Rácio de Sharpe Explicado 🚀

O Rácio de Sharpe é uma métrica fundamental nos círculos de investimento. Ajuda as pessoas a perceberem se os seus investimentos realmente valem o stress que causam 📊

É basicamente "retorno por unidade de risco." É como um teste rápido para ver se algo vale a pena investir 💡

A Fórmula

Rácio de Sharpe = (Retorno - Retorno sem risco) / Desvio padrão 🔢

Analisando:

• Retorno: o que você obtém de um investimento
• Retorno sem risco: o que você obteria de coisas "seguras" como títulos do tesouro
• Desvio padrão: quão abruptamente os retornos variam

Exemplo do mundo real

Vamos olhar para dois fundos.

O Fundo A gera 20% anualmente. O Fundo B gera 10%. A taxa livre de risco está em 5%. O Fundo A oscila com um desvio padrão de 20%, enquanto o Fundo B mantém-se mais estável com 10%.

Cálculo do Fundo A Rácio de Sharpe = (20% - 5%) / 20% = 0.75

Cálculo do Fundo B Rácio de Sharpe = (10% - 5%) / 10% = 0.5

O Fundo A vence com 0,75 contra 0,5. Melhor recompensa pela montanha-russa que proporciona aos investidores 📈

Encontrando-o

Esses rácios aparecem nos sites dos fornecedores de fundos. Normalmente na secção de desempenho.

Faça você mesmo se quiser. A fórmula não é ciência de foguetes.

O que é "Bom"? 🤔

Acima de 1 parece bom. Isso significa que você está obtendo mais de 1% de retorno extra para cada unidade de risco. Não é a história completa, no entanto.

Curiosamente, fundos com um Rácio de Sharpe mais elevado costumam trazer riscos mais altos. Parece contra-intuitivo. Provavelmente são os melhores para pessoas que não se importam com algum drama financeiro em troca de ganhos potencialmente maiores 🔥

Por que as pessoas o utilizam

Comparando Maçãs com Laranjas

Permite-lhe comparar diferentes investimentos entre si com um nível de risco equivalente.

Verificando se os gestores ganham o seu salário

Mostra se os profissionais que gerem o seu dinheiro estão realmente a fazer melhor do que seguir cegamente um índice.

Encontrando o Seu Ponto Ideal de Risco

Ajuda a corresponder os investimentos ao seu nível de conforto de risco pessoal. Não está totalmente claro por que razões rácios mais altos muitas vezes significam riscos mais altos, mas é assim que funciona 📝

Cuidado com...

É Apenas História

Desempenho passado. Isso é tudo. Amanhã pode parecer completamente diferente. Fique de olho nas coisas se investir com base neste número 🌕

Perde Alguns Perigos

O desvio padrão não captura tudo. E quanto aos problemas de liquidez? Colapsos econômicos? Isso também é importante.

Não é para os fracos de coração

Os investimentos com alto Rácio de Sharpe podem ser de fazer revirar o estômago. Investidores nervosos devem provavelmente optar por opções mais calmas 🛡️

Conclusão

Rácio de Sharpe diz-lhe sobre o retorno versus risco. Uma abreviatura bastante útil para decisões de investimento. Calcule-o você mesmo ou obtenha-o de fontes oficiais. Mais alto geralmente significa melhor, mas investir não é tão simples. Outras coisas também importam 🚀