USD/INR mantém-se estável antes dos dados do ISM Manufacturing PMI dos EUA.

A Rúpia Indiana está a cotar com fraqueza geral, perto de mínimos históricos face ao Dólar.

Os investidores estrangeiros continuam a reduzir posições no mercado de ações indiano.

O mercado espera dados chave do mercado de trabalho dos Estados Unidos e do ISM Manufacturing PMI.

A Rupia Indiana (INR) abre sem mudanças significativas em relação ao Dólar Estadunidense (USD) nesta terça-feira. O par USD/INR está cotado em torno de 88,25, ligeiramente abaixo do máximo histórico de 88,50. O par mostra força geral, uma vez que o impacto das tarifas impostas pelos Estados Unidos (EE.UU.) sobre as exportações indianas enfraqueceu a Rupia.

As exportações da Índia para os EUA enfrentam as tarifas mais altas entre os parceiros comerciais de Washington, depois que o presidente Donald Trump impôs uma tarifa adicional de 25% a Nova Deli por comprar petróleo da Rússia.

Na segunda-feira, o presidente Trump voltou a destacar as tensões comerciais com a Índia através de uma publicação no Truth.Social, citando preocupações com o elevado déficit comercial, as significativas tarifas impostas por Nova Délhi e a compra de petróleo da Rússia.

"O que pouca gente entende é que fazemos muito pouco negócio com a Índia, mas eles fazem uma quantidade tremenda de negócio connosco. Em outras palavras, eles nos vendem quantidades massivas de bens, sendo nós o seu maior 'cliente', mas nós lhes vendemos muito pouco. Até agora, tem sido uma relação totalmente unilateral, e assim tem sido durante muitas décadas. A razão é que a Índia nos tem cobrado, até agora, tarifas tão altas, as mais elevadas de qualquer país, que as nossas empresas não conseguem vender na Índia. Tem sido um desastre totalmente unilateral! Além disso, a Índia compra a maioria do seu petróleo e produtos militares da Rússia, muito pouco dos EUA. Agora ofereceram reduzir as suas tarifas a zero, mas é tarde. Deveriam ter feito isso há anos. Alguns simples fatos para que as pessoas reflitam!", disse Trump.

As tensões comerciais entre os EUA e a Índia deterioraram a competitividade das exportações indianas no mercado global, dificultando que os exportadores possam cobrar preços mais altos.

As tensões comerciais contínuas entre os EUA e a Índia também provocaram uma importante saída de fundos estrangeiros dos mercados acionários indianos. Na segunda-feira, os Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs) venderam ações no valor de 1.429,71 crores de rupias. Em julho e agosto, os FIIs reduziram participações no valor de 94.569,6 crores de rupias acumulativamente.

Análise de mercado: O Dólar avança antes do ISM Manufacturing PMI dos EUA.

• A Rupia Indiana mostra leve fortalecimento em relação ao Dólar Estadunidense, embora este último avance nas primeiras operações após um fim de semana prolongado nos Estados Unidos.
• No momento da escrita, o Índice Dólar (DXY), que mede o valor do Dólar em relação a seis principais moedas, ganhou marginalmente até cerca de 97,85. No entanto, a perspectiva do DXY é incerta, uma vez que se encontra perto do seu mínimo mensal de cerca de 97,50.
• Os participantes do mercado financeiro preparam-se para uma volatilidade significativa no Dólar devido à publicação de numerosos dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos esta semana, incluindo as Ofertas de Emprego JOLTS de julho, a Variação no Emprego ADP e os dados de Nóminas Não Agrícolas (NFP) de agosto. Os investidores acompanharão de perto estes dados para obter indícios sobre o estado atual do mercado de trabalho.
• As expectativas de que o Federal Reserve (Fed) corte as taxas de juro na reunião de setembro intensificaram-se depois de o relatório NFP de julho mostrar uma revisão dramática em baixa nas cifras de emprego de maio e junho. Segundo a ferramenta CME FedWatch, há uma probabilidade de 89,7% de que o Fed corte as taxas de juro na reunião deste mês.
• Entretanto, os funcionários da Fed também estão a orientar-se para uma postura monetária mais flexível em relação às taxas de juro, em meio a crescentes preocupações sobre o mercado de trabalho.
• Na sexta-feira, a presidente da Fed de São Francisco, Mary Daly, indicou que os funcionários vão reduzir as taxas de juros na reunião deste mês, citando riscos em baixa no mercado de trabalho. Daly também afirmou que a inflação impulsionada pelos direitos aduaneiros provavelmente será temporária. "Os direitos aduaneiros estão elevando a inflação, e o mercado de trabalho está desacelerando", disse Daly, acrescentando: "Acredito que os aumentos de preços relacionados aos direitos aduaneiros serão pontuais".
• Na sessão de terça-feira, o Dólar será influenciado pelos dados do Índice de Gestores de Compras (PMI) do setor manufatureiro do ISM para agosto, que serão publicados às 14:00 GMT. Espera-se que o PMI manufatureiro aumente para 49,0 em comparação com 48,0 de julho, o que sugere que a atividade empresarial contraiu-se novamente, mas a um ritmo moderado. Um número abaixo do limiar de 50,0 é considerado uma contração na atividade empresarial.

Análise Técnica: USD/INR cotiza firmemente por encima de 88,00

O USD/INR mostra força perto do novo máximo histórico em torno de 88,50, alcançado na segunda-feira. A tendência de curto prazo do par continua a ser altista, uma vez que se mantém acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 dias, que está cotada perto de 87,63.

O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias estabiliza-se acima de 60,00, o que sugere que um novo impulso altista entrou em vigor.

Olhando para baixo, a EMA de 20 dias atuará como suporte chave para o par. No lado altista, o par entrou em território inexplorado. O número redondo de 89,00 seria a barreira chave para o par.

Perguntas Frequentes sobre a Rupia Indiana

Quais são os fatores chave que impulsionam a Rupia Indiana?

A Rupia Indiana (INR) é uma das moedas mais sensíveis a fatores externos. O preço do Petróleo Bruto (no país depende em grande medida do petróleo importado), o valor do Dólar Estadunidense —a maior parte do comércio é realizada em USD— e o nível de investimento estrangeiro são fatores influentes. A intervenção direta do Banco de Reserva da Índia (RBI) nos mercados de câmbio para manter estável a taxa de câmbio, assim como o nível das taxas de juros estabelecido pelo RBI, são outros fatores importantes que influenciam a Rupia.

Como as decisões do Banco de Reserva da Índia afetam a Rupia Indiana?

O Banco de Reserva da Índia (RBI) intervém ativamente nos mercados de câmbio para manter uma taxa de câmbio estável e facilitar o comércio. Além disso, o RBI tenta manter a taxa de inflação em seu objetivo de 4% ajustando as taxas de juro. Taxas de juro mais altas geralmente fortalecem a Rupia. Isso deve-se ao papel do "carry trade", onde os investidores tomam emprestado em países com taxas de juro mais baixas para colocar seu dinheiro em países que oferecem taxas de juro relativamente mais altas e beneficiar-se da diferença.

Quais fatores macroeconômicos influenciam o valor da Rúpia Indiana?

Os fatores macroeconômicos que influenciam o valor da Rupia incluem a inflação, as taxas de juro, a taxa de crescimento econômico (PIB), a balança comercial e os fluxos de investimento estrangeiro. Uma maior taxa de crescimento pode levar a mais investimento estrangeiro, aumentando a demanda pela Rupia. Uma balança comercial menos negativa eventualmente levará a uma Rupia mais forte. Taxas de juro mais altas, especialmente as taxas reais (taxas de juro menos inflação), também são positivas para a Rupia. Um ambiente de maior disposição ao risco pode levar a maiores entradas de Investimento Estrangeiro Direto e Indireto (IED e IEI), o que também beneficia a Rupia.

Como a inflação afeta a Rúpia Indiana?

Uma inflação mais alta, particularmente se for comparativamente mais alta do que a dos pares da Índia, é geralmente negativa para a moeda, pois reflete uma desvalorização por excesso de oferta. A inflação também aumenta o custo das exportações, o que leva a vender mais Rúpias para comprar importações estrangeiras, o que é negativo para a Rúpia. Ao mesmo tempo, uma inflação mais alta geralmente leva o Banco de Reserva da Índia (RBI) a aumentar as taxas de juro, e isso pode ser positivo para a Rúpia, devido à maior demanda de investidores internacionais. O efeito contrário é verdadeiro para uma inflação mais baixa.