A libra esterlina vai se recuperar ou continuar a cair? Segredos da tendência da taxa de câmbio da libra esterlina revelados.

Question

Desde a crise financeira de 2008, a libra esterlina tem estado num estado de declínio. Pense bem, na época em que a libra estava em alta, 1 libra podia ser trocada por 2 dólares, mas agora mal consegue ultrapassar 1,3 dólares! Após o referendo do Brexit, a situação tornou-se ainda mais desastrosa, às vezes eu realmente me pergunto se a libra ainda conseguirá se reerguer.

Mas como a quarta maior moeda de negociação do mundo, a libra esterlina ainda ocupa um lugar no mercado de câmbio, não deve ser subestimada. Especialmente sob a onda de desdolarização global em 2025, eu frequentemente me pergunto: a libra esterlina terá a chance de se recuperar? Como os investidores devem aproveitar suas características de volatilidade? Quais riscos precisam ser observados?

A libra, este leão teimoso

A libra esterlina (GBP) é emitida pelo Banco da Inglaterra, com o símbolo £ no mercado de câmbio, representando 13% do volume diário de transações, colocando-se apenas atrás do dólar, euro e iene.

Como o parceiro comercial mais importante do Reino Unido é a Europa e os Estados Unidos, os pares de negociação mais populares da libra esterlina no mercado são o euro/libra esterlina e a libra esterlina/dólar americano. Especialmente a libra esterlina/dólar americano, que é definitivamente um dos cinco principais pares de moedas em termos de volume de negociação no mercado de câmbio.

Por exemplo, quando a cotação da libra esterlina/dólar americano é de 1,2120, isso significa que 1 libra esterlina equivale a 1,2120 dólares. Vocês podem não saber, mas a terceira casa decimal é chamada de "pips" (PIPS), e os traders costumam usá-la para calcular a volatilidade.

As quatro principais características da libra esterlina que você não pode deixar de saber

O papel de peso no índice do dólar: a libra esterlina representa 11,9% do peso no índice do dólar, sendo a terceira maior moeda componente. É por isso que o par libra/dólar se tornou o par de negociação da libra com melhor liquidez e menor spread.
Um pequeno movimento na Europa afeta todo o corpo: Embora o Reino Unido já tenha saído da UE, a Europa continua a ser sua artéria econômica. Percebo que qualquer movimento na Europa, seja nos dados econômicos ou na turbulência política, se reflete imediatamente na libra esterlina. O Banco da Inglaterra deve sempre olhar de lado para o Banco Central Europeu ao ajustar as taxas de juros, para evitar que a diferença nas taxas impacte o comércio.
Volatilidade impressionante: A libra esterlina circula principalmente no Reino Unido, ao contrário do dólar e do euro, que têm circulação global, o que leva a flutuações particularmente intensas na divulgação de dados econômicos. Quando os dados do PIB, emprego e inflação são publicados, a amplitude de flutuação da libra esterlina geralmente faz o euro e o dólar parecerem insignificantes. Um paraíso para os traders de curto prazo! Mas os riscos também são altos, e um descuido pode resultar em perdas.
Extremamente sensível ao Federal Reserve: A libra esterlina é praticamente um sensor emocional do Federal Reserve. Quando os EUA entram em um ciclo de corte de juros, a libra geralmente se fortalece; caso contrário, é reprimida. Portanto, ao investir na libra, recomendo que você não se concentre apenas nos dados do Reino Unido, pois cada movimento do Federal Reserve pode ser mais importante do que os fatores internos do próprio Reino Unido!

Cicatrizes históricas da libra esterlina

Revisando de 2015 até agora, a libra esterlina passou por torturas horríveis:

2015: A libra esterlina ainda se manteve em 1.53, à superfície tudo parecia calmo, mas o fantasma do Brexit já estava à espreita.
2016: Na noite do referendo do Brexit, lembro-me claramente que a libra esterlina despencou de 1,47 para 1,22 durante a noite, foi como um filme de terror financeiro! O mercado percebeu de repente a fragilidade política da libra esterlina.
2020: A pandemia eclodiu, o bloqueio no Reino Unido foi demorado, a libra esterlina caiu abaixo de 1,15, perto do ponto mais baixo da crise financeira. O dólar disparou como um refúgio seguro, enquanto a libra esterlina parecia um inseto esmagado sob um pé.
2022: O desastre do "mini orçamento" da Primeira-Ministra Truss! Cortes de impostos sem explicar de onde viria o dinheiro, o mercado entrou em pânico. A libra desabou para o mínimo histórico de 1.03, até eu, que sou otimista em relação à libra, fiquei chocado! A mídia não exagera ao chamar isso de "grande colapso da libra".
2023-2025: O aumento das taxas de juros nos EUA desacelera, o Banco da Inglaterra mantém uma postura hawkish, a libra esterlina finalmente respira, estabilizando-se em torno de 1,26. No entanto, ainda está longe de seus dias de glória.

Três grandes leis, dominar o pulso da libra esterlina

Após anos de observação, existem algumas leis de ferro por trás da libra esterlina:

Instabilidade política = Queda da libra esterlina: Seja pelo referendo do Brexit, pelo mini-orçamento ou pelo clamor pela independência da Escócia, sempre que houver confusão interna no Reino Unido, a libra esterlina certamente cairá como um sinal de respeito. O que o mercado mais teme é a incerteza, e a libra esterlina é um verdadeiro neurótico político.
Subida de juros da Reserva Federal = Libra esterlina em dificuldades: Os Estados Unidos são o centro financeiro global, e quando aumentam as taxas de juros, o dinheiro flui para lá. A menos que o Banco da Inglaterra também aumente, a libra esterlina será pressionada. No entanto, a situação mudou, o mercado está apostando na redução das taxas de juros nos EUA, e a libra esterlina tem uma oportunidade!
Banco da Inglaterra em modo hawkish ou melhoria no emprego = Aumento da libra esterlina: Em 2023, o BOE insinuou que as altas taxas de juros vão se manter por um longo período, e o mercado imediatamente adotou uma posição otimista em relação à libra esterlina, com a taxa de câmbio subindo lentamente para 1.26.

Em suma, a libra esterlina é como um amante volátil, exigindo atenção simultânea à estabilidade política, à tendência das taxas de juro e aos dados fundamentais.

Perspectivas da libra esterlina em 2025: esperança ou desespero?

O final de 2024 é um ponto de viragem para a libra esterlina. Com o aumento das expectativas de cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve, a tendência global de desdolarização está a expandir-se, e as dificuldades económicas do Reino Unido parecem estar a dissipar-se gradualmente, parecendo a libra esterlina ver uma luz ao fundo do túnel.

A libra esterlina está a pairar perto de 1,26 em relação ao dólar americano, aparentemente sem grandes movimentações, mas tenho a sensação de que o mercado está a preparar-se para a próxima grande tendência.

Jogo de Spread: Reino Unido contra Estados Unidos

A tendência das moedas depende em grande parte do "spread de juros" - para onde o dinheiro vai depende de qual país oferece a taxa de juros mais alta. Atualmente, o mercado espera que o Federal Reserve reduza as taxas de juros em 75 a 100 pontos base no segundo semestre de 2025.

Por outro lado, no Reino Unido, embora a inflação tenha recuado, ainda se mantém em níveis elevados de 3%. O Banco da Inglaterra já se manifestou claramente, afirmando que manterá taxas de juros altas por mais tempo do que outros países, podendo até ser o último a começar a cortar taxas.

Esta "diferença de taxa de juros" tornará a libra esterlina mais atraente em relação ao dólar, proporcionando um forte apoio a ela.

Economia do Reino Unido: não é grande coisa, mas está a dar-se bem

A economia britânica, para ser honesto, é mediana, mas também não colapsou. A taxa de inflação mais recente é de 3,2%, embora esteja muito acima da meta de 2%, já é muito melhor do que a inflação exorbitante de 2022. A taxa de desemprego está estável em 4,1%, o crescimento dos salários é forte, e o PIB cresceu 0,3% no quarto trimestre do ano passado, embora não seja impressionante, pelo menos saiu da recessão técnica.

Segundo o que sei, algumas instituições financeiras preveem que, se os EUA reduzirem as taxas de juro como previsto e o Reino Unido mantiver altas taxas, a libra pode voltar a subir para 1,30, ou até desafiar 1,35. Mas se a economia do Reino Unido piorar e for forçada a reduzir as taxas antecipadamente, a libra pode voltar a 1,20 ou até mais baixo, algo que os investidores devem ter cuidado.

Quando devo negociar libras esterlinas?

O momento da negociação da libra esterlina é muito importante! O melhor período é durante a sobreposição dos mercados euro-asiáticos e euro-americanos, pois é quando o volume de ordens é maior.

O horário de Londres é o ponto de partida para a negociação da libra esterlina (, às 14 horas, horário de Taiwan ). Com a entrada do mercado americano (, às 20 horas, horário de Taiwan ), a intensidade das negociações atinge o pico. Durante o período de sobreposição (, das 20 horas à 2 da manhã ), é quando a volatilidade costuma ser maior, e também é o meu momento favorito para agir.

Especialmente no dia da decisão do banco central do Reino Unido (, geralmente às 20 horas, horário de Taiwan ), se as perspectivas de taxa de juro forem inesperadas, a libra esterlina pode disparar ou despencar. Eu já aproveitei uma onda de alta após a divulgação dos dados do PIB do Reino Unido e ganhei bastante.

Devo comprar libras agora?

Isso depende do seu estilo de negociação e da sua tolerância ao risco. Se você acredita que a libra esterlina terá uma boa performance no futuro, pode optar por comprar ao preço de mercado ou definir uma ordem limitada. Por exemplo, com o preço atual a 1.2125, eu poderia definir uma ordem de compra limitada em um ponto baixo e esperar que ele recuasse para entrar, ou definir uma ordem de rompimento e acompanhar quando ele ultrapassar a resistência.

Fazer uma venda a descoberto da libra esterlina funciona da mesma forma, você pode vender ao preço de mercado ou configurar uma ordem de venda limite a um preço mais alto.

Independentemente de estar a comprar ou a vender, a minha experiência é que é imprescindível definir um stop loss! Mesmo que o julgamento esteja correto, a libra esterlina pode às vezes oscilar brutalmente, e sem um stop loss pode acabar por ser expulso do mercado. Lembre-se, proteger o capital é mais importante do que perseguir lucros exorbitantes.

A melhor forma de investir na libra esterlina

Com o início da redução das taxas de juros nos Estados Unidos em 2025, os fundos globais estão em busca de alternativas ao dólar, surgindo oportunidades de negociação da libra esterlina. A forma mais comum de investir na libra esterlina é através do trading de margem em forex.

As taxas de câmbio têm flutuações limitadas diariamente, e se você deseja obter ganhos consideráveis em um curto período de tempo, usar uma alavancagem apropriada é uma prática normal. A libra esterlina frequentemente apresenta tendências e reversões claras, portanto, as operações de margem de câmbio que permitem operações em ambas as direções são especialmente adequadas.

Ao escolher uma plataforma, é essencial procurar uma que tenha uma regulamentação rigorosa, operação simples e depósitos e retiradas rápidos. Muitas plataformas intencionalmente complicam a interface, dificultando a compreensão das taxas e spreads. Recomendo escolher uma plataforma de negociação com uma interface intuitiva e que suporte vários indicadores técnicos, assim você poderá se concentrar na análise do mercado, em vez de ser sobrecarregado por operações complexas.

Independentemente de tudo, é essencial entender os fatores fundamentais que afetam a libra esterlina antes de negociar! Política, dados econômicos, políticas do banco central e a evolução do dólar, todos são indispensáveis. A libra esterlina não é um mercado que se pode brincar e ganhar dinheiro facilmente; requer sua pesquisa séria e paciência para esperar.

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