A grande queda da Taiko Den! Uma queda superior a 4% provoca um choque no mercado, investidores estrangeiros lançam o "remédio especial".

Recentemente, a Taiko Electric (2383) tem atraído a atenção do mercado. Hoje (4), pela manhã, o preço das ações apresentou uma tendência suave e, embora tenha recuperado ligeiramente em seguida, atualmente está a 1145 yuan, com uma perda de 1,72%. Essa flutuação no preço das ações parece estar influenciada por rumores de que pode perder participação no mercado de chips de IA de próxima geração.

Mas, apesar de tais preocupações, as empresas estrangeiras norte-americanas imediatamente se lançaram em "trabalhos de contenção de incêndio". Como se estivessem dizendo: "Não se preocupe, a posição da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company permanecerá segura no futuro."

Selo de aprovação estrangeira: a liderança técnica permanece inabalável

De acordo com o mais recente relatório de uma empresa de capital externo dos EUA, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (台光電) mantém a liderança em áreas tecnológicas importantes, sendo, especialmente no mercado de switch tray, o primeiro e único fornecedor certificado de materiais M9. Um analista afirmou categoricamente: "Com base nas informações da cadeia de suprimentos que temos, a queda da participação da 台光電 é uma preocupação completamente infundada."

Além disso, de acordo com a análise, a nova geração da plataforma Rubin, que será lançada no final de 2026, utilizará materiais de substrato de cobre de alta especificação, e a participação da TAIWAN LIGHTNING deve atingir entre 40% e 45%. Especialmente no mercado de materiais M9 para interruptores, há até a possibilidade de alcançar uma participação de 100%.

A explosão da IA promove a atualização da qualidade dos materiais

Enquanto os principais fornecedores de serviços em nuvem em todo o mundo continuam a expandir seus investimentos em infraestrutura de IA, a demanda por servidores e equipamentos de rede está aumentando, e as especificações dos materiais PCB estão sendo completamente atualizadas. A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, líder do setor, já obteve certificações de clientes importantes, como NVIDIA e AWS, estabelecendo sua posição como um dos principais fornecedores de switches de rede de 800G e GPUs de servidores de IA.

Para atender à demanda do mercado, a Taiko Electric tem expandido ativamente sua capacidade de produção nos últimos anos, e este ano completou a expansão da capacidade de produção nas fábricas de Huangshi, na China, em Penang, na Malásia, e em Zhongshan. A capacidade total de produção aumentou em 33%. Além disso, no próximo ano, planeja investir em nova capacidade de produção em Taoyuan, em Taiwan, e em Kunshan e Zhongshan, na China, aumentando ainda mais a capacidade total de produção em cerca de 30%.

Os concorrentes também estão a mirar o mercado de luxo

Em relação ao ambiente competitivo, a聯茂電子 obteve certificação de um grande fabricante de GPU de IA dos EUA e planeja lançar materiais de grau M9 no próximo ano. A台燿科技 também está fornecendo amostras de produtos M9 para vários clientes para testes, e a capacidade de produção da nova fábrica na Tailândia está aumentando rapidamente.

Embora novos concorrentes estejam entrando no mercado, o capital estrangeiro considera que a vantagem técnica da台光电 é clara e que as flutuações de pedidos de curto prazo não afetarão as perspectivas de desenvolvimento a longo prazo. O capital estrangeiro americano mantém a avaliação "compra" e estabelece o preço-alvo em 1400 yuan. Isso provavelmente reflete a confiança na futura capacidade de crescimento da empresa.

Sinceramente, esta queda pode ser uma oportunidade de compra. Não é um pouco exagerada a reação do mercado por causa de um único fator? Com a capacidade técnica da 台光电, essa queda não vai durar muito. Não subestime o valor das empresas com materiais exclusivos!