A ordem iceberg: o que é, como funciona e como utilizá-la?

Pontos-chave:

• A ordem iceberg é um grande pedido de negociação dividido em pequenas partes para passar eficazmente pelo mercado.

• Sem o uso de ordens iceberg, o processamento de ordens muito grandes pode causar pânico no mercado financeiro e perturbar seu equilíbrio.

Introdução

Os participantes do mercado financeiro podem entrar em pânico por várias razões. Em estado de pânico, um trader pode tomar uma decisão injustificada, da qual se arrependerá posteriormente. No pior dos casos, o pânico causado por algum indicador ou atividade pode levar todo o mercado ao caos. Para prevenir tais situações, existem ordens iceberg. O seu uso lembra a expressão "a ponta do iceberg". Assim como uma pequena parte visível do iceberg oculta seu enorme tamanho, as ordens iceberg disfarçam o verdadeiro volume das transações para o bem de todos os participantes do mercado. Vamos explorar mais detalhadamente o que são as ordens iceberg e como funcionam.

O que é uma ordem iceberg?

A ordem iceberg é uma série de transações que um participante do mercado executa cuidadosamente de acordo com um plano estratégico bem pensado. Em termos simples, uma ordem iceberg pode ser vista como um grande pedido de negociação dividido em várias partes menores. A execução de múltiplas ordens pequenas é muito mais fácil e vantajosa do que a colocação de uma única ordem grande.

Exemplo: suponha que você precise comprar ou vender 50.000 bitcoins em uma única transação. O custo total dessa operação será notável no livro de ordens, uma vez que cada transação é registrada na blockchain. Além disso, um negócio dessa magnitude terá um impacto negativo em todo o mercado de criptomoedas. Para evitar isso e não provocar pânico entre traders e investidores, é necessário dividir a ordem em partes menores. Assim, outros participantes do mercado não prestarão atenção ao seu volume real, uma vez que ele será executado de forma eficiente.

Por que as ordens iceberg são importantes?

Como é sabido por qualquer participante do mercado de criptomoedas, durante o ano de 2022 predominavam sentimentos de baixa. Isso, combinado com a volatilidade e a imprevisibilidade, tornou o trabalho com criptomoedas mais arriscado do que nunca. Mesmo as criptomoedas populares, consideradas seguras para investimento, como o Bitcoin, caíram para valores decepcionantemente baixos.

Os criptocampos que possuem grandes quantidades de BTC estão aguardando a recuperação do mercado para realizar ações. Se esses jogadores começarem a comprar ou vender grandes volumes de criptomoedas, isso pode desestabilizar seriamente o mercado. Sabe-se que grandes detentores de criptomoedas e outras partes influentes são capazes de manipular o mercado.

A estratégia de "pump and dump" também afeta o preço de uma criptomoeda específica e, consequentemente, todo o mercado. Por trás de cada esquema de "pump and dump" está um grande jogador, que os pequenos traders preferem seguir. Este é um dos métodos mais comuns de manipulação de mercado, que pode ser realizado através de ordens iceberg.

As ordens iceberg atenuam o efeito de grandes transações. Elas tornam a negociação mais simples e segura para todos os participantes do mercado. Com as ordens iceberg, é possível prevenir manipulações e garantir direitos iguais tanto para pequenos quanto para grandes traders. Especialmente em um mercado tão volátil como o das criptomoedas, as ordens iceberg permitem operar com grandes volumes, sem prejudicar os pequenos traders.

É exatamente esse o papel que as ordens iceberg desempenham na proteção do mercado financeiro contra manipuladores que colocam enormes ordens de compra e venda. É importante notar que as ordens iceberg ajudam a ocultar o tamanho real da ordem, mantendo assim o equilíbrio entre a oferta e a procura no mercado de criptomoedas.

Como funciona uma ordem iceberg?

Qualquer investidor preferiria evitar a colocação de uma grande ordem que pudesse causar pânico no mercado. Por isso, eles usam com frequência ordens iceberg, colocando no mercado várias ordens pequenas numa determinada proporção. Isso permite que evitem a violação das condições de mercado, comprando e vendendo grandes volumes de criptomoeda de forma segura.

O princípio de funcionamento de uma ordem iceberg pode ser ilustrado pelo seguinte exemplo: se alguém quiser proteger seus criptoativos antes de um evento imprevisto, como um fork ou o lançamento de uma mainnet, pode ser necessário vender uma parte significativa. Por outro lado, com o surgimento de sentimentos de baixa, muitos investidores buscam vender seus grandes ativos para se proteger.

Depois de escolher a plataforma de negociação, o utilizador pode começar a colocar uma ordem. A bolsa interpreta automaticamente isso como um pedido que contém ordens pequenas e ocultas. Este tipo de ordem está disponível como uma opção, após a qual uma grande ordem é convertida em partes menores através de um algoritmo. Como resultado, uma grande ordem é vendida em partes, múltiplas de 10 ou até 5, dependendo do montante escolhido pelo que está a colocar o pedido.

Deve-se notar que nem todas as bolsas oferecem ordens iceberg. As plataformas que fornecem acesso direto ao mercado suportam a colocação de ordens iceberg.

Conclusão

Compreender os princípios de funcionamento das ordens iceberg permite utilizá-las facilmente para prevenir oscilações bruscas nos preços das criptomoedas. Anteriormente, essas estratégias eram aplicadas nos mercados financeiros tradicionais, mas hoje os cripto-traders utilizam-nas como uma ferramenta para manter a estabilidade do mercado.

Perguntas Frequentes

Por que as ordens iceberg são importantes? O mercado de criptomoedas caracteriza-se por uma alta volatilidade, e os preços dos ativos são difíceis de prever com antecedência. Numa situação assim, as ordens iceberg ajudam a manter a estabilidade, por isso são tão importantes.

Como são conhecidos os ordens iceberg? Esses pedidos são processados por formadores de mercado ou por uma parte que fornece liquidez. Por isso, também são chamados de "ordens ocultas".