2 Ações Subvalorizadas Que Merecem uma Olhada Neste Momento

Pontos Chave

• A Energy Transfer está numa das mais baixas avaliações no setor de energia midstream. Parece estranho.
• A Realty Income parece barato em comparação com outros REITs. É um pouco surpreendente, na verdade.

O mercado continua a subir. Novas máximas em todo o lado. O S&P 500 não vai parar em 2025. Avaliações? A esticar-se. Rácio P/E acima de 25 agora - muito mais alto do que temos visto em anos.

No entanto, permanecem bolsões de valor. Nem tudo é caro. Energy Transfer (NYSE: ET) e Realty Income (NYSE: O) destacam-se. Ações baratas em um mercado caro.

Jogador Energético Passando Despercebido

A Energy Transfer negocia abaixo de nove vezes EV/EBITDA. Barato. A média do setor? Cerca de 12.

Meio confuso. Os fundamentos deles parecem sólidos. A posição financeira da empresa? A mais forte de sempre. O rácio de alavancagem está confortavelmente na metade inferior da sua faixa alvo.

O crescimento também não é mau. Eles aumentaram o EBITDA em 10% anualmente ao longo de cinco anos. Impressionante. O crescimento abrandou ultimamente. Agora está em números de meio dígito. Mas as coisas podem voltar a acelerar. Eles têm projetos a entrar em funcionamento. Novas adições ao backlog. A visibilidade de crescimento estende-se ao longo da década.

O rendimento atinge cerca de 7,5%. Nice. Eles planejam aumentar as distribuições em 3-5% a cada ano. Bom para caçadores de rendimento. Apenas esteja preparado para esse formulário fiscal K-1. MLPs são diferentes nesse aspecto.

Negócio Imobiliário

A Realty Income é negociada a cerca de 13 vezes o FFO. Outros REITs no S&P 500? Mais como 18 vezes. Isso explica o suculento rendimento de 5,5% em comparação com os 4% do setor.

O desconto faz pouco sentido. A empresa merece um prémio, não uma redução. O seu histórico fala por si. Superaram outros REITs em várias janelas de tempo. Um ano. Três anos. Cinco anos.

Estão bem posicionados para o futuro. Força do balanço patrimonial? Top 10 no setor de REIT. Isso dá-lhes flexibilidade. Compram propriedades constantemente. Bilhões investidos anualmente. FFO continua a crescer.

Os dividendos também continuam a aumentar. Desde 1994, aumentaram os pagamentos 131 vezes. Mais de 111 trimestres consecutivos de aumentos. Notável.

Seleções de Valor em um Mercado Exuberante

A Energy Transfer e a Realty Income oferecem valor real hoje. Ações baratas com sólido crescimento e finanças robustas. Não é fácil encontrar isso atualmente.

Ambos pagam bem. Ambos aumentam os pagamentos regularmente. Valor, rendimento, crescimento - o pacote completo.

O mercado mais amplo parece caro. Estas ações de qualidade com desconto? Elas podem não ficar baratas por muito mais tempo. Só estou dizendo.