Previsão da Taxa de Câmbio Euro-Złoty para 2024 e 2025

O trading de moedas de países com os quais temos alguma conexão pode tornar a experiência mais interessante. Além disso, manter-se informado sobre esses países é sempre benéfico para as operações no mercado Forex.

A Polônia é um país conhecido por muitos na Europa central, especialmente na Alemanha, onde os poloneses representam o segundo maior grupo de estrangeiros, com quase 800.000 pessoas, atrás apenas dos cidadãos turcos.

Taxa de Câmbio Euro-Złoty Atual

Embora a Polônia seja parte da União Europeia desde 2004, ainda não adotou o euro como moeda oficial, mantendo o złoty polonês (PLN) como sua divisa nacional.

Atualmente (outubro de 2025), a taxa de câmbio está em aproximadamente 4,26 złoty por euro. Historicamente, exceto durante as crises financeiras de 2001 e 2008, a cotação tem se mantido em torno de 4 PLN por EUR desde 1998.

Fatores de Influência na Taxa EUR-PLN

Como em qualquer par de moedas, o EUR-PLN é influenciado por fatores econômicos de ambas as regiões. Considerando que uma moeda reflete a força de uma economia, é essencial analisar os principais indicadores que medem essa solidez.

Os seis fatores mais relevantes para esta taxa de câmbio são:

Inflação

A inflação na Polônia atingiu 10,9% em 2023, um valor considerado elevado. Até novembro de 2024, a taxa anual diminuiu significativamente, com a Comissão Europeia estimando que a inflação polonesa para 2024 ficará em 3,8%. Para 2025, projeta-se uma taxa de 4,7% na Polônia.

Na União Europeia, a inflação foi de 6,3% em 2023 e, segundo estimativas da Comissão Europeia, deve ficar em aproximadamente 3,0% no final de 2024, reduzindo para 2,5% em 2025.

Taxas de Juros

As taxas de juros na Polônia estão atualmente em 5,75%, e o banco central polonês indicou que devem permanecer neste nível enquanto a inflação continuar elevada.

Na Europa, a taxa básica de juros está em 3,4% e, segundo projeções do LBBW, deve cair para menos de 2,0% até o final de 2025. Neste aspecto, a Polônia apresenta vantagem com sua taxa de juros mais alta e estável.

Dívida Pública

O endividamento da Polônia alcançou mais de 444 bilhões de dólares até o primeiro trimestre de 2024, representando um aumento de quase 25% em relação ao ano anterior, demonstrando uma tendência clara de crescimento neste indicador.

Estabilidade Política

O novo governo, que assumiu em dezembro de 2023, enfrenta grandes desafios, especialmente na melhoria da qualidade institucional e fortalecimento do Estado de Direito.

Entretanto, o governo polonês possui considerável apoio popular, com grande parte dos cidadãos demonstrando aprovação à coalizão liderada pelo primeiro-ministro Donald Tusk.

PIB

De acordo com a Comissão Europeia, o crescimento do PIB polonês será de 3,0% em 2024 e 3,6% em 2025. A taxa de desemprego deve permanecer entre as mais baixas de toda a União Europeia.

Em contraste, a previsão econômica da UE de novembro de 2024 projetou que a economia do bloco crescerá apenas moderadamente em 2024, com expectativa de crescimento de 0,8% para a zona do euro em 2024 e 1,3% em 2025.

Guerra na Ucrânia

O conflito no Leste Europeu afeta tanto a UE quanto a Polônia, que faz fronteira direta com a Ucrânia e com a Bielorrússia, aliada da Rússia. Como vizinha imediata, estes fatores impactam a Polônia com maior intensidade, e quanto mais o conflito se prolongar, mais difícil será suportar estes custos.

Análise Técnica do EUR-PLN para 2025

A análise dos fatores fundamentais apresenta argumentos para diferentes cenários na taxa EUR-PLN: desvalorização do euro frente ao złoty, valorização ou movimento lateral.

Indicadores favoráveis ao złoty (desvalorização do euro):

• Taxas de juros mais elevadas na Polônia
• Crescimento do PIB mais robusto
• Taxa de desemprego mais baixa

Indicadores favoráveis ao euro (valorização frente ao złoty):

• Inflação mais controlada na zona do euro
• Crescimento menos acentuado da dívida pública

Fatores que sugerem movimento lateral:

• Compensação mútua dos fatores econômicos
• Ambas as moedas estão expostas aos mesmos riscos geopolíticos

Os dados técnicos de 2024 mostram que, apesar da tendência lateral anual, ocorreram significativas flutuações intra-anuais que criaram oportunidades de trading no par EUR/PLN.

Estratégias de Trading para o EUR/PLN

Considerando a ausência de tendência clara identificada pelos analistas para o euro frente ao złoty, recomenda-se uma abordagem cautelosa no trading deste par.

Em um cenário de movimento lateral com leve pressão altista, operadores podem considerar posições compradas (long) em suportes importantes e:

• Fechar posições no próximo nível de resistência para trades de curto prazo
• Manter posições mais longas apostando em possível reversão de tendência

As variações diárias do EUR-PLN não são particularmente amplas, o que permite operações relativamente tranquilas. Embora este par de moedas não ofereça movimentos espetaculares, representa uma oportunidade interessante para traders que buscam diversificar seus portfólios com exposição aos mercados da Europa Central.

A atual taxa de aproximadamente 4,26 złoty por euro (outubro de 2025) oferece um ponto de referência importante para traders que desejam acompanhar este par de moedas no contexto das variáveis econômicas apresentadas.