O que é um Contrato Futuro? Compreender Longos e Cortos na Negociação de Futuros

Contrato futuro? É um acordo entre duas partes para comprar/vender um ativo como o Bitcoin a um preço fixo em um momento futuro. Uma ferramenta bastante interessante. Ajuda os investidores a se beneficiarem da volatilidade de preços sem a necessidade de realmente possuírem o ativo subjacente 🚀

Olhando para 2025. O mercado de futuros explodiu com vários padrões de preços diferentes. O petróleo bruto e o S&P 500 E-mini parecem estar em estado de contango - preços futuros mais altos do que os atuais. O ouro, por outro lado, está em backwardation. Interessante.

O que é Long? 📈

Long significa apostar na alta do preço. É simples assim. Você acredita que o preço vai subir, e quando ele sobe como previsto, vende a um preço mais alto. Lucro.

Exemplo pequeno: • Bitcoin está a 90.000 USD • Você mantém 1.000 USD, alavancagem 10x • Bitcoin subiu para 100.000 USD • Fechar posição. Receber dinheiro. Feliz.

O que é Short? 📉

Short é o oposto. Você aposta que o preço vai cair. O preço cai, você recompra mais barato. A diferença é sua.

Exemplo: • Bitcoin está a 90.000 USD • Venda com 1.000 USD, alavancagem 10x • Bitcoin caiu para 80.000 USD • Fechar a posição. Lucro na mão.

Exemplo específico de Long/Short e liquidação 💰

Suponha que: • Bitcoin: 90.000 USD • Alavancagem: 10x • Ký quỹ: 1.000 USD • Valor do contrato: 10.000 USD • Taxa de manutenção: 0,5%

1. Long (Comprar) 🌕: • Bitcoin caiu 10% para 81.000 USD? Sua posição foi liquidada. Dinheiro perdido. • Risco existente quando o preço vai contra a previsão. Não adicionar margem? Adeus dinheiro.

2. Curto (Vender) 🔥: • Bitcoin aumentou 10% para 99.000 USD? Liquidar já. • A alavancagem é como uma faca de dois gumes. Ajuda você a jogar grande com pouco capital, mas também pode fazer você perder tudo se o mercado não seguir a sua vontade.

De acordo com o modelo de custo de carregamento, o preço do contrato futuro é calculado como F = S * e^((r + s - c) * t). Esta fórmula parece ajudar a determinar o valor justo para os contratos futuros de 2025. Ou será que não 🧮