Dominando a Teoria das Ondas de Elliott: Uma Estrutura Fundamental de Negociação

O que é a Teoria das ondas de Elliott?

A Teoria das ondas de Elliott representa uma poderosa estrutura analítica utilizada na análise técnica por traders e investidores em vários mercados financeiros. Este princípio opera sobre a premissa fundamental de que os mercados financeiros seguem padrões repetitivos específicos em todos os períodos de tempo, impulsionados pela psicologia coletiva do mercado.

No seu cerne, a Teoria das ondas de Elliott (EWT) demonstra como os movimentos do mercado seguem ciclos psicológicos naturais. Esses padrões de onda formam-se com base no sentimento de mercado prevalente, que oscila entre fases de baixa e alta em sequências previsíveis.

Desenvolvida na década de 1930 pelo contabilista e escritor americano Ralph Nelson Elliott, a teoria ganhou uma proeminência significativa apenas na década de 1970 através do extenso trabalho de Robert R. Prechter e A.J. Frost. Inicialmente chamada de "Princípio da Onda", o quadro de Elliott surgiu de seu estudo abrangente de dados do mercado de ações que abrange mais de 75 anos de informações do mercado.

Hoje, a Teoria das ondas de Elliott serve como uma ferramenta de análise técnica sofisticada para identificar ciclos e tendências de mercado em diversos mercados financeiros, incluindo criptomoedas. No entanto, é importante entender que a TEO não é um indicador ou técnica de negociação específica, mas sim uma estrutura teórica para entender o comportamento do mercado. Como Prechter observa em sua obra definitiva:

[...] O Princípio das Ondas não é uma ferramenta de previsão, mas sim uma descrição detalhada do comportamento do mercado.

– Prechter, R. R. A Teoria das ondas de Elliott (p.19).

O padrão básico das ondas de Elliott

O padrão padrão das ondas de Elliott manifesta-se como uma estrutura de oito ondas, composta por cinco Ondas de Impulso ( que apoiam a tendência primária ) e três Ondas Corretivas ( que se movem contra a tendência principal ).

Um ciclo completo da Teoria das ondas de Elliott em um mercado em alta segue esta estrutura:

Neste padrão, cinco Ondas de Impulso consistem em três que se movem para cima (ondas 1, 3 e 5) e duas que se movem para baixo (ondas A e C). Qualquer movimento que suporte a tendência primária qualifica-se como uma Onda de Impulso. Consequentemente, as ondas 2, 4 e B representam as três Ondas Corretivas.

A teoria de Elliott postula que os mercados financeiros criam padrões fractais. Ao examinar um período de tempo mais longo, todo o movimento das ondas 1 a 5 pode ser classificado como uma única Onda de Impulso maior (i), enquanto o movimento A-B-C constitui uma Onda Corretiva (ii).

Da mesma forma, ao analisar prazos mais curtos, uma única Onda de Impulso (, como a onda 3), pode ser decomposta em 5 ondas menores, como será ilustrado na seção seguinte.

Por outro lado, um ciclo de onda de Elliott em um mercado em baixa segue a estrutura inversa.

Ondas de Impulso

De acordo com a definição de Prechter, as Ondas de Impulso movem-se consistentemente na mesma direção que a tendência maior.

Como anteriormente descrito, Elliott identificou dois tipos de desenvolvimento de ondas: Ondas de Impulso e Ondas Corretivas. Embora o padrão padrão mostre cinco Ondas de Impulso e três Ondas Corretivas, ao examinar uma única Onda de Impulso revela-se uma estrutura de cinco ondas menores. Elliott chamou isso de Padrão de Cinco Ondas e estabeleceu três regras fundamentais que regem esta estrutura:

• A onda 2 não pode retrair mais de 100% do movimento da onda 1.

• A onda 4 não pode retrair mais do que 100% do movimento da onda 3.

• Entre as ondas 1, 3 e 5, a onda 3 raramente é a mais curta e frequentemente é a mais longa. Além disso, a onda 3 sempre se estende além do término da onda 1.

Ondas Corretivas

Ao contrário das Ondas de Impulso, as Ondas Corretivas exibem tipicamente uma estrutura de três ondas, formada por uma onda corretiva menor posicionada entre duas ondas de impulso menores. Essas três ondas são convencionalmente rotuladas como A, B e C.

As Ondas Corretivas tendem a ser menos pronunciadas do que as Ondas de Impulso porque se movem em sentido oposto à tendência primária. Esses movimentos contra a tendência muitas vezes tornam as Ondas Corretivas desafiadoras de identificar com precisão, uma vez que podem demonstrar uma variação considerável tanto na duração quanto na complexidade.

Prechter enfatiza um princípio crucial: uma Onda Corretiva nunca consiste em cinco ondas.

Teoria das ondas de Elliott: Avaliação do valor prático

A eficácia da Teoria das ondas de Elliott continua a ser um assunto de debate em curso nas comunidades de negociação. O sucesso da teoria depende em grande parte da capacidade do trader de diferenciar precisamente os movimentos do mercado entre tendências e correções.

Na aplicação prática, as ondas podem ser interpretadas de várias maneiras sem violar as regras fundamentais de Elliott. Isso indica que a contagem precisa das ondas requer uma experiência significativa. O processo exige não apenas prática extensiva, mas também envolve um julgamento subjetivo substancial.

Consequentemente, os críticos argumentam que a Teoria das ondas de Elliott carece de validade devido à sua subjetividade inerente e à dependência de parâmetros vagamente definidos. No entanto, milhares de investidores e traders bem-sucedidos implementaram efetivamente os princípios de Elliott em suas estratégias de negociação com resultados lucrativos.

Muitos traders profissionais melhoram a sua aplicação da Teoria das ondas de Elliott integrando-a com indicadores técnicos complementares para aumentar as taxas de sucesso e mitigar riscos. Os indicadores de Retração de Fibonacci e Extensão de Fibonacci representam combinações particularmente populares com a TDE em mercados de criptomoedas.

Implementação Técnica

Elliott nunca previu explicitamente a tendência do mercado de formar estruturas de ondas 5-3, segundo Prechter. Em vez disso, ele derivou essa conclusão através de uma extensa análise de dados do mercado. O princípio das ondas de Elliott simplesmente descreve os ciclos de mercado inevitáveis gerados pela psicologia e comportamento humano coletivos.

Como enfatizado anteriormente, as Ondas de Elliott não funcionam como um indicador de análise técnica convencional. A teoria não possui uma metodologia de aplicação padronizada e permanece inerentemente subjetiva. Prever com precisão os movimentos do mercado usando a Teoria das ondas de Elliott requer prática e experiência significativas, particularmente na determinação de contagens de ondas apropriadas. Consequentemente, sua implementação acarreta riscos, especialmente para traders novatos em mercados de criptomoedas voláteis.

Quando aplicada corretamente em conjunto com outros métodos de análise, no entanto, a Teoria das ondas de Elliott fornece aos traders uma estrutura poderosa para entender movimentos de mercado complexos e identificar pontos de reversão potenciais em múltiplos prazos.