O Mito do Trading das Tartarugas: A Minha Jornada com um Experimento de Trading dos Anos 80

Passei anos à procura da estratégia de negociação em criptomoedas perfeita e continuei a esbarrar em referências a esta abordagem de "Turtle Trading". O que descobri sobre este experimento de décadas tanto me fascinou como me desapontou.

No início dos anos 80, o lendário trader Richard Dennis teve um acalorado debate com seu parceiro William Eckhardt. Dennis afirmava que qualquer pessoa poderia ser ensinada a negociar de forma lucrativa com um sistema mecânico, enquanto Eckhardt acreditava que o sucesso na negociação vinha de talento inato. Para resolver essa disputa filosófica, Dennis recrutou 14 pessoas aleatórias, chamou-as de "tartarugas" e deu-lhes seu dinheiro para negociar.

O experimento supostamente gerou $175 milhões em lucros ao longo de cinco anos. História bastante convincente, certo? Um sistema rigoroso baseado em regras que remove a emoção e fornece retornos superiores ao mercado. Não é de admirar que tantos "crypto bros" continuem a promover esta abordagem!

Mas aqui está o que eles não te dizem...

O sistema original de turtles está hilariantemente desatualizado para os mercados de hoje. Dennis estava a trabalhar com contratos de futuros na década de 1980, não com ativos digitais voláteis no nosso mundo de negociação de alta frequência. O sistema foca em capturar quebras - comprar quando os preços superam os máximos de 20 dias e vender quando caem abaixo dos mínimos de 20 dias. Em teoria, isso permite que os vencedores corram e corta rapidamente os perdedores.

Tentei aplicar essas regras ao trading de Bitcoin no ano passado. Que desastre! A abordagem clássica da tartaruga acionou tantas falsas quebras que minha conta sangrou dinheiro mais rápido do que um rugpull de shitcoin. Os mercados modernos se movem de forma diferente, especialmente o crypto com seu trading 24/7 e manipulação algorítmica.

Alguns traders afirmam que modificar as regras ajuda - usando máximas de 200 dias em vez de 20 dias, ou implementando médias móveis. Mas, nesse ponto, você está realmente fazendo "turtle trading" ainda? Parece que é como colocar um rótulo vintage em técnicas modernas para lhes dar credibilidade.

O que é particularmente frustrante é como os blogs de câmbio promovem esta estratégia para novatos sem mencionar que o próprio Dennis perdeu enormes quantias na queda da bolsa de 1987. Assim vai a perfeição da negociação mecânica!

As lições de tartuga mais valiosas não têm nada a ver com as regras específicas de entrada/saída:

1. Na verdade, compreenda a lógica da sua estratégia em vez de seguir regras cegamente
2. A gestão de risco é mais importante do que os sinais de entrada
3. Os mercados evoluem - as estratégias devem adaptar-se
4. Planeie a sua saída tão cuidadosamente quanto a sua entrada

Os mercados de criptomoedas são especialmente problemáticos para estratégias de tartaruga devido à alta correlação entre os ativos. Quando o Bitcoin espirra, os altcoins pegam pneumonia. O sistema original assumia que você negociaria em mercados fracamente correlacionados.

Se está determinado a experimentar a negociação inspirada em tartarugas em cripto, precisará de modificações significativas:

• Experimente diferentes intervalos de tempo (30min, 4hr, 6hr gráficos)
• Testar várias abordagens de colocação de stops
• Reconsidere como aloca o capital

Na minha experiência, a verdade aborrecida é que nenhum sistema de negociação vintage oferece um atalho para a riqueza em cripto. A abordagem turtle contém alguma sabedoria atemporal sobre gestão de risco e disciplina emocional, mas as regras específicas precisam de uma adaptação substancial para os mercados de hoje.

Tive melhores resultados combinando princípios de tartaruga com indicadores personalizados adequados aos padrões de volatilidade únicos das criptomoedas. Talvez um dia eu faça o meu próprio experimento para ver se consigo treinar pessoas aleatórias para negociar o meu sistema de forma lucrativa. Mas até lá, continuo cético em relação a qualquer um que venda abordagens de negociação de décadas como soluções para criptomoedas.