WTI e Brent - O jogo de preços da artéria industrial

Agora, ao olhar para o preço de 66,57 dólares por barril do petróleo Brent à minha frente, não posso deixar de pensar no jogo de poder por trás desse ouro negro. O petróleo, este sangue industrial, não é apenas o combustível que impulsiona a economia, mas também a moeda de troca nas disputas entre países. Sempre que abasteço, fico admirado com o quanto esse líquido é resultado de uma intensa luta geopolítica!

Deixe-me ser direto: o mercado de petróleo é um enorme cassino. O WTI e o petróleo Brent são como duas mesas de jogo diferentes no cassino, jogando sempre com dinheiro, apenas com regras ligeiramente diferentes. Quando os preços do petróleo flutuam, há quem se alegre e quem fique triste, enquanto os traders inteligentes conseguem sempre sentir as oportunidades.

O segredo por trás da volatilidade dos preços do petróleo

Veja os dados recentes, o petróleo Brent a 66,57 dólares, o petróleo WTI a 64,95 dólares. À primeira vista, parecem apenas números, mas cada flutuação esconde uma luta geopolítica por trás.

Eu testemunhei pessoalmente, no início de 2022, quando o conflito entre a Rússia e a Ucrânia eclodiu, os preços do petróleo dispararam como um cavalo selvagem até 120 dólares. Naquele momento, todos estavam em pânico, achando que o petróleo seria monopolizado. E o que aconteceu? O Ocidente liberou reservas estratégicas, enquanto o petróleo russo continuou sendo vendido secretamente para países asiáticos, e o dólar estava forte, fazendo com que os preços do petróleo fossem pressionados para baixo.

Não é tão simples como uma relação de oferta e procura, é um tabuleiro tridimensional de política, economia e poder!

O evento dos preços negativos do petróleo em 2020 foi realmente absurdo. O WTI caiu para -40,32 dólares por barril! Pense bem, você teria que pagar alguém para levar seu petróleo. Isso vai completamente contra a lógica, mas realmente aconteceu. Eu até suspeito que havia traders que ainda não tinham acordado do efeito do álcool naquele dia.

WTI vs Brent: Não é apenas uma diferença geográfica

Muitas pessoas pensam que a diferença nos preços dos combustíveis se deve apenas à origem, mas na verdade a diferença vai muito além disso.

O WTI é produzido no interior dos Estados Unidos, com um conteúdo de enxofre de 0,24%, de boa qualidade, mas de difícil transporte. Tenho um amigo que trabalha em um campo de petróleo e ele me contou que o petróleo do centro dos Estados Unidos precisa ser transportado por oleoduto até o Golfo do México antes de poder ser exportado. Este problema logístico é a razão pela qual o WTI é frequentemente mais barato que o Brent.

Em comparação, embora o petróleo Brent tenha uma ligeira maior concentração de enxofre (0,37%), ele é extraído diretamente do Mar do Norte e pode ser imediatamente carregado e enviado para todo o mundo. Não é de admirar que dois terços dos contratos internacionais sejam precificados com base nele!

O mais engraçado é que, antes de 2010, o WTI costumava ser mais caro que o Brent, mas depois veio a revolução do petróleo de xisto nos Estados Unidos, havia muito petróleo no país, mas os oleodutos não eram suficientes, então a relação de preços se inverteu.

Como os pequenos investidores podem participar deste jogo?

Eu costumava pensar que investir em petróleo precisava de muito capital, até descobrir algumas maneiras nas quais pessoas comuns também podiam participar.

Investir em ETFs de petróleo parece ser o mais seguro, e a operação é tão simples quanto comprar e vender ações. Mas para ser sincero, há sempre uma discrepância em relação ao preço real do petróleo, e manter a longo prazo ainda envolve taxas de gestão, o que realmente não compensa.

Comprar ações de empresas de petróleo? A ExxonMobil ou a BP, esses gigantes realmente podem pagar dividendos, mas a correlação entre os seus preços de ações e o preço do petróleo não é tão direta. Empresas que não gerenciam bem também podem ter prejuízos.

Eu pessoalmente acredito que o contrato por diferença (CFD) é a melhor escolha para pessoas com pouco capital. Por quê? Porque a barreira de entrada é baixa! Você pode começar com apenas algumas dezenas de dólares e ainda pode negociar em ambas as direções, lucrando tanto com a alta quanto com a baixa. Claro que o risco também é grande, e a alavancagem é como uma espada de dois gumes; se não for usada corretamente, pode acabar se cortando.

Futuros de petróleo? Para ser honesto, a menos que você tenha um bolso fundo o suficiente, é melhor não mexer com isso. Um contrato padrão é de 1000 barris, e você precisa de pelo menos algumas milhares de dólares para entrar, além de ter que rolar os contratos ao vencimento, é bastante complicado.

A minha estratégia de previsão dos preços dos combustíveis

Eu não olho para os preços do petróleo com aquelas análises técnicas extravagantes, mas sim com foco em alguns fatores centrais:

1. A cota de produção da OPEC: uma reunião entre esses países produtores de petróleo pode fazer os preços do petróleo dispararem.
2. Inventário de petróleo dos EUA: os dados divulgados toda quarta-feira são mais importantes do que quaisquer previsões de analistas.
3. Situação no Oriente Médio: quando há uma guerra lá, o preço do petróleo sobe como se estivesse num elevador.
4. Índice do dólar: Quando o dólar está forte, os preços do petróleo geralmente estão fracos.

Vale a pena mencionar que descobri que os especuladores que seguem a moda têm o maior impacto nos preços a curto prazo. Às vezes, as flutuações nos preços do petróleo não refletem os fundamentos, mas são pura disputa entre grandes investidores.

Sugestões Pessoais

Investir em petróleo requer cautela, mas não perca oportunidades. Recomendo que cada transação não exceda 1-2% do capital da conta, é fundamental definir um stop-loss e não deixe que uma falha o derrube.

A verdade é que, atualmente, os preços do petróleo estão em níveis relativamente baixos. Considerando os riscos geopolíticos e a potencial tensão na oferta, pode haver espaço para um aumento. Mas não conte que eles voltem ao período louco de 120 dólares.

Por fim, escolher a plataforma certa é crucial. Não se deixe levar pela ganância de buscar pequenas vantagens em exchanges duvidosas, caso contrário, você pode ganhar dinheiro, mas não conseguir retirá-lo, não seria ainda pior?

O mercado do petróleo muda rapidamente, mas as oportunidades estão sempre reservadas para quem está preparado. Aproveite o momento, aja com decisão, talvez o próximo a lucrar com a volatilidade dos preços do petróleo seja você.