Ações do conceito de energia de hidrogênio: Vale a pena investir em 2025?

Com o agravamento do aquecimento global, não posso deixar de me lamentar que, se as emissões de carbono continuarem fora de controle, a Terra em 2100 poderá não oferecer um lugar seguro para a nossa próxima geração. É por isso que considero que a "energia do hidrogênio" não é apenas um ponto quente de investimento, mas sim uma indústria chave que realmente diz respeito ao futuro.

Como um investidor que tem acompanhado o desenvolvimento de energia verde a longo prazo, testemunhei em primeira mão a transformação das ações de conceito de hidrogênio de obscuras a altamente visíveis. Embora essas empresas apresentem inovações tecnológicas, para ser honesto, a maioria ainda está na fase de queima de dinheiro, mas experimenta grandes oscilações de preço devido ao entusiasmo dos fundos de investimento.

O que são ações de conceito de energia de hidrogênio?

De forma simples, as ações relacionadas à energia do hidrogênio são aquelas empresas cotadas que se dedicam à produção, armazenamento, transporte e desenvolvimento de tecnologias de aplicação do hidrogênio. O desempenho geral em 2024 não foi muito mau, o índice global de hidrogênio da Morningstar subiu 4,86%, mas, para ser honesto, esse desempenho ficou abaixo do mercado. No início deste ano, também houve altos e baixos, a grande queda no início de janeiro me deixou apavorado, mas felizmente houve uma recuperação depois.

Empresas de hidrogênio que merecem atenção

Falando sobre alvos de investimento específicos, eu mais confio em:

Produtos Aéreos e Químicos (APD)

Este é um dos maiores fornecedores comerciais de hidrogênio do mundo! Agora estão a avançar com vários projetos importantes, e estou curioso para saber se conseguirão completá-los a tempo. O preço-alvo médio dado pelos analistas de Wall Street é de 362,31 dólares, chegando até aos 385 dólares.

Plug Power（PLUG）

Eles são pioneiros no desenvolvimento de tecnologia de células de combustível de hidrogênio e já implantaram mais de 69.000 sistemas de células de combustível! Mas eu vi que os últimos relatórios financeiros deles não são muito otimistas, o preço das ações também caiu bastante, e o preço-alvo dos analistas é apenas 2,73 dólares, uma diferença realmente grande em relação ao ano passado.

Companhia de Eletricidade Chung Hsing de Taiwan (1513.tw)

Acho que esta empresa é boa, eles estão colaborando com grandes empresas petroquímicas do país e este ano vão construir várias grandes estações de hidrogênio. Eles têm pedidos que se aproximam de 40 bilhões de dólares, e parte dos pedidos de longo prazo se estende até 2032! Em dezembro do ano passado, a receita cresceu 16,72% em relação ao ano anterior, atingindo um novo recorde no mesmo período, o desempenho é realmente impressionante.

Na verdade, também se pode considerar ETFs de hidrogênio, como o Global X-Hydrogen ETF (HYDR) e o Direxion-Hydrogen ETF (HJEN). Assim, não é necessário escolher ações, pode-se simplesmente embarcar no trem de todo o setor.

A indústria de energia hidrogênica tem realmente futuro?

Recentemente, o Departamento do Tesouro dos EUA anunciou as regras de crédito fiscal para a produção de hidrogênio limpo, que podem chegar a 3 dólares por quilo! Assim que a notícia saiu, as ações de hidrogênio subiram em geral, e sinto que o governo está realmente determinado a impulsionar esta indústria.

A Agência Internacional de Energia prevê que até 2050 a demanda global por hidrogênio atinja 530 milhões de toneladas, com uma taxa de crescimento anual prevista de 61,1% para o mercado global de hidrogênio verde, alcançando 30,6 bilhões de dólares até 2030. Parece tentador, mas essas previsões costumam ser excessivamente otimistas, e eu mesmo faria uma redução.

Riscos de investir em energia hidrogênio

Para ser sincero, a concorrência na indústria de hidrogênio é muito intensa! Vi que a Plug Power antes teve seus lucros reduzidos devido a uma guerra de preços e suas ações também caíram bastante. Além disso, o custo de produção de hidrogênio ainda é um grande problema, atualmente ainda dependemos de combustíveis fósseis, e quando os preços internacionais do petróleo sobem, o custo de produção de hidrogênio também aumenta.

Como devo investir em energia de hidrogênio?

Pessoalmente, considero que os contratos por diferença (CFD) são uma boa escolha, especialmente para pessoas como eu que desejam participar a curto prazo. Não é necessário possuir realmente as ações, a flexibilidade é alta, mas o risco também é proporcionalmente maior.

A forma tradicional de comprar ações é mais estável, adequada para a manutenção a longo prazo, mas exige um investimento maior. Além disso, existe o investimento em fundos, que tem um risco relativamente diversificado, mas os retornos podem ser um pouco mais baixos.

Quais são as cadeias de indústria de hidrogênio?

No final das contas, a cadeia industrial de hidrogênio divide-se em três etapas:

Hidrogênio de upstream: hidrogênio cinza (maior emissão de carbono), hidrogênio azul (com captura de carbono) e hidrogênio verde (zero carbono). No futuro, o hidrogênio verde será certamente o mainstream, e as oportunidades de investimento são mais numerosas aqui.

Armazenamento em meio subterrâneo: o armazenamento em cavernas de sal/rocha combinado com o transporte por rede de tubulações é a melhor maneira, mas é limitado pelas condições geográficas. A distribuição das estações de hidrogênio também é muito importante, afetando diretamente o custo total.

Aplicações downstream: principalmente nos campos de transporte, manufatura industrial, geração de energia e armazenamento, sendo o transporte o que pode crescer mais rapidamente.

Ao investir em ações de conceitos de hidrogênio, acredito que devemos nos concentrar principalmente na produção de hidrogênio verde e no setor de transporte, pois esses são os segmentos com maior espaço para crescimento. Embora possa haver perdas a curto prazo, a longo prazo, isso pode ser um investimento de grande tendência em meio às mudanças climáticas.