Introdução ao investimento em ações: é sábio comprar ações com dívidas? Como investir em ações com dívidas.

Question

Altos retornos do mercado de ações que atraem investidores. O investimento em ações com dívida, também chamado de "alavancagem", está ganhando atenção como uma maneira de aumentar rapidamente o patrimônio.

Mas a verdadeira razão para investir com dívidas é apenas para expandir os lucros?

Na verdade, existem várias razões pelas quais os investidores fazem investimentos em ações usando dívida. Muitas pessoas utilizam alavancagem com o objetivo de expandir os lucros, mas há investidores que optam por contrair dívidas mesmo quando têm capital suficiente em mãos, ao se depararem com uma oportunidade de investimento ideal. Além disso, há investidores que utilizam alavancagem em operações de hedge, como vendas a descoberto, para reduzir o risco de todo o portfólio.

Claro, a alavancagem é uma espada de dois gumes e, se não for utilizada corretamente, envolve grandes riscos. É necessário reconhecer que investir em ações com dívida apresenta um risco significativamente maior do que métodos de investimento sem alavancagem.

Abaixo, apresentamos as vantagens e desvantagens do investimento em ações com dívida, os riscos, os pontos de atenção e vários métodos para investir em ações com dívida.

Quais são os benefícios e riscos de investir em ações com dívidas?

Investir em ações com dívida é uma forma de ampliar o investimento com capital limitado e buscar altos retornos.

Se o custo do empréstimo for baixo e o rendimento das ações investidas for bom, o investimento em ações com dívida amplificará os lucros. Este é o aspecto mais atraente da alavancagem.

Ao mesmo tempo, existem ações no mercado de ações que podem disparar rapidamente em um curto período, mas tais oportunidades são difíceis de prever. Quando você descobre essas oportunidades de investimento, pode aproveitar a alavancagem para capturar rapidamente a oportunidade e maximizar os lucros.

Investir com dívida também permite redirecionar parte do capital para outras oportunidades de investimento, melhorando a eficiência do capital.

No entanto, há desvantagens claras em negociar ações com dinheiro emprestado.

Você enfrentará pressão para pagar o empréstimo. A dívida vem acompanhada do pagamento de juros, o que aumenta o custo do investimento. Além disso, ao usar alavancagem, os lucros também são ampliados, assim como as perdas.

Quando o desempenho das ações não é favorável, investir em ações com dívidas aumenta a pressão psicológica. Em meio a grandes oscilações nos preços das ações, por serem financiadas por empréstimos, a venda das ações mantidas e a manutenção da confiança tornam-se um grande desafio.

Ao comprar ações com dívidas através de métodos como negociação de margem, se o preço das ações cair e a razão de colateral cair abaixo da linha de liquidação forçada, a corretora pode forçar a venda das ações, resultando em grandes perdas.

Na próxima seção, apresentaremos métodos de investimento em ações com dívidas comuns, ajudando você a escolher a melhor opção.

Quatro maneiras de investir em ações com dívida

A forma de investir em ações com dívidas é variada, e cada método tem suas próprias diferenças de risco e custo. Abaixo, apresentamos alguns métodos representativos.

1. Negociação de margem

Tomar dinheiro emprestado de uma corretora para comprar ações (compra a crédito) ou alugar ações para vender a descoberto (venda a crédito).
Investidor adequado: investidores com alguma experiência em investimentos e tolerância ao risco.

"Compra a crédito" é um método em que os investidores pegam emprestado fundos de uma corretora para comprar ações, ampliando os lucros através da alavancagem. No entanto, as transações a crédito também ampliam as perdas e exigem o pagamento de juros. "Venda a crédito" é um método onde os investidores pegam emprestado ações de uma corretora para vender, lucrando ao recomprar a um preço mais baixo após uma queda no preço das ações ou ao liquidar uma ordem de venda já estabelecida.

O maior risco da venda a descoberto é que não há limite para as perdas. Se o preço das ações subir, você precisará recomprar as ações a um preço mais alto. Como não há limites para a alta do preço das ações, as perdas podem teoricamente ser ilimitadas.

2. Empréstimos ao consumidor

Solicitar um empréstimo ao consumidor no banco e usá-lo para investir em ações.
Investidor adequado: investidor com um bom histórico de crédito e uma renda estável.

Os empréstimos ao consumidor são financiamentos oferecidos com base no crédito do mutuário, sem necessidade de garantia, mas normalmente com taxas de juros mais altas. Os bancos analisam detalhadamente a situação financeira e o crédito do mutuário.

Os empréstimos ao consumidor exigem pagamentos regulares e, se os retornos do investimento não forem satisfatórios, podem causar dificuldades no fluxo de caixa. É necessário evitar a dependência a longo prazo e ter cuidado para não aumentar a carga financeira.

3. Empréstimo com garantia de ações

Pôr as ações que possui como garantia junto de uma corretora ou banco para obter fundos e usá-los para investir.
Investidores adequados: investidores que possuem ações de qualidade e não têm necessidade de vendê-las a curto prazo.

Pode fornecer as suas ações como garantia a uma corretora e utilizar os fundos obtidos para qualquer finalidade, incluindo investimentos em ações. A taxa de juro dos empréstimos com ações como garantia é moderada, geralmente mais alta do que a das transações de margem, mas mais baixa do que a dos empréstimos ao consumidor.

Os empréstimos com garantia de ações são adequados para investidores que mantêm ações de qualidade a longo prazo. O maior risco é que, se o preço das ações garantidas cair significativamente, o investidor poderá enfrentar a possibilidade de um pedido de margem adicional ou liquidação forçada. É necessário prestar atenção às flutuações do mercado.

4. Negociação de margem

É possível iniciar a negociação pagando uma parte do valor do contrato como margem.
Investidor adequado: investidores com alta tolerância ao risco e familiaridade com negociações de derivativos.

A negociação com margem envolve uma alavancagem inerente, permitindo que os investidores negociem pagando apenas uma parte do valor do contrato como margem. Contratos futuros, contratos por diferença (CFD) e negociações de câmbio são algumas das formas comuns de negociação com margem. Os investidores preveem a subida ou descida dos preços e podem assumir posições de compra e venda, oferecendo alta flexibilidade.

A plataforma de negociação Gate oferece negociação CFD de mais de 400 produtos financeiros. A plataforma fornece alavancagem direta, permitindo que os investidores não precisem de empréstimos adicionais, pagando apenas juros ou spreads. Por exemplo, se você deseja negociar Bitcoin (BTCUSD), é muito conveniente verificar os detalhes do contrato do produto e definir as condições no momento da ordem!

A negociação com margem é destinada a investidores profissionais, e o maior risco é a possibilidade de enfrentar a exigência de margem adicional ou o risco de liquidação forçada em condições de mercado extremas.

Na próxima seção, vamos nos concentrar nas estratégias de gestão de risco para investimentos em ações com dívida e apresentar como usar alavancagem com segurança.

Comparação dos Métodos de Investimento em Ações com Diferentes Dívidas

Método de empréstimo Faixa de taxa de juros Condições de empréstimo Investidor adequado Empréstimo de margem Taxa de juros anual de aproximadamente 5%-8% Abrir uma conta de margem em uma corretora e atender a requisitos de capital e experiência de negociação (exemplo: mais de 6 meses após a abertura da conta, ativos acima de 50 milhões de ienes). Investidores com certa experiência de investimento e tolerância ao risco. Empréstimos garantidos por ações Taxa de juros anual de aproximadamente 6%-10% Corretora ou banco Possuir ações de um certo valor de mercado (geralmente, ações de grande capitalização com alta liquidez). Investidores que possuem ações de qualidade e não precisam vender a curto prazo. Empréstimos ao consumidor Taxa de juros anual de aproximadamente 8%-15% Banco ou instituição financeira Necessário ter um bom histórico de crédito e uma fonte de renda estável. Investidores com um bom histórico de crédito e uma renda estável. Negociação de margem Taxa de juros anual de aproximadamente 5%-10% Corretora ou plataforma de negociação Abrir uma conta de margem e atender a requisitos de capital. Investidores com alta tolerância ao risco e familiaridade com negociações de derivativos. Empréstimos de conhecidos Taxa de juros é negociável Conhecido É necessário chegar a um acordo com o conhecido. Investidores que têm um bom relacionamento com conhecidos e conseguem chegar a um acordo claro.

Gestão de Risco em Investimentos em Ações com Dívida

Avaliação do nível de juros Ao comprar ações com dívida, é necessário o pagamento de juros, o que aumenta o custo do investimento e erosiona o retorno sobre o investimento. Os investidores devem calcular o custo dos juros antes de investir e garantir que o retorno potencial cubra os custos. Por exemplo, se a taxa de juros do empréstimo for de 5%, a taxa de retorno do investimento deve ser pelo menos superior a 5%.
Gestão do nível de endividamento/razo de alavancagem A razão de endividamento também é chamada de razão de alavancagem. Em geral, recomenda-se manter a razão de endividamento abaixo de 50% para garantir uma capacidade de pagamento suficiente. Mesmo em casos de alta tolerância ao risco, o uso excessivo de alavancagem pode aumentar significativamente o risco de perdas e, no pior dos casos, pode levar a uma liquidação forçada (stop loss) devido à insuficiência de margem, portanto, não é recomendado.
Cumprimento dos requisitos de reembolso Após comprar ações com dívidas, o investidor precisa reembolsar regularmente o capital e os juros, o que impõe altas exigências na gestão do fluxo de caixa. O investidor deve manter uma certa reserva de emergência para lidar com imprevistos, como desemprego ou doença. Se não conseguir reembolsar a tempo, pode enfrentar riscos como o pagamento de multas por atraso e a diminuição do crédito.
Corte rigoroso O corte de perdas é uma das estratégias centrais de gestão de risco. Os investidores devem definir um ponto de corte de perdas ao comprar ações e, se o preço das ações cair até esse ponto, devem vender imediatamente as ações para evitar a ampliação das perdas.
Evitar transações emocionais Investir com dívidas traz uma pressão psicológica maior, tornando mais fácil a ocorrência de negociações emocionais, como compras em alta e vendas em baixa, além de negociações excessivas. Recomenda-se estabelecer um plano claro para cada investimento, executá-lo rigorosamente e evitar ser influenciado por emoções.

Perguntas Frequentes

Quais são os pontos a ter em conta ao comprar ações com dívida?

Nível de juros: Se as taxas de juros forem muito altas, os custos aumentam e será necessário um retorno sobre o investimento mais elevado.
Nível de endividamento: O nível de endividamento afeta a capacidade de pagamento. O endividamento excessivo diminui a tolerância ao risco.
Requisitos de reembolso: É necessário considerar se é possível reembolsar o empréstimo dentro do prazo.

Quais são os pontos a considerar ao comprar ações com dívida?

Você pode suportar as perdas devido à flutuação dos preços das ações?
Quais são os requisitos para o pagamento do empréstimo e dos juros?
Os rendimentos de investimentos em ações com dívida estão de acordo com as suas expectativas de investimento e a sua aversão ao risco?

※ O conteúdo deste texto reflete a opinião pessoal do autor e não deve ser considerado como base para investimentos. Recomenda-se consultar um consultor financeiro independente e compreender os riscos antes de tomar decisões de investimento. As transações de contratos por diferença (CFD) são produtos alavancados e há a possibilidade de perder todo o capital. Esses produtos podem não ser adequados para todas as pessoas. Invista com cautela. Para mais detalhes, consulte os termos e condições.

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