APY vs APR: Qual é a diferença?

No mundo das finanças descentralizadas (DeFi), é comum deparar-se com os termos APY e APR. Embora pareçam semelhantes, existem diferenças importantes entre eles que todo investidor deve conhecer.

O Rendimiento Percentual Anual (APY) considera a capitalização de juros, enquanto a Taxa Percentual Anual (APR) não o faz. Esta distinção, aparentemente simples, pode ter um impacto significativo nos rendimentos a longo prazo. Por isso, é fundamental entender como essas métricas são calculadas e como afetam os benefícios dos seus investimentos em criptomoedas.

Compreendendo APR e APY

Tanto o APR como o APY são conceitos básicos em finanças pessoais. Comecemos com o APR, que é relativamente simples de entender. O APR representa o juro que um prestamista ganha sobre os seus fundos durante um ano, ou o juro que um mutuário paga por utilizar esses fundos durante o mesmo período.

Imaginemos que deposita 10.000 euros em uma conta de poupança com um 20% de juro anual. Ao cabo de um ano, terá ganho 2.000 euros em juros. O cálculo é simples: capital (10.000 euros) multiplicado pelo APR (20%). Após um ano, o seu saldo será de 12.000 euros; depois de dois anos, 14.000 euros; e assim sucessivamente.

Antes de nos aprofundarmos no APY, é importante compreender o conceito de juro composto. Essencialmente, o juro composto implica ganhar juros sobre os juros acumulados anteriormente. No exemplo anterior, se a instituição financeira pagasse juros mensalmente, o saldo da sua conta variaria a cada mês.

Em vez de receber 12.000 euros no final do ano, receberia juros todos os meses. Esses juros seriam somados ao seu capital inicial, aumentando assim a base sobre a qual são calculados os juros futuros. Este fenômeno é conhecido como efeito dos juros compostos.

Suponhamos que deposite 10.000 euros numa conta com um APR de 20%, mas com capitalização mensal. No final do ano, teria aproximadamente 12.429 euros. Isso significa que o efeito composto lhe permitiu ganhar 429 euros adicionais. Se a capitalização fosse diária, no final do ano teria cerca de 12.452 euros.

Quanto mais longo for o período de investimento, mais impressionante será o poder dos juros compostos. Por exemplo, se mantiver esses 10.000 euros durante três anos com um APR de 20% e capitalização diária, no final terá cerca de 19.309 euros. Em comparação com um produto de 20% APR sem juros compostos, isso representa 3.309 euros a mais em juros.

Graças ao juro composto, pode obter maiores ganhos com o mesmo investimento inicial. É importante notar que a frequência de capitalização também influencia o montante final: quanto mais frequente for a capitalização, maiores serão os ganhos.

Quando um produto financeiro oferece juros compostos, como se calcula o seu rendimento? É aqui que entra em jogo o APY. Existe uma fórmula para converter APR em APY de acordo com a frequência de capitalização. Por exemplo, um APR de 20% com capitalização mensal equivale a um APY de aproximadamente 21,94%, enquanto o mesmo APR com capitalização diária equivale a um APY de cerca de 22,13%.

Em resumo, o APR é uma métrica mais simples e estática, sempre expressa como uma taxa de juro anual fixa. O APY, por sua vez, inclui o efeito do juro composto, variando de acordo com a frequência de capitalização. Uma forma simples de lembrar a diferença é que o "Y" em APY significa "yield" (rendimento em inglês), um conceito mais complexo do que o "R" de "rate" (tasa) em APR.

Comparando diferentes taxas de juro

Como temos visto, o juro composto pode gerar maiores ganhos. Os diferentes produtos financeiros podem apresentar as suas taxas como APR ou APY. Ao comparar produtos, certifique-se de utilizar a mesma métrica; caso contrário, a comparação pode não ser válida.

Um produto com um APY mais alto não necessariamente gerará mais juros do que um com um APR mais baixo. Se souber a frequência de capitalização, pode converter facilmente entre APR e APY utilizando ferramentas online.

O mesmo se aplica ao comparar produtos DeFi e outros tipos de investimentos em criptomoedas. Ao avaliar produtos que são anunciados utilizando APY e APR ( como poupança e staking em criptomoedas ), certifique-se de convertê-los para a mesma métrica para uma comparação justa.

Além disso, se dois produtos DeFi apresentarem rendimentos na forma de APY, verifique se a frequência de capitalização é a mesma. Mesmo com o mesmo APR, um produto com capitalização diária pode gerar mais juros do que um com capitalização mensal.

É crucial entender o que realmente significa o APY no contexto específico do produto que está considerando. Alguns produtos utilizam o termo "APY" para representar as recompensas em criptomoedas que os investidores podem ganhar em um período determinado, em vez de um rendimento real ou projetado em moeda fiat. Esta distinção é importante, uma vez que os preços das criptomoedas podem flutuar significativamente. Mesmo que continue a ganhar o APY anunciado em criptomoedas, o valor do seu investimento em moeda fiat poderia diminuir se os preços das criptomoedas caírem. Portanto, é essencial ler atentamente os termos e condições do produto e realizar sua própria pesquisa para compreender completamente os riscos envolvidos e o que realmente significa o APY em cada caso específico.

Conclusão

Embora à primeira vista possam parecer confusos, APR e APY são conceitos distintos que podem ser facilmente diferenciados. Lembre-se de que o APY leva em conta o juro composto e, portanto, é uma métrica mais complexa. Devido ao efeito do juro composto, quando a frequência de capitalização é superior a uma vez por ano, o APY será sempre maior que o APR. Ao calcular os juros que ganhará, certifique-se sempre de estar a utilizar a taxa de juro correta.

Aviso de risco: Este artigo destina-se apenas a fins informativos e educacionais e não constitui aconselhamento financeiro. Os preços dos ativos digitais são voláteis e o valor do seu investimento pode flutuar. Você é o único responsável pelas suas decisões de investimento e a Gate não se responsabiliza pelas perdas que possa sofrer. Realize sempre a sua própria pesquisa e considere cuidadosamente os riscos antes de investir em criptomoedas ou produtos DeFi.