O que é uma armadilha em alta e como identificá-la?

1. Definição da armadilha em alta em trading

No trading, uma armadilha em alta ocorre quando os operadores compram um ativo pensando que seu preço continuará a subir, apenas para ver como cai significativamente depois de atingir novos máximos.

As armadilhas em alta ocorrem durante períodos de incerteza no mercado ou quando se difunde informação falsa sobre um ativo específico. Chama-se "armadilha" em alta porque os operadores inexperientes são levados a acreditar que um ativo que está a cair na verdade está a subir. Esta falsa sensação de segurança pode provocar perdas significativas.

Quando se suspeita de uma armadilha em alta, os operadores devem sair imediatamente da operação ou estabelecer uma posição curta. As ordens de stop loss resultam muito úteis nessas situações, especialmente se o mercado se move rapidamente, para evitar deixar-se levar pelas emoções.

Como muitos aspectos da negociação, identificar as armadilhas em alta pode ser difícil. No entanto, a melhor maneira de evitá-las é prestar atenção aos sinais de alerta —como os breakouts com volume baixo— com antecedência.

2. Funcionamento das armadilhas em alta

As armadilhas em alta podem ter consequências graves para quem compra durante uma reversão percebida.

Imaginemos que você está analisando o gráfico de um ativo em tendência em baixa. Depois de algum tempo, o preço atinge um ponto onde começa a se mover lateralmente dentro do que é denominado um "intervalo".

Durante este período, em alta e baixistas estão em guerra enquanto tentam empurrar o preço em direções opostas. Os baixistas tentam empurrar o preço para novos mínimos, enquanto os em alta tentam manter o preço em ascenso.

Em algum momento, quando os baixistas ganham, o preço rompe para baixo desse intervalo e cai em direção a um novo mínimo. No entanto, justo quando a tendência em baixa parecia prestes a recomeçar, os em alta retornam e empurram o preço de volta aos máximos anteriores.

Muitos operadores veem isto como uma reversão em alta e começam a comprar, pensando que a tendência de baixa terminou. Infelizmente, isto costuma ser apenas um movimento temporário e os preços rapidamente retomam a sua tendência de baixa, resultando em grandes perdas para quem comprou perto do máximo.

O que significa uma armadilha em alta no mercado de criptomoedas?

Também conhecidas como "rebote do gato morto", as armadilhas em alta ocorrem frequentemente em criptomoedas devido à rapidez das recuperações.

Nas criptomoedas, as armadilhas em alta funcionam da mesma maneira que em qualquer outro mercado. Por exemplo, se o preço de uma altcoin tem estado a subir constantemente nos últimos dias, poderias pensar que continuará a subir. Compras algumas e esperas que o preço suba para vender com lucro.

No entanto, ao contrário do esperado, você se encontra em uma posição perdedora. Você observa uma tendência de baixa e depois espera uma reversão em alta, momento em que pode comprar a queda pensando que está adquirindo um ativo a um preço razoável. A armadilha se manifesta quando o preço recua e volta à tendência de baixa.

O papel da psicologia nas armadilhas em alta

Os em alta perseguem e aproveitam o impulso, e tudo vai bem até que retorna o seguinte mercado em baixa.

Quando isto ocorre, podem cair numa armadilha em baixa e fechar a sua posição com perdas. Os investidores habituados a operar em mercados em alta podem cair na armadilha de comprar alto e vender baixo devido a uma mentalidade unidirecional (estritamente em baixa ou em alta). Os especialistas recomendam ter uma mentalidade bidirecional para ter sucesso tanto em mercados em alta como em baixa, uma vez que isto permite maiores benefícios em tendências a longo prazo.

Quem utiliza as armadilhas em alta?

As armadilhas em alta são utilizadas por operadores intradía e investidores a longo prazo para se aproveitarem dos participantes do mercado desprevenidos.

Para os operadores intradia, uma armadilha em alta pode ser uma oportunidade para fazer shorts em um valor quando rebota aos seus máximos anteriores. O preço depois retoma a sua tendência de baixa, gerando lucros para o operador.

Para os investidores de longo prazo, uma armadilha em alta pode ser uma oportunidade para comprar um ativo a um preço mais baixo numa correção após um rally. Posteriormente, podem manter-se seguros para a próxima tendência em alta.

3. Causas das armadilhas em alta

Muitos fatores levam às armadilhas em alta, sendo um dos mais comuns a falta de compras em um rali em direção a máximos anteriores.

Um volume de compra fraco indica que não há muito interesse em um valor particular com preço baixo e que os em alta não são suficientes para empurrar o preço mais alto.

Outra causa comum das armadilhas em alta são os falsos breakouts de padrões de consolidação. O preço rompe um intervalo para cima, mas depois rapidamente retrocede e retoma a sua tendência de baixa.

4. Como identificar as armadilhas em alta

A seguir, como detectar uma armadilha em alta com alguns sinais reveladores:

Divergência RSI

Um RSI elevado pode indicar uma possível armadilha em alta ou em baixa.

O cálculo do Índice de Força Relativa (RSI) pode ser utilizado para identificar possíveis armadilhas em alta ou em baixa. O RSI é um indicador técnico que pode ajudar a determinar se um ativo de criptomoeda está sobrecomprado, sobrevendido ou nenhum dos dois.

No contexto de uma possível armadilha em alta, um RSI alto e condições de sobrecompra indicam uma pressão de venda crescente. Os operadores estão ansiosos por obter os seus lucros e é provável que fechem as suas posições a qualquer momento. Portanto, o primeiro breakout e a tendência em alta podem não indicar aumentos de preço contínuos.

Ganhos de volume insuficientes

Quando um mercado rompe em alta, o volume deve aumentar significativamente à medida que mais pessoas compram enquanto o preço do ativo sobe.

Se houver pouco ou nenhum aumento no volume durante um breakout, indica que não há muito interesse no valor a esse preço e que o rally pode não ser sustentável.

Os aumentos de preço sem um incremento significativo do volume também poderiam dever-se a bots e operadores retalhistas a competir por posições.

Falta de impulso

Quando uma ação experimenta uma grande queda ou gap com uma enorme vela vermelha, mas depois rebate de forma muito modesta, indica uma armadilha em alta.

A tendência natural do mercado é mover-se em ciclos. Quando atinge o pico de um ciclo, costuma ser um período de consolidação enquanto os em alta e os em baixa lutam pelo controle.

Esta falta de impulso pode ser vista como um sinal de alerta precoce de que o mercado está prestes a mudar de direção.

Falta de ruptura de tendência

Uma diminuição de preços é representada por uma série de mínimos mais baixos e máximos mais baixos.

As tendências nos preços das ações nem sempre mudam quando ocorre um avanço. Enquanto o preço não subir mais do que os recentes máximos mais baixos, a tendência em baixa permanece intacta.

A falta de confirmação é um dos erros mais comuns cometidos por quem cai em armadilhas em alta. Devem suspeitar, uma vez que se o máximo atual não supera o máximo anterior, então está numa tendência em baixa ou num intervalo.

Isto é muitas vezes considerado "terra de ninguém" e um dos piores lugares para começar a comprar a menos que tenhas uma boa razão para o fazer.

Embora alguns operadores possam se sentir decepcionados com isso, a maioria está melhor aguardando confirmação e comprando a um preço mais alto do que tentando "entrar cedo" e ficar preso.

Reteste de níveis de resistência

A primeira sinal de uma armadilha em alta iminente é um forte impulso em alta a longo prazo, mas uma rápida reação a áreas de resistência específicas.

Quando uma ação se estabelece numa forte tendência em alta com pouca pressão baixa, significa que os compradores estão a despejar todos os seus recursos nela.

No entanto, quando chegam a um nível de resistência que não estão dispostos ou têm medo de romper, o preço muitas vezes reverterá antes de subir mais.

Vela em alta suspeitosamente enorme

Nas etapas finais de uma armadilha, uma enorme vela em alta costuma ocupar a maior parte da vela imediatamente à esquerda.

Isto costuma ser um último esforço por parte dos em alta para tomar o controlo do mercado antes de que o preço se reverta. Também pode ocorrer por várias outras razões:

• Os grandes atores empurram deliberadamente os preços em alta para atrair compradores desprevenidos.
• Novos investidores acreditam que ocorreu um breakout e começam a comprar novamente.
• Os vendedores permitem deliberadamente que os compradores dominem o mercado a curto prazo ao permitir que se aceitem ordens de venda limite acima da zona de resistência.

Formação de intervalo

A característica final da configuração de uma armadilha em alta é que cria um padrão tipo intervalo no nível de resistência.

Quando o preço de um ativo se move dentro de um certo intervalo, diz-se que está a rebater entre níveis de suporte e resistência.

Devido a que o mercado ainda pode estar a fazer máximos mais altos mas mais pequenos, o intervalo pode não ser perfeito, especialmente no extremo superior. No entanto, o início da armadilha em alta é visível quando se forma a vela grande mencionada anteriormente e fecha fora deste intervalo.