O que é o trading algorítmico e como funciona?

O essencial

• A negociação algorítmica usa algoritmos para automatizar a compra e venda. Simples.
• Estratégias como VWAP, TWAP e POV são comuns. Cada uma tem a sua abordagem particular.
• Parece eliminar emoções da negociação, mas traz outros problemas. As falhas técnicas podem ser devastadoras.

Introdução

As emoções arruinam as decisões de trading. Todos sabemos disso. O trading algorítmico tenta resolver isso. Automatiza tudo. Vamos ver o que isso realmente é e se vale a pena o esforço.

O que é o trading algorítmico?

É usar máquinas para fazer trading. Algoritmos analisam dados e executam ordens automaticamente. Sem dúvidas, sem medos. O computador não fica nervoso quando o mercado cai. Não se emociona com rumores. Trabalha com regras fixas que alguém programou.

Como funciona a negociação algorítmica?

Nem todas as estratégias funcionam bem. Algumas são um desastre, francamente. Mas vejamos exemplos básicos.

Determinação da estratégia

Primeiro define o que queres fazer. Pode ser algo básico: comprar se descer 5%, vender se subir 5%. Nada complicado.

Programação de algoritmos

Depois vem a parte técnica. É preciso programar tudo. Python é popular para isso. Parece que toda a gente está a usar Python neste momento. Com bibliotecas como yfinance podes descarregar dados e processá-los.

Teste retroativo

É preciso testá-lo primeiro. Teria funcionado no passado? Não garante nada para o futuro, mas ajuda. É como uma simulação.

Execução

Conectas o teu algoritmo ao mercado e deixas-no trabalhar. Vigia constantemente. Espera. Actua quando encontra o que procura.

Monitoramento

Nunca confies ciegamente em um algoritmo. Ele pode enlouquecer. Você precisa vigiá-lo. Sempre.

Estratégias de trading algorítmico

Há muitas estratégias. Aqui estão algumas das mais usadas.

Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP)

Divida ordens grandes em pequenas. Tente executá-las perto do preço médio de mercado. Bastante inteligente, a verdade.

Preço Médio Ponderado pelo Tempo (TWAP)

Semelhante ao VWAP, mas foca mais no tempo do que no volume. Distribui ordens uniformemente. Não quer alterar o mercado.

Percentagem de Volume (POV)

Opera de acordo com uma porcentagem do volume total. Se houver muito volume, opera mais. Se houver pouco, menos. Adapta-se.

Benefícios da negociação algorítmica

Eficiência

É rápido. Muito rápido. Milissegundos. Um humano nem teria terminado de ler a notícia quando o algoritmo já operou.

Negociação livre de emoções

Não sente medo. Não tem FOMO. Não acorda às 3 da manhã preocupado com as suas posições. Segue regras e ponto.

Limitações do trading algorítmico

Complexidade técnica

Não é para todos. É preciso saber programar. E entender os mercados. Uma combinação difícil de encontrar.

Falhas do sistema

Os sistemas falham. É inevitável. Um bug pode custar-te todo o teu dinheiro em segundos. Dá um pouco de medo, se pensares bem.

Conclusão

A negociação algorítmica tem suas vantagens. Rapidez. Precisão. Sem emoções. Mas não é perfeita. Requer conhecimentos técnicos e vigilância constante. Não é uma solução mágica. Nada o é nos mercados financeiros.