O desenvolvimento da cadeia industrial de Poder de computação de IA está a passar por um ponto de viragem importante. A onda de entusiasmo no mercado externo terminou no final de agosto deste ano, encerrando um ciclo de alta que durou três anos. No entanto, o mercado interno ainda tem cerca de um ano de espaço para desenvolvimento, e essa diferença temporal oferece uma nova janela de oportunidades para os investidores.

Com a desaceleração do hype em torno do hardware de IA, os investidores precisam reavaliar suas estratégias de investimento. As instituições de mercado frequentemente comprimem as expectativas futuras de 5 a 7 anos, ou até mais, na avaliação atual, o que é semelhante ao modelo de avaliação das grandes ações blue chip de 2020, sendo essencialmente uma estratégia de antecipação de valorização.

Para os investidores que aguardam o relatório financeiro do terceiro trimestre da 光模块, pode ser necessário ajustar as expectativas. Dado que a avaliação atual já reflete as expectativas de crescimento para os próximos anos, os relatórios de desempenho a curto prazo podem já não ser um fator decisivo na direção do preço das ações. Na verdade, uma vez que o relatório financeiro seja divulgado, podemos ver uma correção significativa no preço das ações.

Neste mercado em rápida mudança, os investidores precisam avaliar de forma mais abrangente o potencial de desenvolvimento a longo prazo das empresas, em vez de depender excessivamente de indicadores financeiros de curto prazo. É importante entender que a atual precificação de mercado pode já incluir expectativas de crescimento a longo prazo consideráveis, o que significa que mesmo que a empresa atinja ou ultrapasse ligeiramente as expectativas recentes, pode não ser capaz de sustentar a avaliação elevada atual.

Olhando para o futuro, os investidores devem prestar atenção às inovações tecnológicas, às mudanças na demanda do mercado e à evolução do ambiente político, pois esses fatores moldarão conjuntamente a trajetória de desenvolvimento a longo prazo da indústria de AI Poder de computação. Ao mesmo tempo, é importante estar atento à volatilidade do sentimento do mercado, manter a racionalidade e a paciência, e estar preparado para as oportunidades de investimento que possam surgir.