Índice de Preços ao Consumidor (CPI).

O PPI de agosto será anunciado na quarta-feira, com uma expectativa de aumento de 0,3% em relação ao mês anterior. O PPI do mês passado surpreendeu com um aumento de 0,9%, o que reduziu as expectativas de cortes nas taxas de juros e foi uma das principais razões para a queda do Bitcoin de 120.000 dólares para pouco mais de 110.000 dólares.

Os economistas prevêem que o CPI publicado na quinta-feira aumente 2,9% em relação ao ano anterior. O núcleo do CPI deve aumentar 3,1%, uma ligeira recuperação em relação ao mês passado. O número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego publicado na quinta-feira também é outro indicador a ser observado.

Se esses dados de inflação não apresentarem um desvio significativo das expectativas, a expectativa de cortes nas taxas de juros pode se fortalecer ainda mais. A recuperação dos ativos de risco nos Estados Unidos pode fornecer o impulso necessário para o Bitcoin e o Ethereum. Esperamos que os investidores tenham uma boa semana de negociações.

Análise técnica do Bitcoin

O preço do Bitcoin iniciou uma nova rodada de recuperação, superando a faixa de 112.000 dólares, mas o espaço para alta é limitado. O BTC começou uma nova rodada de queda após atingir o pico próximo a 113.500 dólares. O preço caiu abaixo dos níveis de 112.000 e 115.000 dólares, chegando até a testar a faixa de 110.000 dólares. O ponto mais baixo recente foi de 110.039 dólares, e atualmente o preço está em fase de consolidação. O mercado havia subido para um pico de 113.372 dólares e caiu para um mínimo de 110.039 dólares, ficando acima do nível de 23,6% de retração de Fibonacci.

No entanto, os vendedores ainda estão ativos abaixo de 112.000 dólares. O Bitcoin está atualmente a negociar abaixo de 111.000 dólares e encontra-se abaixo da média móvel simples de 100 horas. Além disso, há uma linha de tendência de suporte a formar-se perto de 110.500 dólares no gráfico horário de BTC/USD.

No lado ascendente, a resistência de curto prazo está próxima de 111.250 dólares. O primeiro nível de resistência chave está em 111.700 dólares, ou corresponde ao nível de 50% de Fibonacci da queda do pico de 113.372 dólares ao fundo de 110.039 dólares. A próxima resistência está em 112.580 dólares, e se o preço fechar acima de 112.580 dólares, pode subir ainda mais. Nesse caso, o preço pode atingir o nível de resistência de 113.500 dólares. Se continuar a subir, pode tocar em 114.200 dólares, enquanto o principal objetivo é 115.000 dólares.

Na perspectiva de queda, se o Bitcoin não conseguir ultrapassar a zona de resistência de 112.000 dólares, pode iniciar uma nova rodada de queda. O nível de suporte imediato está em 110.500 dólares e próximo à linha de tendência. O primeiro nível de suporte importante está em 110.000 dólares. O próximo nível de suporte está na faixa de 109.350 dólares. Se cair abaixo desse nível, poderá descer ainda mais para o suporte de 108.500 dólares. O nível de suporte principal está em 107.500 dólares; se perder esse nível, o BTC poderá cair drasticamente.

Indicadores técnicos:

Pequeno MACD: o MACD está enfraquecendo a momentum na faixa de alta.
RSI de hora: O RSI do BTC/USD está atualmente abaixo de 50.
Principais níveis de suporte: 110,500 dólares, seguido de 109,350 dólares.
Principais níveis de resistência: 112,000 dólares, seguidos de 112,580 dólares.

A análise acima é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos elevados, os investidores devem agir com cautela e fazer uma boa gestão de riscos.