Incerteza tarifária e flutuação do mercado: análise do desempenho econômico asiático e das ações americanas

Os futuros dos três principais índices acionários dos EUA abriram em queda em setembro, uma tendência influenciada pela mudança nas políticas comerciais globais, pelo aumento dos rendimentos dos títulos e pelos novos sinais emitidos pelos mercados asiáticos.

Os futuros do índice Dow Jones caíram 189 pontos (cair 0,4%), os futuros do índice S&P 500 caíram 0,5% e os futuros do índice Nasdaq 100 desceram 0,7%. Após o fim do verão, a realização de lucros começou a aparecer, especialmente nas ações de tecnologia que se destacaram este ano, como a Nvidia que caiu 1,5% e a Palantir que caiu 2%.

O mercado de títulos apresenta uma tendência de venda sincronizada, com a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos a subir para 4,29% e a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 30 anos a subir ainda mais para 4,98%. Essas mudanças no mercado de títulos costumam ter um impacto profundo na alocação de ativos de risco, frequentemente afetando o fluxo de capital dos investidores entre ativos digitais e mercados tradicionais.

O foco do mercado volta-se para os dados econômicos chave

Embora o desempenho de fechamento em agosto tenha sido forte, com o índice Dow Jones subindo mais de 3%, o índice S&P 500 subindo quase 2% e o índice Nasdaq subindo 1,6%, levando o índice S&P 500 a registrar quatro meses consecutivos de alta, os traders rapidamente ajustaram suas estratégias, voltando sua atenção para os dados econômicos que serão divulgados em breve.

O relatório de emprego de agosto, que será divulgado na sexta-feira, é visto como um indicador chave, e os dados podem ter um impacto significativo na decisão de taxa de juros do Federal Reserve em meados de setembro. De acordo com dados de instituições financeiras, a expectativa de crescimento do PIB dos EUA para 2025 permanece em cerca de 2,0%, e esse dado está intimamente relacionado ao desempenho atual do mercado de trabalho.

Desempenho do mercado da Ásia-Pacífico diverge

O desempenho geral do mercado da Ásia-Pacífico é desigual, com alguns países a manterem-se estáveis, enquanto outros mercados apresentam uma queda. Esta situação de diferenciação está parcialmente relacionada com a cimeira da Organização de Cooperação de Xangai realizada em Tianjin, e também é influenciada pela decisão do tribunal de apelação dos EUA sobre a ilegalidade das tarifas globais.

Recentemente, Trump afirmou nas redes sociais que a Índia havia proposto reduzir as tarifas sobre bens importados dos Estados Unidos a zero, mas ele acredita que "o momento já passou" e classificou a relação econômica com a Índia como "unilateral". Esta declaração reflete a incerteza contínua nas políticas comerciais.

Apesar disso, o mercado de ações da Índia subiu ligeiramente. No período da tarde, o índice Nifty 50 subiu 0,28% e o índice BSE Sensex subiu 0,26%.

Dados de inflação e fatores políticos que afetam as principais economias da Ásia

O mercado de ações japonês teve um desempenho positivo, com o índice Nikkei 225 a fechar na terça-feira com uma ascensão de 0,29%, atingindo 42.310,49 pontos, enquanto o índice de preços das ações da Tóquio subiu 0,61%, encerrando em 3.081,88 pontos. Dentre eles, uma empresa japonesa de bebidas não alcoólicas e alimentos saudáveis destacou-se, com o preço das ações a disparar 2,94%.

O mercado sul-coreano também se fortaleceu, com o índice de preços das ações subindo 0,94%, encerrando em 3172,35 pontos; o índice KOSDAQ subiu 1,15%, fechando em 794 pontos. Os mais recentes dados de inflação da Coreia do Sul mostram que o índice de preços ao consumidor subiu 1,7% em agosto, o nível mais baixo desde novembro do ano passado, abaixo da previsão de 2% dos economistas e uma diminuição em relação aos 2,1% de julho. Este sinal de alívio da inflação pode fornecer confiança aos investidores.

No entanto, o índice Hang Seng de Hong Kong caiu 0,47% para 25.496,55 pontos, e o índice CSI 300 da China continental caiu 0,74% para 4.490,45 pontos. Esses mercados foram afetados negativamente pela incerteza das políticas comerciais e pela decisão judicial sobre tarifas nos Estados Unidos.

Dinâmicas do Mercado de Commodities e Moedas

O índice S&P/ASX 200 da Austrália caiu 0,3%, fechando a 8.900,60 pontos. A Comissão de Valores Mobiliários e de Investimentos da Austrália multou em 3,88 milhões de AUD (aproximadamente 2,52 milhões de USD) uma subsidiária local do banco Société Générale, devido à falha do banco em impedir ordens suspeitas nos mercados de futuros de eletricidade e trigo.

Ao mesmo tempo, os dados da conta corrente divulgados pela Austrália mostram que o déficit no trimestre de abril a junho foi de 13,7 bilhões de dólares australianos, melhor do que o déficit de 14,7 bilhões de dólares australianos no trimestre anterior, e também melhor do que a previsão dos economistas de 16 bilhões de dólares australianos.

O mercado de commodities apresentou um desempenho estável. Por volta das 4:10 da manhã, hora do leste dos EUA, o preço de negociação do ouro à vista era de 3.472,79 dólares. O preço do ouro havia atingido anteriormente um novo recorde histórico de 3.503,32 dólares, mas depois recuou. O movimento do preço do ouro merece atenção para os investidores em ativos digitais, uma vez que o ouro e o mercado de criptomoedas frequentemente apresentam uma certa correlação na alocação de ativos de risco.

No mercado de moedas, o dólar subiu 0,86% em relação ao iene, atingindo 148,47. A situação política no Japão apresentou mudanças, com o secretário-geral do partido no poder, Hiroshi Moriyama, anunciando planos para renunciar, assumindo a responsabilidade pela derrota do partido nas eleições para o Senado a 20 de julho. Este fator político agravou ainda mais a volatilidade do mercado.

Num ambiente econômico global complexo e em constante mudança, os investidores devem prestar atenção às direções da política da Reserva Federal, aos dados de emprego e ao desenvolvimento das relações comerciais, pois esses fatores terão um impacto contínuo nos mercados de capitais globais. Os traders profissionais recomendam manter uma estratégia de investimento diversificada em ambientes de alta volatilidade, equilibrando a proporção de alocação entre ativos de risco e ativos de proteção.