As escolhas de ações de Warren Buffett que realmente fazem sentido agora

Olha, tenho seguido os passos do Buffett há anos, e tenho que te dizer - enquanto o "Oráculo de Omaha" tem estado cauteloso ultimamente (vendendo mais do que comprando durante 11 trimestres consecutivos), o recente aumento na sua atividade de compras chamou a minha atenção. Mas vamos cortar a adoração habitual e olhar para o que realmente importa: quais das suas escolhas realmente merecem o seu dinheiro agora?

Após analisar o seu portfólio, aqui estão três ações de Buffett que acho serem escolhas óbvias neste mercado - embora tenha algumas opiniões que podem causar desconforto.

1. Amazon

A Amazon continua a dominar o comércio eletrónico, mas isso não é nem a parte mais emocionante da sua história. Como o CEO Andy Jassy apontou, eles mal arranharam a superfície com apenas 1% do retalho global. A maior parte das compras ainda acontece em lojas físicas, mas isso está a mudar rapidamente.

O que realmente me entusiasma sobre a Amazon é a AWS. Todo esse alvoroço em torno da IA? Ao contrário de muitos investimentos tecnológicos sobrevalorizados, a AWS está realmente posicionada para beneficiar enormemente. Eles já são os líderes em nuvem, e à medida que as empresas investem dinheiro em IA, a AWS está pronta para arrecadar um pesado pedágio.

Além disso, os seus planos de internet por satélite com o Project Kuiper podem ser enormes. Eles não estão apenas à espera - estão ativamente a encontrar novos reinos para conquistar.

2. American Express

Buffett tem mantido a AmEx para sempre, e com boa razão. Com o Fed provavelmente a cortar as taxas na próxima semana, as empresas de cartões de crédito têm muito a ganhar.

O que eu particularmente gosto na AmEx é a sua base de clientes afluentes. Se a economia vacilar, os seus clientes de alta gama não sentirão tanto o impacto como o consumidor médio. Os seus gastos tendem a permanecer fortes mesmo em tempos instáveis.

E podemos falar sobre essa avaliação? Um P/L futuro de apenas 18,6 neste mercado exagerado? Isso é praticamente uma pechincha hoje em dia, quando tantas ações estão precificadas para a perfeição absoluta.

3. Berkshire Hathaway

Apesar de Buffett não ter comprado ações da Berkshire ultimamente (o que pode preocupar alguns), esta ação continua a ser uma escolha sólida. Lembre-se de como ela teve um desempenho superior quando os mercados não estavam a correr bem no início deste ano? Não foi um acidente.

Muitos investidores veem a Berkshire como um porto seguro, e com aquele enorme montante de dinheiro que têm, estão perfeitamente posicionados para agir rapidamente e comprar ativos a preços baixos se os mercados desabarem. E honestamente, acho que estamos a caminho de alguma turbulência séria nos próximos seis meses.

Quanto a Buffett se afastar? Ele endossou pessoalmente Greg Abel como possivelmente um líder até melhor. Estou inclinado a acreditar no homem neste caso.

A beleza da Berkshire é que você obtém diversificação quase como um ETF, mas com aquele processo de seleção de qualidade Buffett por trás de cada ativo. Em tempos incertos, é exatamente isso que você deseja.

Então aí está - três escolhas sólidas do livro de regras do Buffett que realmente fazem sentido agora, sem necessidade de torcer.