Guia completo de investimento em ouro: Comparação dos canais de compra de barras de ouro mais vantajosos em 2025

O preço do ouro ultrapassou os 3700 dólares, e a Goldman Sachs prevê que, até meio de 2026, o preço do ouro poderá atingir 4000 dólares/onça. O investimento em ouro voltou a ser o foco de atenção dos investidores. Em um ambiente de inflação e crescente incerteza econômica, o valor do ouro como produto de preservação de valor e ferramenta de hedge torna-se ainda mais evidente. Este artigo analisará em profundidade as vantagens e desvantagens de vários canais de investimento em ouro, ajudando você a encontrar a forma de investimento em ouro que mais lhe convém.

Comparação abrangente das cinco principais opções de investimento em ouro

1. Ouro físico (lingotes/barras de ouro)

Vantagens:

• Bens tangíveis e confiáveis, o efeito de proteção é o mais direto
• Ter plena propriedade, sem depender de terceiros
• Pode ser convertido ou trocado diretamente quando necessário

Desvantagens:

• O limiar de investimento é alto, o montante de compra por vez é grande
• É necessário armazenar adequadamente, existe risco de segurança
• A diferença de preço de compra e venda é grande, e as taxas de processamento e comissões são elevadas.

Sugestão de compra: O Banco de Taiwan é o principal canal confiável para a compra de barras de ouro, oferecendo barras de ouro certificadas do UBS AG da Suíça (, com especificações de peso variando de 100 gramas a 1 quilograma. Para investidores de menor escala, também é possível considerar a compra de barras de ouro de menor peso em ourivesarias ou penhores, mas é imprescindível verificar a pureza e a confiabilidade da origem.

Cenário de Investimento: Investidores que têm necessidades de preservação de valor a longo prazo, desejam ter ativos físicos e têm preocupações com riscos de terceiros. Geralmente, recomenda-se alocar 5-10% do total dos ativos em ouro físico, como base de proteção do portfólio.

) 2. Depósito de Ouro (Ouro em Papel)

Vantagens:

• O limiar de investimento é relativamente baixo, permitindo transações de pequeno valor.
• Alta segurança, sem necessidade de guardar o ativo físico.
• Pode ser trocado a qualquer momento por ouro físico ou vendido diretamente
• Taxas de transação inferiores ao ouro físico

Desvantagens:

• As transações estão sujeitas ao horário de funcionamento dos bancos
• Só é possível fazer compra e não venda a descoberto, a estratégia de investimento é limitada
• Quando envolve moeda estrangeira, há risco de taxa de câmbio e custos de conversão.

Pontos chave da operação: Após abrir uma conta de caderneta de ouro, pode realizar transações de compra e venda durante o horário de funcionamento do banco. A maioria dos bancos faz a cotação em dólares americanos, e os utilizadores em novos dólares taiwaneses devem estar atentos aos custos adicionais causados pela flutuação da taxa de câmbio. Atualmente, vários bancos, como o Banco de Taiwan, o Banco Yongfeng e o Banco Yuanta, oferecem este serviço, e as taxas de transação e os serviços podem variar ligeiramente entre as instituições.

Cenário de investimento: Adequado para investidores que desejam fazer investimentos regulares de pequeno valor em ouro, sem a intenção de possuir fisicamente, mas que esperam obter lucros com a valorização do preço do ouro. Também é adequado para investidores de poupança que pretendem trocar ouro físico em algum momento no futuro.

3. ETF de Ouro

Vantagens:

• Negociação conveniente, tão simples quanto comprar e vender ações
• Boa liquidez, pode ser realizado a qualquer momento durante o horário de negociação do mercado.
• Baixo limite de investimento, estrutura de custos transparente
• Não se preocupe com problemas de armazenamento físico e segurança.

Desvantagens:

• Necessário pagar a taxa de gestão anual do fundo
• As transações estão limitadas ao horário de abertura do mercado de valores mobiliários
• Pode haver situações de prémio ou desconto em relação ao ouro físico.
• Os investidores apenas detêm produtos financeiros, não podendo trocá-los por bens físicos.

Escolhas populares: O ETF de ouro Yuanta da bolsa de Taiwan ###00635U( é uma opção comum para os investidores locais. Além disso, os investidores também podem acessar ETFs de ouro populares no mercado americano, como o SPDR Gold Shares )GLD( ou o iShares Gold Trust )IAU( através de corretoras estrangeiras.

Cenário de Investimento: Adequado para investidores que já possuem uma conta de valores mobiliários e desejam participar do mercado de ouro através de um método de negociação familiar. É uma escolha ideal para investidores que esperam incluir o ouro como parte da alocação de ativos, mas não precisam de posse física.

) 4. Futuros de Ouro

Vantagens:

• Oferecer negociação com margem, alta eficiência na utilização de fundos
• Pode abrir posições longas ou curtas, respondendo de forma flexível a vários ambientes de mercado
• Sistema de negociação T+0, com entrada e saída no mesmo dia
• Regulação da bolsa, preços transparentes e públicos

Desvantagens:

• A alavancagem traz alto risco, podendo enfrentar chamadas de margem.
• Necessita de conhecimentos e experiência profissionais, a curva de aprendizagem é íngreme
• O vencimento dos futuros requer a realização de entrega ou operações de rolagem
• O limite de investimento é relativamente alto, adequado para investidores com capital abundante

Canais de negociação e pontos principais: Pode ser negociado através da Bolsa de Futuros de Taiwan ou de corretores de futuros no exterior. Os futuros no exterior oferecem serviços de negociação quase 24 horas, mas é necessário ter em mente que os requisitos de margem noturna podem ser mais altos. Os iniciantes devem começar com negociações simuladas para se familiarizar com as regras de negociação de futuros e o controle de riscos.

Cenário de Investimento: Adequado para investidores profissionais com certa capacidade financeira, que compreendem os riscos da alavancagem e possuem habilidades de gestão de risco. Especialmente adequado para comerciantes ativos que desejam obter lucros de curto prazo através da volatilidade dos preços do ouro.

5. Contrato por Diferença de Ouro ### CFD (

Vantagens:

• O limiar de investimento é extremamente baixo, com pequenos montantes já é possível participar.
• Negociação 24 horas, sem restrições de horário do mercado tradicional
• Mecanismo de negociação bidirecional, lucros podem ser obtidos em mercados em alta ou em baixa.
• O processo de abertura de conta é simples, a interface de operação é amigável

Desvantagens:

• O risco de alavancagem é alto, as exigências de gestão de fundos são rigorosas
• Os custos de transação incluem custos ocultos, como juros overnight.
• É necessário ter uma forte capacidade de julgamento de mercado e disciplina de negociação
• Os investidores só podem obter lucros de arbitragem, não podendo manter o ativo físico.

Escolha da plataforma: As plataformas de negociação de contratos por diferença em ouro mais populares incluem várias corretoras conhecidas supervisionadas por instituições internacionais de regulamentação financeira. Tomando como exemplo uma plataforma de negociação popular, os investidores precisam de apenas cerca de 18 dólares para negociar 0,01 lotes de ouro, reduzindo significativamente a barreira de entrada.

Cenário de Investimento: Adequado para investidores iniciantes com capital limitado que desejam participar do mercado de ouro, bem como para traders ativos que buscam negociação de alta frequência e operações de curto prazo. Devido à natureza alavancada, recomenda-se tentar apenas após adquirir alguma experiência no mercado.

Tabela de Comparação de Métodos de Investimento em Ouro

| Tipos de Investimento | Ouro Físico | Conta Poupança em Ouro | ETF de Ouro | Futuros de Ouro | Contratos por Diferença de Ouro | |---------|--------|---------|---------|---------|------------| | Limite de investimento | Médio a alto | Médio | Baixo a médio | Mais alto | Mais baixo | | Limite de tempo de negociação | Horário de funcionamento de bancos/joalharias | Horário de funcionamento de bancos | Horário de negociação do mercado de valores mobiliários | Horário do mercado de futuros | Últimas 24 horas | | Taxas de transação | Alta)1-5%( | Média) cerca de 1%( | Baixa) cerca de 0,25%( | Muito baixa) cerca de 0,1%( | Extremamente baixa) cerca de 0,04%( | | Alavancagem | Não | Não | Não | Sim | Sim | | Segurança dos fundos | Extremamente alta ) auto-custódia ( | Alta | Alta | Média | Média | | Prazo de investimento adequado | Longo prazo | Médio a longo prazo | Médio prazo | Curto a médio prazo | Curto prazo | | Precisão do rastreamento de preços | Correspondência perfeita | Alta | Relativamente alta ) pode ter um prémio ( | Alta | Alta |

Escolha a melhor forma de investimento em ouro de acordo com as necessidades de investimento

) investidor de longo prazo

Melhor opção: ouro físico, conta de ouro

Se o seu objetivo de investimento é lutar contra a inflação a longo prazo e preservar a riqueza familiar, recomenda-se alocar uma parte dos ativos em ouro físico ou em contas de ouro. O ouro físico oferece a propriedade mais direta, enquanto as contas de ouro equilibram segurança e flexibilidade.

Sugestões de estratégia de investimento:

• Compra regular de pequenos montantes, custo médio
• seguir tendências de longo prazo em vez de flutuações de curto prazo
• Comprar barras de ouro padrão para garantir a liquidez futura
• Considere armazenar de forma descentralizada para reduzir o risco de concentração

investidores de lucro em transações

Melhor escolha: Contratos por Diferença de Ouro, Futuros de Ouro

Se você deseja lucrar com as flutuações nos preços do ouro, produtos alavancados como contratos por diferença e futuros oferecem uma maior eficiência de capital. Esses investidores precisam acompanhar as dinâmicas do mercado com mais frequência e ter uma forte capacidade de gerenciamento de riscos.

Sugestões de Estratégia de Investimento:

• Definir metas rigorosas de stop loss e lucro
• Controlar a exposição ao risco de uma única negociação para não exceder 2% do capital total.
• Compreender plenamente os custos de overnight e outros custos de negociação dos produtos alavancados
• Começando a partir de pequenas posições, acumular experiência gradualmente

Investidor de Alocação de Ativos

Melhor escolha: ETF de ouro

Para investidores que desejam adicionar um elemento de ouro ao seu portfólio, mas não precisam da posse física, o ETF de ouro é uma escolha ideal. O ETF é fácil de negociar, com custos transparentes, e pode ser facilmente integrado nas estratégias de investimento em valores mobiliários existentes.

Sugestões de estratégia de investimento:

• De acordo com a preferência de risco, a proporção de ouro no portfólio de ativos ### geralmente é de 5-15% (
• Rebalancear regularmente a carteira de investimentos para manter a proporção de alocação alvo
• Escolha produtos ETF com grande volume de negociação e baixas taxas
• Preste atenção à situação de prêmio/desconto do ETF em relação ao preço do ouro à vista

) investidor iniciante

Melhor escolha: conta de ouro, contratos por diferença de ouro de baixo limite

Para novos investidores com orçamento limitado que desejam participar do investimento em ouro, é possível considerar a abertura de uma conta de poupança em ouro ou tentar negociar contratos por diferença de pequeno valor. Estas opções permitem iniciar o investimento no mercado de ouro sem a necessidade de um grande capital.

Sugestões de estratégia de investimento:

• Adotar uma estratégia de investimento de montante fixo em intervalos regulares para acumular posição
• Começando da pequena posição, familiarize-se com as regras de negociação e a volatilidade do mercado
• Use a alavancagem com cautela, pode começar a praticar com uma conta de simulação.
• Defina metas de investimento razoáveis, evite a negociação excessiva

Guia Prático de Investimento em Ouro

Processo de compra de ouro físico

1. Escolher canais confiáveis: bancos, joalharias conhecidas ou revendedores autorizados.
2. Confirmar as especificações da barra de ouro: comprar barras de ouro de padrão internacional reconhecido.
3. Verifique a pureza e a certificação: Certifique-se de que a barra de ouro tenha marcas e números de certificação adequados.
4. Comparar preços: Comparar preços entre diferentes canais, incluindo todos os custos.
5. Organizar o armazenamento seguro: cofre bancário ou cofre em casa
6. Guardar comprovante de compra: Conservar adequadamente os comprovantes de compra e documentos relevantes.

Abertura e operação de conta de depósito a prazo

1. Comparar condições bancárias: Comparar as taxas de serviço, condições de depósito e levantamento e serviços de câmbio de vários bancos.
2. Preparar documentos para abertura de conta: cartão de identidade, segundo documento e capital para abertura de conta
3. Completar a abertura de conta: Ir ao banco preencher o formulário de solicitação de abertura de conta.
4. Definir alertas de negociação: Defina alertas de compra ou venda com base no preço alvo
5. Revisão periódica das posições: Acompanhar as variações no preço do ouro e os lucros das posições
6. Compreender os termos de troca: Familiarize-se com as condições e o processo de troca física.

Pontos chave para investir em ETFs de ouro

1. Abrir uma conta de valores mobiliários: Se ainda não tiver uma conta de valores mobiliários, precisa de abrir uma primeiro.
2. Escolher o ETF adequado: selecionar o ETF apropriado com base nas taxas, no tamanho e na liquidez.
3. Compreender a estrutura do produto: entender como o ETF acompanha o preço do ouro
4. Definir estratégia de compra: pode-se adotar uma estratégia de investimento único ou de compra em lotes.
5. Revisão periódica do desempenho: seguir a divergência de preços entre o ETF e o ouro à vista
6. Considerar o impacto fiscal: entender a forma de tratamento fiscal dos rendimentos de investimento

Independentemente do método de investimento escolhido, o investimento em ouro deve ser decidido com base nos objetivos financeiros pessoais, na capacidade de suportar riscos e no prazo de investimento. A alocação adequada de ativos em ouro pode fornecer uma proteção contra riscos para o portfólio de investimentos e também pode gerar lucros provenientes da valorização dos preços em momentos oportunos.