O que é uma armadilha em alta e como identificá-la?

1. Definição de armadilha em alta no trading

No trading, uma armadilha em alta ocorre quando os operadores compram um ativo pensando que seu preço continuará a subir, apenas para ver como ele cai significativamente após atingir novos máximos.

As armadilhas em alta aparecem durante períodos de incerteza no mercado ou quando circula informação falsa sobre um ativo específico. Denomina-se "armadilha" do mercado em alta porque os operadores sem experiência são levados a acreditar que um ativo que está a cair na verdade está a subir. Esta falsa sensação de segurança pode provocar perdas consideráveis.

Quando se suspeita de uma armadilha em alta, os operadores devem sair da operação imediatamente ou estabelecer uma posição curta. As ordens de stop loss revelam-se muito úteis nestas situações, especialmente se o mercado se mover rapidamente, para evitar deixar-se levar pelas emoções.

Como ocorre com muitos aspectos do trading, identificar as armadilhas em alta pode ser complicado. No entanto, a melhor maneira de evitá-las é prestar atenção aos sinais de advertência —como os breakouts com baixo volume— com antecedência.

2. Funcionamento das armadilhas em alta

As armadilhas em alta podem ter consequências graves para quem compra durante uma reversão percebida.

Imagina que estás a analisar o gráfico de um ativo que se encontra em tendência em baixa. Depois de certo tempo, o preço atinge um ponto onde começa a mover-se lateralmente dentro do que se denomina um "intervalo".

Durante este período, toros e ursos estão em guerra tentando empurrar o preço em direções opostas. Os ursos tentam empurrar o preço para novos mínimos, enquanto os toros tentam manter o preço em alta.

Em algum momento, quando os ursos ganham, o preço rompe para baixo desse intervalo e cai para um novo mínimo. No entanto, justo quando a tendência de baixa parecia prestes a se reatar, os touros retornam e empurram o preço de volta aos máximos anteriores.

Muitos operadores veem isso como uma reversão em alta e começam a comprar, pensando que a tendência de baixa acabou. Infelizmente, isso costuma ser apenas um movimento temporário e os preços rapidamente retomam sua tendência de baixa, resultando em fortes perdas para aqueles que compraram em ou perto do máximo.

Significado de uma armadilha em alta no mercado de criptomoedas

Também conhecida como "rally do gato morto", as armadilhas em alta ocorrem frequentemente em criptomoedas devido a recuperações rápidas.

Em criptomoedas, as armadilhas em alta funcionam da mesma maneira que em qualquer outro mercado. Por exemplo, se o preço de uma altcoin tem estado a subir constantemente durante os últimos dias, poderias pensar que continuará a ascender. Compras algumas e esperas que o preço suba para vender com lucro.

No entanto, ao contrário, você se encontra em uma posição perdedora. Você observa uma tendência de baixa e então espera uma reversão em alta, momento em que pode comprar na queda pensando que está adquirindo um ativo a um preço razoável. A armadilha se manifesta quando o preço recua e volta à tendência de baixa.

O papel da psicologia nas armadilhas em alta

Os touros perseguem e aproveitam o impulso, e tudo vai bem até que regresse o próximo mercado em baixa.

Quando isso acontece, podem cair numa armadilha em alta e fechar a sua posição com perdas. Os investidores acostumados a operar em mercados em alta podem cair na armadilha de comprar caro e vender barato devido a uma mentalidade unidirecional (estritamente em alta ou em baixa). Os especialistas recomendam ter uma mentalidade bidirecional para ter sucesso tanto em mercados em alta como em baixa, uma vez que isso permite obter maiores benefícios em tendências a longo prazo.

Uso estratégico de armadilhas em alta

As armadilhas em alta são utilizadas por operadores diários e investidores a longo prazo para aproveitar os participantes do mercado desprevenidos.

Para os operadores diários, uma armadilha em alta pode ser uma oportunidade para se pôr em curto quando um valor rebate para os seus máximos anteriores. O preço depois retoma a sua tendência de baixa, gerando lucros para o operador.

Para os investidores a longo prazo, uma armadilha em alta pode ser uma oportunidade para comprar um ativo a um preço mais baixo durante uma correção após um rally. Desta forma, podem posicionar-se de forma segura para a próxima tendência em alta.

3. Causas de las armadilhas em alta

Vários fatores conduzem às armadilhas do mercado em alta, sendo um dos mais comuns a falta de compras em um rally em direção a máximos anteriores.

Um volume de compra fraco indica que não há muito interesse em um valor específico com preço baixo e que os touros não são suficientes para empurrar o preço mais alto.

Outra causa comum das armadilhas em alta são as rupturas falsas de padrões de consolidação. O preço rompe um intervalo em alta, mas depois recua rapidamente e retoma sua tendência de baixa.

4. Como identificar as armadilhas do mercado em alta

A seguir estão sinais reveladores para detectar uma armadilha do mercado em alta:

Divergência do RSI

Um RSI elevado pode indicar uma potencial armadilha em alta ou em baixa.

O cálculo do Índice de Força Relativa (RSI) pode ser utilizado para identificar possíveis armadilhas em alta ou em baixa. O RSI é um indicador técnico que pode ajudar a determinar se um ativo de criptomoeda está sobrecomprado, sobrevendido ou nenhum dos dois.

Os cálculos cobrem tipicamente 14 dias, mas podem ser aplicados a outros prazos. Este período não tem efeito no cálculo porque é removido da fórmula.

No contexto de uma possível armadilha em alta, um RSI elevado e condições de sobrecompra indicam uma pressão de venda crescente. Os operadores estão ansiosos para garantir os seus lucros e é provável que fechem as suas posições a qualquer momento. Portanto, o primeiro breakout e tendência em alta podem não indicar aumentos contínuos de preço.

Aumento de volume insuficiente

Quando um mercado rompe em alta, o volume deve aumentar significativamente à medida que mais pessoas compram enquanto o preço do valor sobe.

Se houver pouco ou nenhum aumento no volume durante uma ruptura, indica que não há muito interesse no valor a esse preço e que o rally pode não ser sustentável.

Os aumentos de preço sem um incremento significativo do volume também poderiam dever-se a bots e operadores de retalho a competir por posição.

Falta de impulso

Quando um ativo experimenta uma grande queda ou gap com uma enorme vela vermelha, mas depois recupera de forma muito modesta, indica uma armadilha em alta.

A tendência natural do mercado é mover-se em ciclos. Quando atinge o pico de um ciclo, geralmente segue-se um período de consolidação enquanto touros e ursos lutam pelo controle.

Esta falta de impulso pode ser vista como um sinal de alerta precoce de que o mercado está prestes a mudar de direção.

Falta de ruptura de tendência

Uma diminuição do preço é representada por uma série de mínimos mais baixos e máximos mais baixos.

As tendências nos preços nem sempre mudam quando ocorre um avanço. Enquanto o preço não subir acima dos máximos mais baixos recentes, a tendência de baixa permanece intacta.

A falta de confirmação é um dos erros mais comuns cometidos por aqueles que caem nas armadilhas do mercado em alta. Deveriam desconfiar, uma vez que se o máximo atual não superar o máximo anterior, então está numa tendência de baixa ou numa faixa.

Isto é frequentemente considerado "terra de ninguém" e um dos piores lugares para começar a comprar a menos que tenhas uma boa razão para o fazer.

Embora alguns operadores possam sentir-se decepcionados com isso, a maioria está melhor a esperar confirmação e a comprar a um preço mais alto do que a tentar "entrar cedo" e ficar preso.

Reteste de níveis de resistência

A primeira sinal de uma armadilha em alta iminente é um forte impulso em alta a longo prazo, mas com uma rápida reação a áreas de resistência específicas.

Quando um ativo se estabelece numa forte tendência em alta com pouca pressão baixista, significa que os compradores estão a despejar todos os seus recursos nele.

No entanto, quando atingem um nível de resistência que não estão dispostos ou temem quebrar, o preço frequentemente se reverterá antes de subir ainda mais.

Vela em alta suspeitosamente enorme

Nas etapas finais de uma armadilha, geralmente aparece uma enorme vela em alta que ocupa a maior parte da vela imediatamente à esquerda.

Isto costuma ser um último esforço desesperado dos touros para tomar o controle do mercado antes que o preço se inverta. Também pode ocorrer por várias outras razões:

• Grandes atores empurram deliberadamente os preços para cima para atrair compradores desavisados.
• Novos investidores acreditam que ocorreu uma ruptura e começam a comprar novamente.
• Os vendedores permitem deliberadamente que os compradores dominem o mercado a curto prazo, permitindo que sejam aceites ordens de venda limitadas acima da zona de resistência.

Formação de intervalo

A característica final do padrão de armadilha em alta é que cria um padrão semelhante a um intervalo no nível de resistência.

Quando o preço de um ativo se move dentro de certo intervalo, diz-se que rebota entre níveis de suporte e resistência.

Devido a que o mercado ainda pode estar a formar máximos mais altos, mas mais pequenos, o intervalo pode não ser perfeito, especialmente na extremidade superior. No entanto, o início da armadilha em alta é visível à medida que se forma a grande vela mencionada anteriormente e fecha fora deste intervalo.